Salı günü, Evercore ISI, Blue Owl Capital Inc. (NYSE: OWL) için fiyat hedefini 21,00 dolardan 22,00 dolara yükseltirken, hisse senedi için Outperform notunu korudu.
Bu revizyon, Blue Owl'ın IPI'yi satın alacağını duyurmasını yansıtıyor. Bu satın alma, 1 milyar dolarlık satın alma fiyatıyla 10,5 milyar dolarlık dijital altyapı varlığını yönetim altındaki varlıklara (AUM) ekleyecek. IPI'nin portföyü, büyük hyperscaler şirketlerin uzun vadeli kiralamalar altında kiracı olduğu 82 veri merkezini içeriyor.
Satın almanın, Blue Owl'ın özellikle Avrupa'daki küresel varlığını genişlettiği ve aile ofisi kanalına maruziyetini artırdığı belirtiliyor. Anlaşmanın Blue Owl'ın AUM'sini 230 milyar doların üzerine çıkarması bekleniyor. Bu işlem, şirketin özel piyasalar sektöründeki tekliflerini çeşitlendirmeye devam ettiği 2024 yılındaki dördüncü satın alması olarak dikkat çekiyor.
Blue Owl'ın stratejisi, büyüme segmentlerine odaklanmayı ve anlaşmaları kolaylaştırmak için güçlü değerleme çarpanını kullanmayı içeriyor. IPI satın almasından önce Blue Owl, Kuvare ile ortaklık kurarak sigorta kanalına genişledi, Prima ile gayrimenkul kredisine girdi ve Atalaya ile varlığa dayalı finansmana adım attı. Bu hamleler, dağıtım yeteneklerini geliştirmeyi ve ORENT gibi yeni ürünleri servet yönetimi için piyasaya sürmeyi amaçlıyor.
Firmanın daha önce Oak Street'i satın alarak AUM'sini üç yıldan kısa bir sürede 12 milyar dolardan 28 milyar dolara çıkarma konusundaki başarısı, Blue Owl'ın arzu edilen anlaşmaları güvence altına alma yeteneğinin bir faktörü olarak gösteriliyor. Ancak, yedi ay içinde dört anlaşmanın hızlı bir şekilde gerçekleşmesi, Blue Owl'ın alternatif yatırımlarda çoklu bağlı kuruluş yapısına benzememesi için entegrasyon sürecinin izlenmesi gerektiğini düşündürüyor.
Diğer son haberlerde, Blue Owl Capital stratejik büyüme ve çeşitlendirme konusunda istikrarlı bir yol izlemeye devam etti. Goldman Sachs, şirketin 10,5 milyar dolar varlık yönetimi altında bulunan dijital altyapı varlık yöneticisi IPI Partners'ı satın alma planı ışığında Blue Owl için Al notunu yeniden teyit etti ve 21,75 dolar hedef fiyat belirledi. 2024 sonu ile 2025 başı arasında sonuçlandırılması beklenen 1 milyar dolarlık anlaşmanın, Blue Owl'ın dijital altyapı alanındaki varlığını güçlendirmesi ve varlık yönetimi karmasını çeşitlendirmesi bekleniyor.
IPI satın almasına ek olarak, Blue Owl ayrıca güçlü Q2 sonuçları açıkladı; hisse başına ücretle ilgili kazançlar 0,21 dolar ve dağıtılabilir kazançlar hisse başına 0,19 dolar olarak gerçekleşti. Şirket bu dönemde hisse başına 0,18 dolar temettü açıkladı. Bu son gelişmeler ayrıca şirketin Atalaya Capital Management, Prima ve Kuvare Asset Management'ı satın alarak portföyünü genişletmesini ve yönetim altındaki varlıklarını 220 milyar doların üzerine çıkarmasını sağladı.
Ayrıca Blue Owl, şirketin küresel genişleme taahhüdünü gösteren bir hamle olarak John Valtwies'i Avustralya özel servet işinin başına atamak gibi stratejik personel atamaları yaptı. Şirket ayrıca finansal taahhütlerinin aktif yönetimini yansıtan önemli bir finansal anlaşmayı değiştirdi.
InvestingPro Öngörüleri
Blue Owl Capital'in IPI'yi yakın zamanda satın alması, güçlü finansal performansı ve pazar konumuyla uyumlu. InvestingPro verilerine göre, şirket son on iki ayda %26,2'lik etkileyici bir gelir büyümesi gösterdi ve 2024'ün ikinci çeyreğinde üç aylık gelir büyümesi %31,88'e ulaştı. Bu büyüme yörüngesi, Blue Owl'ın agresif genişleme stratejisini destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Blue Owl'ın temettüsünü art arda 3 yıl artırdığını ve mevcut temettü veriminin %3,47 olduğunu vurguluyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, şirketin son on iki aydaki kârlılığıyla birlikte, satın alma odaklı büyümesi için güçlü bir finansal temel olduğunu gösteriyor.
Hisse senedinin performansı dikkat çekici oldu; geçen yıl %57,68'lik toplam getiri sağladı ve 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor. Ancak yatırımcılar, hisse senedinin 110,37 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, bunun da yüksek büyüme beklentilerinin fiyata zaten yansımış olabileceğini göz önünde bulundurmalıdır.
Daha derinlemesine bir analiz yapmak isteyenler için InvestingPro, Blue Owl Capital için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.