TD Cowen, The Blackstone Group (NYSE: BX) için "Tut" tavsiyesini korurken, hisse senedi hedef fiyatını önceki 133,00 dolardan 149,00 dolara yükseltti. Bu düzenleme, 17 Ekim'de tartışılan şirketin 2025'e kadar olan beklentilerine yönelik yönetimin iyimser görüşünün ardından geldi.
Firma analisti, 2024'ün dördüncü çeyreği ve 2025'in tamamı için kazanç tahminlerinde bir değişiklik olduğunu belirtti. Dağıtılabilir kazançlar (D/E) için yeni tahminler, 2024'ün dördüncü çeyreği için önceki 1,33 dolar tahmininden 1,21 dolara ve 2025 için önceki 5,71 dolar tahmininden hafifçe düşerek 5,63 dolara ayarlandı. Revizyonlar, dördüncü çeyrek için daha düşük öngörülen ücrete dayalı kazançlar (FRE) ve net gerçekleşmelere atfedildi; ancak 2025 için, net gerçekleşmelerde beklenen artışın kısmen FRE'deki bir azalmayla dengeleneceği öngörülüyor.
Analist, yeni hedef fiyatın arkasındaki düzenlemeleri ve gerekçeyi vurgulayarak şu açıklamayı yaptı: "Tut tavsiyesini koruyoruz; yeni hedef fiyat 149 dolar. Revize edilmiş 25E'nin 30 katında, birçok olumlu haberin fiyatlandırıldığına inanıyoruz." Bu ifade, mevcut değerlemenin şirket için beklenen olumlu gelişmeleri zaten içerdiğini gösteriyor.
TD Cowen'ın The Blackstone Group hisse senedi değerlendirmesi, firmanın olumlu görünümü ile şirketin değerlemesine yönelik ihtiyatlı duruşu dengeleyerek temkinli bir iyimserliği yansıtıyor. Revize edilen 149,00 dolar hedef fiyat, analistin güncellenmiş kazanç projeksiyonlarına dayalı olarak hisse senedinin potansiyel performansına ilişkin beklentisini temsil ediyor.
Blackstone Group, üçüncü çeyrekte 1,6 milyar dolar GAAP net geliri ve 1,3 milyar dolar dağıtılabilir kazanç ile sağlam bir finansal performans rapor etti. Firmanın toplam yönetilen varlıkları (AUM) 1,1 trilyon dolara ulaşarak yıllık bazda %10'luk bir artış kaydetti. Şirket ayrıca 16 milyar dolara AirTrunk'ı satın alarak Blackstone'u dünyanın en büyük veri merkezi sağlayıcısı konumuna getirdi.
BMO Capital Markets, güçlü üçüncü çeyrek getirilerini gerekçe göstererek Blackstone için hedef fiyatını 134 dolara yükseltti. Goldman Sachs, Nötr derecelendirmesini koruyarak, gelecek yıllar için hisse başına kazanç tahminlerini ayarladı. Citi de Blackstone hakkındaki finansal görünümünü güncelleyerek, hedef fiyatı 157 dolardan 170 dolara yükseltti ve önümüzdeki dördüncü çeyrekte Ücrete Dayalı Kazançlarda (FRE) bir artış öngördü.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, TD Cowen'ın The Blackstone Group (NYSE: BX) analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri etkileyici bir şekilde 206,63 milyar dolar seviyesinde, finansal sektördeki önemli varlığını vurguluyor. Blackstone'un gelir büyümesi güçlü oldu; 2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda %35,11 ve en son çeyrekte daha da çarpıcı bir şekilde %54,13 artış gösterdi. Bu, makalede bahsedilen yönetimin 2025 için iyimser görünümüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Blackstone'un net gelirinin bu yıl artması beklendiğini vurguluyor, bu da TD Cowen'ın ifade ettiği olumlu duyguyu destekliyor. Ayrıca, şirket 18 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdi. Bununla birlikte, Blackstone'un 54,96 gibi yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir, bu da TD Cowen'ın artan hedef fiyata rağmen ihtiyatlı "Tut" tavsiyesini haklı çıkarabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Blackstone'un finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.