Çarşamba günü, Piper Sandler, The Blackstone Group (NYSE:BX) hisse senedini Ağırlık Verilenden Nötr'e düşürdü ve yeni fiyat hedefini 149,00 dolar olarak belirledi. Bu ayarlama, şirketin kısa vadeli performansına ilişkin daha temkinli bir görünümü yansıtıyor, zira 2024 ve 2025 için son kazanç tahminleri sırasıyla %9 ve %7 oranında düşürüldü.
Düşürme, Blackstone'un 2024 üçüncü çeyrek güncellemesinin, gerçekleşen performans gelirlerinin 2020'nin ikinci çeyreğinden bu yana en düşük seviyesine ulaşmak üzere olduğunu göstermesinin ardından geldi. Gerçekleşmelerdeki bu yavaşlama, şirketin hisse senedi notunun ayarlanmasından kısmen sorumlu.
Düşürmeye rağmen, gelecekte iyileşme potansiyeli olduğu kabul ediliyor. Firma, 2025 yılına kadar birikmiş talep nedeniyle faaliyetlerde önemli bir artış olasılığına dikkat çekiyor. Ayrıca, perakende ve sigorta sektörlerinin özel varlıklara daha fazla kaynak ayırmaya devam edeceği öngörüldüğünden, Blackstone'un uzun vadeli trendlerden hala faydalanması bekleniyor.
Ancak, Blackstone'un hisse senedi fiyatındaki son artış - son üç ayda %20'den fazla ve geçen yıl %40'ın üzerinde bir artış - beklenen iyi haberlerin çoğunun halihazırda mevcut değerlemeye dahil edilmiş olabileceğini gösteriyor. Piper Sandler, hisse senedinin kazancın 25 katı üzerinden işlem görmesiyle - rakiplerinin yaklaşık 20 kat üzerinden işlem görmesine kıyasla - artık Nötr bir derecelendirmenin uygun olduğunu öne sürüyor.
Diğer son haberlerde, The Blackstone Group birkaç önemli gelişme yaşadı. Küresel bir yatırım bankacılığı firması olan Jefferies, şirketin çeyrek içi nakde çevirme güncellemesinin ardından Blackstone'un hisse senedi fiyat hedefini 147 dolardan 168 dolara yükseltti. Bu güncelleme, yaklaşık 300 milyon dolar kazanç ortaya koydu.
Bu rakam önceki tahminlerin %40 altında olmasına rağmen, Jefferies, Blackstone'un ücrete dayalı kazanç tahminini 1,2 milyar dolar olarak korudu.
Şirket ayrıca, İngiltere'nin kuzeydoğusunda bir yapay zeka veri merkezi geliştirmek için yaklaşık 13,32 milyar dolar yatırım yapma planlarını doğruladı. Bu yatırımın, Birleşik Krallık'ın teknoloji sektöründeki, özellikle yapay zeka alanındaki konumunu güçlendirmesi bekleniyor.
Ayrıca Blackstone, Vista Equity Partners ile işbirliği yaparak, küresel bir işbirliği yazılım şirketi olan Smartsheet'i toplam 8,4 milyar dolara satın almayı kabul etti. Bu satın alma, yazılım endüstrisinde önemli bir konsolidasyon olup, üretkenliği artıran araçlara verilen değeri vurguluyor.
Ek haberlerde, Blackstone, en az 10 milyar dolar hedefleyen üçüncü Asya odaklı özel sermaye fonunu toplamaya başladı. Bu fon öncelikle Hindistan'daki yatırımlara odaklanacak, Japonya ve Avustralya gibi önemli pazarlar da dikkate alınacak.
Analist notları alanında, TD Cowen, şirketin çeyrek içi gerçekleşme güncellemesini yayınlamasının ardından Blackstone hisselerinde Tut notunu korudu. Son olarak, Fransa Cumhurbaşkanı Emmanuel Macron, Fransa'nın mali durumunu ve olası vergi artışlarını tartışmak üzere Blackstone CEO'su Stephen Schwarzman da dahil olmak üzere üst düzey ABD'li finansörlerle görüştü.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Piper Sandler'ın Blackstone'u düşürmesine ek bağlam sağlıyor. Düşürmeye rağmen, Blackstone'un finansal metrikleri karışık bir tablo ortaya koyuyor. Şirketin gelir büyümesi, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda etkileyici bir şekilde %48,12 olarak gerçekleşti ve güçlü bir üst sıra performansı sergiledi. Ancak bu, Piper Sandler'ın kısa vadeli performans endişeleriyle uyumlu olarak 2024'ün 2. çeyreğinde %2,56'lık üç aylık gelir düşüşü ile dengeleniyor.
Blackstone'un 54,32'lik F/K oranı, Piper Sandler'ın hisse senedinin rakiplerine göre primli işlem gördüğü gözlemini destekliyor. Bu yüksek değerleme, şirketin 26,71'lik Fiyat/Defter Değeri oranıyla daha da vurgulanıyor ve yatırımcıların Blackstone'un varlıkları için önemli bir prim ödediğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Blackstone'un 18 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor, bu da son düşürmeye rağmen gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Ayrıca, hisse senedi son üç ayda güçlü getiriler gösterdi ve makalede belirtilen %20'lik artışı doğruladı.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Blackstone için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.