Perşembe günü, Bernstein SocGen Group, Tesla (NASDAQ:TSL) için Düşük Performans notunu ve 120,00 dolar fiyat hedefini korudu. Analistin açıklaması, Tesla'nın üçüncü çeyrek teslimat rakamlarına dikkat çekti. Yaklaşık 463.000 araç olarak bildirilen bu rakam, 462.000'lik satış tarafı beklentisiyle uyumlu ancak yaklaşık 470.000 olan üçüncü taraf beklentilerinin biraz altında kaldı. Çeyrek için üretim 470.000 birim olarak kaydedildi ve bu da şu anda 3,7 haftalık küçük bir envanter artışına yol açtı.
Tesla'nın enerji depolama sevkiyatları 6,9 gigawatt-saate ulaşarak yıllık bazda %73 artış gösterdi, ancak bir önceki çeyreğe göre %27 düşüş kaydetti. Enerji depolamadaki büyümeye rağmen, analist Tesla'nın potansiyel fiyat indirimleri veya avantajlı finansman seçenekleri sunsa bile bu yıl birim büyümesini artırma yeteneği konusunda şüphe duyduğunu ifade etti. Bu görüş, Tesla'nın daha önce belirlediği %50'nin üzerinde birim büyümesini sürdürme hedefiyle çelişiyor.
Rapor ayrıca, yatırımcı ilgisinin teslimat hacimlerinden Tesla'nın robotaksi potansiyeline doğru önemli bir kayma gösterdiğini yansıtıyor. Bu durum, Tesla'nın Robo-Taksi günü duyurusunun ardından hisse senedinde %56'lık bir artışla kanıtlanıyor. Bu artış, 1 Ocak'tan 5 Nisan'a kadar hisse senedinde yaşanan %34'lük düşüşün ardından geliyor. Ancak analist, Tesla'nın otonom sürüş pazarında rakiplerini geride bırakma ve otonomi/robotaksi alanında "kazanma" kapasitesi konusunda şüphelerini dile getirdi.
2025'e bakıldığında, analist zorluklar öngörüyor ve en azından 2026'ya kadar önemli miktarlarda daha düşük maliyetli bir Tesla Model 2'nin piyasaya sürülmesini beklemiyor. 2025'in ilk yarısında üretime başlaması beklenen yaklaşan modeller, Tesla'nın talep dinamiklerini önemli ölçüde değiştirmesi beklenmeyen mütevazı revizyonlar olarak tanımlandı. 2025 mali yılı için tahminler, 1,97 milyon birim ve hisse başına 2,62 dolar kazanç içeriyor; bu rakam, Tesla 2021'den bu yana %50'lik bileşik yıllık büyüme oranını sürdürseydi hedefin yaklaşık %60 altında kalıyor.
Diğer güncel haberlerde, Tesla üçüncü çeyrek araç teslimatlarının yaklaşık 463.000 olduğunu bildirdi; bu, bir önceki çeyreğe göre %4, geçen yılın aynı dönemine göre ise %6'lık bir artışı işaret ediyor. Bu rakam, Visible Alpha Konsensüs tahmini ve Goldman Sachs'ın tahminiyle yakından uyumlu. Tesla ayrıca yaklaşık 470.000 araçla güçlü üretim rakamları bildirdi; bu, geçen yılın aynı dönemine göre %9'luk bir artış. Bu rakamlara rağmen, Tesla'nın üçüncü çeyrek teslimat sonuçları bazı beklentilerin altında kaldı ve bu durum birkaç analist firmasının görünümlerini revize etmesine yol açtı.
Truist Securities, Tesla için fiyat hedefini 236 dolara yükseltti ve Al notunu korudu. Bernstein SocGen Group ise Düşük Performans notunu ve 120 dolarlık fiyat hedefini korudu. Ek olarak, TD Cowen Tut notunu ve 180 dolarlık fiyat hedefini korurken, Stifel Al notunu ve 265 dolarlık fiyat hedefini korudu.
Tesla ayrıca yakın zamanda ABD'deki en uygun fiyatlı Model 3 varyantını üretimden kaldırdı ve şu anda 42.490 dolar fiyatla Model 3 Long Range Rear-Wheel Drive'ı giriş seviyesi elektrikli aracı olarak sunuyor. Bu gelişme, daha önce sunulan modelin lityum demir fosfat pil hücrelerini etkileyen Çin mallarına yönelik artan tarifelerden sonra geldi.
Ayrıca, Evercore Tesla'nın hisse başına kazancının 57 ile 59 sent arasında olacağını öngörüyor. Tesla ayrıca yakın zamanda kendi kendine sürüş teknolojisi iddiaları hakkında bir hissedar davasının reddedilmesini sağladı ve İsveç'teki pazar payının 2024'te %8,5'e yükseldiğini gördü.
InvestingPro Öngörüleri
Tesla'nın mevcut finansal durumunu daha derinlemesine incelerken, InvestingPro verileri Bernstein SocGen Group'un analizini tamamlayan bazı ilginç metrikler ortaya koyuyor. Tesla'nın piyasa değeri etkileyici bir rakam olan 795,53 milyar dolar seviyesinde, bu da elektrikli araç pazarındaki baskın konumunu yansıtıyor. Bununla birlikte, şirketin 63,97'lik F/K oranı, kazançlara göre yüksek bir değerlemeye işaret ediyor ve bu da analistin temkinli duruşuyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Tesla'nın "yüksek bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü" ve "yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranına sahip olduğunu" vurguluyor. Bu öngörüler, özellikle 2025 ve sonrası için öngörülen zorluklar ışığında, analistin Tesla'nın büyüme beklentileri konusundaki şüphelerini doğruluyor.
Bu endişelere rağmen, Tesla'nın "bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu" belirtmek önemli; bu da finansal istikrara işaret ediyor. Bu durum, şirkete otonom sürüş ve potansiyel gelecek model lansmanlarının rekabetçi ortamında hareket ederken esneklik sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Tesla hakkında 19 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.