Perşembe günü Benchmark, Airbnb Inc. (NASDAQ: ABNB) şirketini Satın Al notu ve 190,00 $ fiyat hedefiyle desteklemeye devam etti. Firmanın analizi, piyasadan gelen karışık sinyallerin damgasını vurduğu önemli bir çeyreğe girerken Airbnb'nin potansiyel zorluklarını ve fırsatlarını vurguladı.
Analist, şirketin deneyimlere daha fazla odaklanması nedeniyle marj seviyelerine ilişkin bazı endişelere rağmen, Airbnb'nin ücretsiz medya kapsamından ve güçlü ortalama günlük fiyatlardan (ADR'ler) yararlanma potansiyeline dikkat çekti.
Airbnb, yılın ikinci yarısında geceleme ve deneyim rezervasyonlarında beklenen büyümeye hazırlanırken, bir dizi çelişkili rapor ve veri arasında geziniyor. Bu tahminler, yıldan yıla daha zor karşılaştırmaların yapıldığı bir zemine oturuyor. Şirketin deneyimler üzerindeki stratejik vurgusu, kâr marjları üzerindeki etkisi yakından izlenen bir ilgi noktasıdır.
Benchmark analisti ayrıca, kamuoyundaki farklı algıya ve önümüzdeki zorluklara rağmen Airbnb'nin yine de çizginin altında olağanüstü sonuçlar elde edebileceğine dikkat çekti. Bu durum, hem olumlu hem de olumsuz özgür basın ile beklenenden daha iyi finansal sonuçlara katkıda bulunabilecek sağlıklı ADR'lerin birleşimine bağlanıyor.
Orta vadeye bakıldığında, Benchmark'ın Airbnb'nin gelirinin rezervasyon değerine oranının bir ölçüsü olan alım oranına ilişkin duruşu, Airbnb'nin gelir potansiyeli hakkında daha iyimser bir görüşe işaret ederek fikir birliğine aykırıdır. Firma, Airbnb'nin konaklama pazarında daha büyük bir pay elde edeceğine inanıyor ve bunun da alternatif konaklama seçeneklerinde büyümeye genel olarak elverişli olduğu düşünülüyor.
Özetle, Airbnb'nin karşılaştığı engelleri kabul etmekle birlikte, Benchmark'ın pozisyonu, şirketin alternatif konaklama için genişleyen bir pazarda daha iyi performans gösterme yeteneğine olan güvenini göstermektedir. 190,00 $ fiyat hedefi, şirketin ileriye dönük finansal performansı için bu iyimser görünümü yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Airbnb Inc. hem web sitesi trafiği hem de işlem hacminin şirketin kendi tahminlerini aşmasıyla ikinci çeyrekte güçlü bir performans gösterdi. Bu gelişme BTIG'nin ikinci çeyrek oda geceleme tahminini revize etmesine yol açtı, şimdi %9 ila %12 oranında artması bekleniyor. Ancak firma, gözlemlenen gücün belirsiz göstergeleri nedeniyle Airbnb hisseleri üzerindeki nötr notunu koruyor.
2024'ün ilk çeyreğinde Airbnb, bu dönem için şirket tarihinde rezerve edilen en yüksek gece ve deneyim sayısını bildirdi. Şirketin geliri bir önceki yıla göre %18 artarak 2,1 milyar dolara ulaştı ve hisse geri alımları için ayrılan 750 milyon dolarla birlikte 1,9 milyar dolarlık rekor bir serbest nakit akışı elde edildi.
DA Davidson ayrıca Airbnb'nin etkileyici ilk çeyrek sonuçlarına rağmen Airbnb için nötr notunu korudu ve fiyat hedefini 145,00$'da sabit tuttu. Firmanın ikinci çeyrek için tahmini, yıldan yıla oda gecesi büyümesinin sabit kalacağı yönünde.
Daha yeni gelişmelerde, Airbnb'nin ikinci çeyrek beklentisi, Paskalya tatilinin zamanlaması ve artan pazarlama giderleri gibi faktörler nedeniyle yıldan yıla FAVÖK marjları üzerinde baskıya işaret ediyor. Bu zorluklara rağmen, DA Davidson'ın Airbnb için fiyat hedefi değişmedi ve şirketin 2024 için öngörülen işletme değerinin FAVÖK'e oranının 21 katına dayanıyor.
InvestingPro Analizleri
Airbnb (NASDAQ: ABNB) kritik bir çeyreğe yaklaşırken, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı veriler Benchmark'ın onayına ek bir bağlam sunuyor. Airbnb, 93,96 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda 19,0'a ayarlanan F/K oranı ile sağlam bir finansal pozisyon sergiliyor. Yatırımcılar ayrıca şirketin %82,86'lık etkileyici brüt kâr marjını da dikkate değer bulabilir ve gelirinin önemli bir kısmını brüt kâr olarak elde tutma becerisinin altını çizebilir.
InvestingPro İpuçları, Airbnb'nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurması ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması nedeniyle güçlü bir likidite pozisyonuna işaret eden finansal ihtiyatlılığının altını çiziyor. Ayrıca, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görmesi, kazanç yörüngesine göre potansiyel bir değer düşüklüğüne işaret edebilir. Airbnb'nin finansal sağlığını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, şirketin değerleme ve performans ölçütlerinin kapsamlı bir analizini sunan 9 InvestingPro İpucu daha mevcuttur.
Airbnb'ye yatırım yapmayı düşünenler INVTROZEL1A promosyon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ InvestingPro aboneliğinde %10'a varan indirim elde edebilirler. Bu hizmet, bilinçli yatırım kararları almaya yardımcı olmak için derinlemesine içgörüler ve gerçek zamanlı veriler sunar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.