Çarşamba günü UBS, Beiersdorf AG hisseleri (BEI:GR) (OTC: BDRFY) için 111,00 EUR tutarlı fiyat hedefiyle Satış notunu korudu. Firmanın analizi, şirketin ilk çeyrek sonuçlarının ardından olumlu ve olumsuz faktörlerin bir karışımını vurguladı. Beiersdorf bu çeyrek için %7,3'lük bir Organik Satış Büyümesi (OSG) bildirerek %6,2'lik Vara konsensüsünü aştı.
Buna rağmen, şirketin farklı sektörler ve bölgelerdeki değişken performansı ve yatırımcı endişeleri, sektördeki -%0,4'lük artışa kıyasla hisse fiyatlarının +%1,1'lik mütevazı bir artış göstermesine neden oldu.
Yatırımcıların endişeleri öncelikle Beiersdorf'un 2024 beklentilerine odaklanırken, Kuzey Amerika'da 1. çeyrek OSG bir önceki çeyrekteki +%12,2'den +%1,4'e düştü. Şirket bu düşüşü, son haftalarda bölgede bir miktar iyileşme kaydedilmesine rağmen, Florida'daki Güneş Bakımı satışlarını etkileyen daha az elverişli hava koşullarına bağladı.
Yine de Nielsen verileri büyümenin devam etmediğini ve Vücut Bakımında özel markalara pazar payı kaybı yaşandığını gösteriyor.
Ayrıca, ilk çeyrekte fiyatlandırma eylemlerinde ardışık bir artış görüldüğünden, fiyatların potansiyel normalleşmesi konusunda endişeler var ve bu eylemlerin yıl boyunca ılımlı olması bekleniyor. Avrupa'da fiyatlandırma aksiyonlarının %3, Gelişmekte Olan Pazarlarda ise %4-5 civarında olması bekleniyor.
Vara'nın +%3,0'lık konsensüsüne kıyasla -%5,4'lük bir OSG ile beklenenden daha zayıf geçen ilk çeyreğin ardından şirketin tesa işi için görünürlük de sınırlı. Bu durum, hem Çin hem de ABD'de elektronik ve otomotiv sektöründeki düşüşlerden kaynaklandı. tesa'nın 2024 yılı için öngördüğü %2-5 OSG hedefinin alt sınırına ulaşabilmesi için kalan üç çeyrekte en az +%4,5 OSG elde etmesi gerekiyor.
Daha olumlu bir not olarak, La Prairie pozitif büyümeye geri döndü, bu da üçüncü çeyrekten itibaren satış ve satış dışı verilerde bir uyumun sinyalini verebilir ve potansiyel olarak yılın ikinci yarısında düşük ila orta onlu OSG'ye yol açabilir. Ayrıca, NIVEA'nın Güneş, Deo ve Yüz Bakımı kategorilerindeki ivmesi güçlü kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Beiersdorf AG'nin (OTC: BDRFY) finansal sağlığını ve piyasa performansını incelediğimizde, bazı ölçütler öne çıkıyor. Piyasa değeri 32,35 milyar $ ve 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 39,62 F/K oranına yansıyan yüksek kazanç katsayısı ile yatırımcılar şirketin değerlemesini dikkatle tartabilir.
Şirketin aynı dönemdeki %57,33'lük etkileyici brüt kâr marjı, kârlılığını sürdürme kabiliyetini göstermektedir.
Beiersdorf AG için iki önemli InvestingPro İpucu, şirketin güçlü bir bilançoya işaret eden borçtan daha fazla nakit tutma kabiliyeti ve nakit akışlarının finansal istikrarı gösteren faiz ödemelerini yeterince karşılayabilmesidir. Ayrıca Beiersdorf AG'nin 33 yıldır üst üste temettü ödemesi yapması da gelir odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, Beiersdorf'un finansal ve operasyonel performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve tüm uzman ipuçlarını ve ölçümleri keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.