Pazartesi günü Barclays, Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) hisselerine ilişkin görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 110 dolardan 105 dolara düşürdü, ancak hisseler için Aşırı Ağırlık notunu korudu. Bu düzenleme, şirketin hem konsensüs hem de Barclays'in beklentilerinin altında kalan son kazanç raporunun ardından geldi.
Western Alliance, konsensüs tahmininin 0,25 dolar ve Barclays'in tahmininin 0,11 dolar altında, hisse başına 1,81 dolar faaliyet sonucu açıkladı. Bu düşüş, mevduat büyümesindeki artışa rağmen, kazanç kredi oranı (ECR) ile ilgili önemli ölçüde yüksek giderlere bağlandı. Net faiz geliri (NII) ve ECR giderlerinin birleşik etkisi, Barclays'in modelini 0,15 dolar olumsuz etkiledi.
Bununla birlikte, banka bazı olumlu gelişmeler de gördü; temel ücret geliri beklentilerin üzerinde gerçekleşerek Barclays'in tahminlerine 0,06 dolar katkı sağladı. Öte yandan, ECR dışı giderler de arttı ve tahminleri 0,08 dolar olumsuz etkiledi; bu artış esas olarak yükselen maaşlar ve veri maliyetlerinden kaynaklandı.
Barclays, yönetimin kazanç görüşmesinde ECR'den arındırılmış NII'nin ilerleyen dönemde artmasının beklendiğini vurguladığını belirtti. Bu artışın, bilanço büyümesi ve ECR oranlarındaki düşüş sonucunda gerçekleşmesi öngörülüyor. Bu faktörleri ve en son rehberliği yansıtarak Barclays, Western Alliance için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini 2024, 2025 ve 2026 mali yılları için sırasıyla 7,19 dolar, 9,25 dolar ve 11,51 dolara revize etti; önceki tahminler 7,31 dolar, 9,77 dolar ve 12,73 dolardı.
Barclays'in yeni 105 dolarlık fiyat hedefi, bu güncellenmiş kazanç projeksiyonlarını ve Western Alliance Bancorporation'ın son performansını yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Western Alliance Bancorporation güçlü bir üçüncü çeyrek performansı rapor etti. Bankanın hisse başına kazancı (EPS) 1,80 dolar olurken, 1,8 milyar dolarlık önemli bir mevduat büyümesi ve 916 milyon dolarlık kredi büyümesi kaydedildi.
Net faiz marjında küçük bir daralma olmasına rağmen, net faiz gelirinde %25'lik bir artış gözlemlendi. Ayrıca banka, ipotek depo mevduatlarında önemli bir artış gördü; bu da daha yüksek kazançlara ve güçlendirilmiş müşteri ilişkilerine katkıda bulundu.
Gelecekteki gelişmeler açısından banka, dördüncü çeyrekte kredi büyümesinin yaklaşık 1,25 milyar dolar olmasını, mevsimsel çıkışlar nedeniyle mevduatların 2 milyar dolar azalmasını öngörüyor. Yönetim ayrıca gelecek çeyrekte net faiz gelirinde %3'lük bir düşüş beklerken, faiz dışı gelirin %8-12 artması bekleniyor.
Son olarak, Western Alliance Bancorporation'ın kredi portföyünü çeşitlendirmeye ve güçlü müşteri ilişkilerini sürdürmeye yönelik stratejik odaklanması, onu gelecek için olumlu bir konuma getirdi. Önümüzdeki çeyrekler için net rehberlik ve varlık kalitesi ile sermaye yönetimine vurgu yapan banka, finansal ortamda yoluna devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Western Alliance Bancorporation'ın son finansal performansı ve piyasa konumu, Barclays'in analizine ek bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin piyasa değeri 9,33 milyar dolar ve 14,51'lik bir F/K oranına sahip; bu da kazançlarına kıyasla nispeten mütevazı bir değerleme olduğunu gösteriyor.
Makalede vurgulanan kazanç beklentilerinin altında kalmasına rağmen, WAL birçok alanda güçlü finansal performans sergiledi. Şirketin son on iki aydaki %12,72'lik gelir büyümesi ve etkileyici %39,17'lik faaliyet geliri marjı, güçlü operasyonel verimliliğe işaret ediyor. Bu rakamlar, WAL'ın son on iki ayda kârlı olduğunu belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Özellikle, WAL son bir yılda %107,57 ve son altı ayda %50,49'luk dikkat çekici bir hisse senedi performansı gösterdi. Bu durum, WAL'ın geçen yıl yüksek getiri sağladığını ve son altı ayda büyük bir fiyat artışı yaşadığını vurgulayan InvestingPro İpucu ile örtüşüyor.
Barclays fiyat hedefini biraz düşürmüş olsa da, WAL için mevcut InvestingPro Adil Değer'in 100,53 dolar olduğunu belirtmek önemli; bu da Barclays'in yeni 105 dolarlık hedefine yakın. Bu durum, son kazanç beklentilerinin altında kalmasına rağmen, hisse senedi için hala potansiyel bir yükseliş olabileceğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Western Alliance Bancorporation hakkında 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.