Çarşamba günü, Barclays Shift4 Payments (NYSE: FOUR) hissesi için Ağırlık Artır tavsiyesiyle analize başladı ve 120₺ fiyat hedefi belirledi. Firma, Shift4 Payments'ın şu anda diğer analistlerin muhafazakar tahminleri ve rakiplerine kıyasla düşük kazanç çarpanları nedeniyle değerinin altında olduğunu öne sürüyor.
Barclays'e göre, Shift4 Payments'a yönelik muhafazakar görünüm, şirketin 2024'ün dördüncü çeyreğinin ötesinde finansal rehberlik yayınlamamasından kaynaklanıyor olabilir. 2021'in üçüncü çeyreğinde sağlanan mevcut orta vadeli rehberlik bu yıl sona erecek.
Firma, yönetimin potansiyel bir güncellemesinin, muhtemelen 2024'ün üçüncü çeyreğinde, 2026 veya 2027 mali yıllarına kadar olan dönemi kapsayacak şekilde, daha yüksek tahminler için bir katalizör görevi görebileceğini öngörüyor.
Barclays ayrıca, 2025 ve 2026 mali yılları için piyasa beklentilerinin, Shift4 Payments'ın Starlink üzerinden genişlemesi ve Avrupa pazarına yakın zamanda girişi de dahil olmak üzere uluslararası büyüme çabalarını tam olarak yansıtmayabileceğine dikkat çekti.
Ayrıca firma, Shift4 Payments'ın 2026 mali yılı için 10x olan işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) çarpanını hem yerleşik hem de daha yeni yüksek büyüme gösteren alıcılarla karşılaştırdı. Bu çarpan, 21x civarında işlem gören Adyen ve Toast gibi yüksek büyüme gösteren şirketlerden ziyade, 8x ila 11x arasında değişen çarpanlarla işlem gören Fiserv ve Global Payments gibi yerleşik alıcılarla daha uyumlu.
Barclays, Shift4 Payments için 2027 mali yılına kadar gelirde yaklaşık %30'luk bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ve 2025 mali yılına kadar düzeltilmiş FAVÖK marjlarının %50'nin üzerine çıkmasını öngörüyor. Bu beklentilere dayanarak, firma Shift4 Payments hissesinin yaklaşık 12x gibi düşük çift haneli bir EV/FAVÖK çarpanında işlem görmesi gerektiğine inanıyor.
Diğer son haberlerde, Shift4 Payments finans sektöründe önemli adımlar atıyor. Ödeme işleme şirketi, gelir ve düzeltilmiş FAVÖK'ün şirket rehberliğini aştığı güçlü bir ikinci çeyrek rapor etti.
Şirketin net alım oranı da beklentileri aştı ve BofA Securities'ten olumlu bir görünüme katkıda bulundu. Shift4 Payments, Revel ve Vectron'un satın alımlarını tamamladı ve hizmet tekliflerini genişletmek için Givex Corp'u yaklaşık 200 milyon Kanada Doları karşılığında satın almayı duyurdu.
Shift4 Payments ayrıca Miami HEAT basketbol takımı ve Pacers Sports & Entertainment ile bilet işlemlerini yönetmek için ortaklıklar kurdu. Şirket, genel kurumsal amaçlar için 1,1 milyar₺ tutarında kıdemli tahvil sunmayı planlıyor.
Citi, William Blair ve RBC Capital gibi firmalardan analistler bu gelişmelere olumlu yanıt verdi. Citi, fiyat hedefini 93₺'ye yükseltti ve Al notunu korudu, William Blair ise Üstün Performans notu ile analize başladı. Bunlar Shift4 Payments'ı çevreleyen son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Barclays'in Shift4 Payments (NYSE: FOUR) hakkındaki iyimser görünümüyle uyumlu. Şirketin piyasa değeri 8,15 milyar₺ ve 55,03'lük Fiyat/Kazanç oranı yüksek büyüme beklentilerini yansıtıyor. Shift4'un gelir büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor; 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %28,48 artışla 2,92 milyar₺'ye ulaştı. Bu güçlü performans, aynı dönemde etkileyici bir %55,27'lik FAVÖK büyümesiyle daha da vurgulanıyor.
InvestingPro İpuçları, Shift4'un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini vurgulayarak Barclays'in olumlu duruşunu destekliyor. Hisse senedinin geçen yıl %73,8'lik güçlü getirisi ve 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmesi (zirvenin %99,33'ü), piyasanın şirketin beklentilerine olan güvenini gösteriyor. Bu metrikler, Barclays'in Shift4'un büyüme potansiyeline göre değerinin altında olabileceği görüşünü güçlendiriyor.
Shift4'un değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro yatırım kararlarını bilgilendirmek için kapsamlı bir analiz sunan 12 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.