Perşembe günü, Barclays, rüzgar türbini üreticisi Nordex SE'yi (NDX1:GR) (OTC: NRDXF) kapsama alanına aldı ve hisse senedine 15,10 Avro hedef fiyatla Eşit Ağırlık tavsiyesi verdi. Firma, şirketin güçlü Avrupa pazarından yararlanma ve ABD tesisinin yeniden açılmasından beklenen ek hacim potansiyelini vurguladı.
Analist, Nordex'in 2024 yılı sonuna kadar düşük marjlı eski sözleşmelerini tamamlamasıyla maliyet baskılarının azalabileceğine dikkat çekti. Ek olarak, nakliye maliyeti enflasyonunun potansiyel olarak hafiflemesi ve Çin'den ithalat deflasyonunun sürdürülebilir faydası, 2025 yılına kadar şirketin finansal sağlığına olumlu katkıda bulunabilir.
Bu iyimser görüşlere rağmen Barclays, Çinli rüzgar Orijinal Ekipman Üreticileri (OEM'ler) ve Siemens Energy'nin pazara yeniden girişinden kaynaklanan yoğun rekabet dahil olmak üzere Nordex için potansiyel zorlukları da belirtti. Ayrıca firma, Nordex'in ABD operasyonlarıyla ilişkili potansiyel Enflasyon Azaltma Yasası (IRA) kredileri konusunda temkinli davranarak, garanti karşılığı zorluklarından dolayı 2025 yılında serbest nakit akışı (FCF) oluşumunun konsensüs beklentilerini karşılamayabileceğini öne sürdü.
Barclays, Nordex'te bir marj toparlanma hikayesi potansiyeli olduğunu kabul ederek duruşunu özetledi. Ancak firma, şirketin performansını etkileyebilecek risklerin göz ardı edilmemesinin önemini vurguladı. Yeni belirlenen 15,10 Avro hedef fiyat, Barclays'in Nordex'in beklentileri konusundaki dengeli bakış açısını yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.