Pazartesi günü, bir yazılım geliştirici olan Nemetschek (NEM:GR), Barclays tarafından hisse senedi derecelendirmesinde bir yükseltme aldı ve 'Eşit Ağırlık'tan 'Fazla Ağırlık'a yükseltildi. Derecelendirme değişikliğiyle birlikte, firma aynı zamanda Nemetschek için fiyat hedefini önceki 87,00 euro hedefinden 108,00 euroya yükseltti. Bu yükseltme, şirketin devam eden abonelik bazlı modele geçişine ilişkin olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Barclays, Nemetschek'in abonelik hizmetlerine geçişinin, özellikle Bluebeam'in abonelik geçişinin tamamlanması nedeniyle, 2025 mali yılında (MY25) önemli bir olumlu faktör haline geleceğini öngörüyor. Bu değişikliğin, inşaat yazılımına odaklanan Build segmentinde MY25'ten MY28'e kadar %20'nin üzerinde büyümeye katkıda bulunması bekleniyor.
Design segmentinde, Graphisoft'un devam eden abonelik geçişinden kaynaklanan zorlukların MY25'te Vectorworks'ten elde edilen kazançlarla neredeyse dengeleneceği öngörülüyor. Barclays, bu alandaki büyümenin yakın vadede yaklaşık %8 oranında devam edeceğini ve sonraki yıllarda yaklaşık %10'a hızlanabileceğini tahmin ediyor.
Barclays'in Nemetschek için projeksiyonları güçlü olup, MY25'ten MY28'e kadar grup genelinde %15-17 organik büyüme bekliyor. Ek olarak, firma yıllık 130 baz puanlık bir marj genişlemesi öngörüyor. Barclays tarafından sağlanan tahminler, MY25'ten MY28'e kadar FAVÖK (faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kazanç) için konsensüsten %2-14 daha yüksek.
Bu iyimser görünüm, şirketin stratejik değişiminin önümüzdeki yıllarda daha yüksek büyüme oranlarını destekleyeceği inancına dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.