Perşembe günü Piper Sandler, Bank First National Corp. (NASDAQ:BFC) için hisse senedi fiyat hedefini bir önceki 84 $'dan 99 $'a yükseltirken, hisseler üzerindeki Nötr notunu korudu. Firmanın kararı, Bank First'ün mevsimsel fonlama karışımı değişimleri nedeniyle net faiz geliri (NII) açığına rağmen genel olarak güçlü olan ikinci çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından geldi.
Sonuçlar, güçlü çekirdek ücret geliri, kontrollü işletme giderleri ve tam müşteri ilişkilerinin eşlik ettiği daha yüksek getirili Main Street Division (MSD) kredilerindeki büyüme ile desteklenen %5 pozitif provizyon öncesi net gelir (PPNR) sürprizi ile dikkat çekti.
Firma, Bank First'ün en iyi dörtte bir kârlılık sergilemeye devam edeceğini ve emsallerinden daha üstün oranlarda sermaye oluşturacağını, bunun da piyasa tarafından iyi karşılanan başka birleşme ve satın almaları destekleyebileceğini öngörmektedir. Ayrıca, Bank First'ün net tahsilat gecikmelerini (NCO) benzerlerinden önemli ölçüde daha düşük seviyelerde tutması beklenmektedir.
Bu beklentiler ışığında Piper Sandler, Bank First için 2024 ve 2025 yıllarına ilişkin hisse başına faaliyet kârı (EPS) tahminlerini %3 oranında artırarak sırasıyla 6,10 ve 6,20 dolar olarak belirledi. Yeni fiyat hedefi olan 99$, firmanın 2025 kazanç tahminine göre 16,0 katını yansıtıyor ve bu da emsallerinin ortalaması olan 11,2 katına göre daha geniş bir primi temsil ediyor. Bu ayarlama, Bank First'ün mevcut piyasa ortamındaki üstün performans özellikleriyle gerekçelendirilmiştir.
Yeni hisse senedi fiyat hedefi, Bank First'ün 2,2 kat maddi defter değeri (TBV) ve firmanın 2024 ve 2025 kazanç tahminlerinin sırasıyla 14,9 kat/14,6 katı olan mevcut değerleme primini de dikkate almaktadır. Bank First'ün finansal ölçütleri ve piyasa performansı göz önüne alındığında bu primin uygun olduğu düşünülüyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Bank First National Corp. hisse senedi hedefinde Piper Sandler tarafından bir ayarlama gördü ve nötr notunu korurken 90 $'dan 87 $'a düşürdü. Bu değişiklik, Piper Sandler'ın provizyon öncesi net gelirdeki %12'lik eksiklik nedeniyle karışık olarak nitelendirdiği Bank First'ün ilk çeyrek performansı ışığında geldi. Bu eksiklik, beklenenden daha az net faiz marjı genişlemesi ve artan mevduat maliyetiyle bağlantılıydı.
Bu engellere rağmen, Bank First'ün bu çeyrekteki hisse başına kazancı, vergi avantajı ve önemli hisse geri alımları sayesinde beklentileri aştı. Piper Sandler, kredi ve mevduatlardaki güçlü organik büyüme, devam eden kredi kalitesi ve maliyet disiplini ile desteklenen bankanın net faiz marjı görünümü konusunda iyimserliğini korumaktadır.
Piper Sandler, Bank First'ü uzun vadede güvenilir bir holding olarak kabul etmiş, çeşitli özelliklerini ve gelecekteki satın almalar için olumlu beklentilerini vurgulamıştır. Nötr derecelendirme, Bank First'ün maddi defter değerinin 1,9 katı ve Piper Sandler'ın 2024 ve 2025 tahmini kazançlarının 13,0 katı/12,7 katı olan mevcut primli değerlemesi nedeniyle sürdürülmüştür.
Piper Sandler, Bank First için hisse başına kazanç tahminlerini 2024 yılı için 5,90 dolar ve 2025 yılı için 6,00 dolar olarak korudu. Revize edilen 87 dolarlık fiyat hedefi, firmanın 2025 yılı tahmini kazancının 14,5 katını yansıtıyor ve düşük emsal katlar nedeniyle 0,5 kat düşüş gösteriyor. Bank First ile ilgili son gelişmeler bunlar.
InvestingPro Analizleri
Bank First National Corp. (NASDAQ:BFC) şu anda 11,81 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran kısa vadeli kazanç büyümesine kıyasla cazip. Bu uyum, gelecekteki kazanç potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, şirket son bir haftada %7,79 ve son üç ayda %20,07'lik güçlü bir artışla, güçlü yatırımcı güvenini ve piyasa performansını yansıtan önemli getiriler sağlamıştır.
InvestingPro İpuçları, Bank First'ün finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olarak 15 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünün altını çiziyor. Şirket, %1,54 temettü verimi ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %16,67'lik kayda değer temettü büyümesi ile gelir odaklı yatırımcılar için cazip bir durum sunuyor.
Bank First'ün finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/BFC adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarına yön verebilecek daha fazla içgörünün kilidini açabilirler. Şu anda InvestingPro, Bank First National Corp. için toplam 9 ek ipucu sunmakta ve şirketin finansal durumu ve piyasa potansiyeli hakkında kapsamlı bir analiz sağlamaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.