Baird, Varonis Systems'e (NASDAQ: VRNS) yönelik olumlu görüşünü ortaya koyarak, yazılım şirketinin fiyat hedefini 60,00₺'den 62,00₺'ye yükseltti.
Firma, hisse senedi için Outperform notunu korudu. Bu düzenleme, Varonis'in üçüncü çeyrek sonuçlarında yıllık bazda olumlu karşılaştırmalarla karşılaşması beklentisiyle geliyor.
Şirketin, güçlü performans göstergeleri ve dördüncü çeyreğe ve 2025 mali yılına kadar devam etmesi beklenen yazılım hizmeti (SaaS) dönüşümleri için sağlam bir pipeline ile desteklenen yaklaşan kazanç raporu için iyi hazırlandığı görülüyor.
Baird'in analizi, Varonis'in yıllık bazda %17,3 artışla 607 milyon₺ yıllık tekrarlayan gelir (ARR) ve geçen yıla göre %16,0 artışla 142 milyon₺ hasılat elde edeceğini öngörüyor.
Bu projeksiyonlar, konsensüsün biraz üzerinde olup, şirket için potansiyel olarak güçlü bir çeyreğe işaret ediyor. Analist, yatırımcı duyarlılığının önemli ölçüde iyileştiğini, hisse senedinin son üç ayda iShares Expanded Tech-Software Sector ETF'yi (IGV) yaklaşık 16 yüzde puan geçtiğini belirtiyor, ancak son zamanlardaki ivme moderasyonu kısa vadede daha dengeli bir risk/ödül oranına işaret ediyor.
Rapor ayrıca Varonis Systems'in mevcut değerlemesini, beklenen 2025 satışlarına göre kurumsal değerinin yaklaşık 10 katı olarak vurguluyor. Analistin yorumu, kısa vadeli görünümün dengeli bir risk ve ödül seti sunduğunu, ancak Varonis'in orta ve uzun vadeli büyüme için iyi konumlandığını gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Varonis Systems veri güvenliği ve finansal performans konusunda önemli adımlar attı. Şirket, Dreamforce 2024'te Salesforce müşterileri için veri güvenliğini artırmayı amaçlayan yeni güvenlik özellikleri tanıttı.
Aynı zamanda Varonis, 2029'da vadesi dolacak 350 milyon₺ tutarında Convertible İmtiyazlı Senet sunma planlarını açıkladı ve ilk alıcılara 52,5 milyon₺'ye kadar daha fazla alım seçeneği sundu.
Şirketin ikinci mali çeyrek sonuçları, yıllık bazda %13'lük gelir artışı ve Yıllık Tekrarlayan Gelir'de (ARR) 584,2 milyon₺'ye önemli bir artış gösterdi. Bu performans, öncelikle Yazılım Hizmeti (SaaS) platformu ve Yönetilen Veri Algılama ve Yanıt (MDDR) teklifinden kaynaklandı.
Bu gelişmelere yanıt olarak, FBN Securities, Truist Securities ve Citi dahil olmak üzere birkaç yatırım firması, güçlü Q2 sonuçlarını ve başarılı SaaS iş modeline geçişi gerekçe göstererek Varonis için fiyat hedeflerini yükseltti.
InvestingPro Öngörüleri
Varonis Systems'in son performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrikle kanıtlandığı üzere Baird'in olumlu görüşüyle uyumlu. Şirketin Q2 2024 itibariyle son on iki ay için %84,54'lük etkileyici brüt kar marjı, operasyonel verimliliğini vurguluyor ve Baird'in güçlü finansal sonuç beklentisini destekliyor. Bu, Varonis'in "etkileyici brüt kar marjlarını" vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile daha da güçlendiriliyor.
Şirketin Q2 2024'te geçen yılın aynı çeyreğine göre %12,93'lük gelir artışı, sağlıklı bir genişlemeye işaret ediyor ve Baird'in artan yıllık tekrarlayan gelir projeksiyonlarıyla uyumlu. Ek olarak, Varonis'in %83,03'lük bir yıllık fiyat toplam getirisi ile son bir yıldaki güçlü getirisi, Baird raporunda bahsedilen iyileştirilmiş yatırımcı duyarlılığını yansıtıyor.
Varonis şu anda 52 haftalık zirvesine yakın işlem görürken, fiyatı 52 haftalık zirvenin %96,32'sinde, bu durum güçlü piyasa pozisyonunun ve büyüme potansiyelinin bir kanıtı olarak görülebilir. Ancak, şirketin 14,27'lik yüksek bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem gördüğünü not etmek gerekir, bu da premium bir değerlemeye işaret edebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Varonis Systems için 13 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.