Çarşamba günü Baird, Tesla (NASDAQ:TSLA) hissesi üzerindeki Outperform notunu 260,00 $ fiyat hedefiyle korudu.
Firma, Tesla'nın krediler hariç otomobil marjlarıyla ilgili kısa vadeli zorluklar yaşadığını, bunun yanı sıra daha yüksek işletme giderleri ve yeniden yapılandırma maliyetlerinin kar zarar hanesine katkıda bulunduğunu kabul etti. Firma bu sorunların yıl boyunca devam edeceğini öngörüyor.
Baird'e göre, beklenenden daha düşük otomobil marjı Tesla'nın hisseleri için mevcut bir endişe kaynağı. Bununla birlikte, şirketin enerji segmentinin güçlü bir performans gösterdiğini ve düzenleyici kredilerdeki artışın, otomobil bölümünden kaynaklanan mali baskının tamamını olmasa da bir kısmını dengelemesinin beklendiğini de belirttiler.
Firma, Tesla'nın yaklaşan projelerinin önemini vurgulayarak, Robotaxi'nin ortaya çıkması ve yeni nesil aracın tanıtılması için zaman çizelgelerinin programa uygun kaldığını belirtti. Bu gelişmeler, şirketin uzun vadeli planlarında herhangi bir gecikme olmamasını sağlamak açısından kritik önem taşıyor.
Baird'in pozisyonu, Tesla'nın hisse senedi fiyatındaki mevcut düşüşün bir satın alma fırsatı sunduğu yönünde. Beklenen Robotaxi etkinliğinin şirket için önemli bir kilometre taşı olacağına ve hisse senedi için olumlu bir katalizör sağlayabileceğine inanıyorlar.
Derecelendirme ve fiyat hedefi yinelemesi, Tesla'nın karmaşık bir piyasa ortamında, operasyonel zorlukları uzun vadede büyümesini ve inovasyonunu sürdürmeyi amaçlayan stratejik girişimlerle dengelediği bir dönemde geldi.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Tesla Inc. ikinci çeyrek kazanç raporunun ardından inceleme altına alındı. Wells Fargo, dalgalanan elektrikli araç kredilerinin avantajıyla bile piyasa beklentilerini kaçıran hayal kırıklığı yaratan kazançları gerekçe göstererek, 120 dolarlık bir fiyat hedefiyle Tesla'daki düşük ağırlık derecesini yineledi. Şirketin otomotiv brüt kar marjı da beklenenden daha yüksek satışlara rağmen tahminlerin gerisinde kaldı.
Buna karşılık Tesla, elektrikli araç pazarına olan güvenini vurgulayarak rekor düzeyde üç aylık gelir ve kâr bildirdi. Şirket ayrıca Tam Otonom Sürüş teknolojisindeki önemli gelişmeleri, daha uygun fiyatlı modellerin yakında piyasaya sürüleceğini ve büyümesini artırması beklenen Optimus robotunu vurguladı.
Bu arada Tesla'nın rakibi Çinli BYD, Singapur'daki elektrikli araç satışlarını %83 oranında artırarak Tesla'nın marjinal artışını geride bıraktı. Bu büyüme, yerel iş ortaklıkları yoluyla Güneydoğu Asya bölgesindeki dağıtım ağını aktif olarak genişleten BYD için önemli bir adımdır. Şirketin agresif genişlemesi, Tesla'nın henüz araç satışına başlamadığı bir pazar olan Vietnam'daki ilk mağazalarının açılışıyla devam ediyor.
Bu son gelişmeler, küresel elektrikli araç pazarında yoğunlaşan rekabeti ve Tesla'nın pazardaki konumunu korumada karşılaştığı zorlukları vurguluyor.
InvestingPro İçgörüleri
Baird'in Tesla (NASDAQ:TSLA) analizi ışığında, InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Tesla'nın piyasa değeri 785,75 milyar dolar ile piyasadaki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin, piyasanın bir şirketi kazançlarına göre değerlemesini gösteren bir metrik olan F/K oranı şu anda 57,82 gibi yüksek bir seviyede, bu da yatırımcıların Tesla'nın büyüme beklentileri ve gelecek potansiyeli için bir prim ödemeye istekli olduklarını gösteriyor.
Operasyonel açıdan bakıldığında, Tesla'nın 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki brüt kar marjı %17,78'dir ve bu da Baird'in otomobil marjlarına ilişkin endişeleriyle uyumlu olabilir. Bununla birlikte, Tesla'nın bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bir dereceye kadar finansal esneklik sağladığını belirtmek gerekir. Buna ek olarak, 14 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin performansına ilişkin olumlu bir bakış açısına işaret etti. Bu faktörleri göz önünde bulunduran yatırımcılar, hisse senedini değerlendirirken mevcut piyasa dinamiklerini ve Tesla'nın sağlam uzun vadeli projelerini göz önünde bulundurabilir.
Daha fazla araştırma yapmak isteyenler için InvestingPro, https://www.investing.com/pro/TSLA adresinden erişilebilecek 20 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.