Pazartesi günü Baird, JPMorgan (NYSE:JPM) hisseleri üzerindeki görünümünü ayarladı ve bankanın fiyat hedefini bir önceki 185 $'dan 195 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Firma, JPMorgan'ın 2024 yılı için ikinci çeyrek hisse başına kazancının (EPS) 4,40 dolar olduğunu ve 4,20 dolarlık konsensüs tahminini aştığını belirtti.
Bu performans, bir önceki yıla göre %8'lik bir artış gösteren istikrarlı provizyon öncesi net gelir (PPNR), beklentileri karşılayan tahsilatlar ve genel olarak güçlü kredi kalitesine bağlandı. Buna ek olarak, bankanın rezerv birikimleri, yönetimin önceki çeyrek içi yorumlarına rağmen beklenenden daha yüksek oldu.
JPMorgan'ın son mali sonuçları, net faiz gelirindeki (NII) azalan rüzgarlar, olumlu yatırım bankacılığı eğilimleri, iyi yönetilen giderler, olumlu kredi eğilimleri ve güçlü sermaye pozisyonu dahil olmak üzere birkaç temel güçlü yönü ortaya koydu.
Bankanın sermaye durumu özellikle vurgulanırken, adi özkaynak kademe 1 (CET1) oranının yaklaşık 30 baz puan artarak ABD bankaları arasında lider %15,3'e yükseldiği ve beklenen %12,3'lük gereksinimin önemli ölçüde üzerinde olduğu belirtildi.
Raporda ayrıca JPMorgan'ın şu anda yaklaşık 300 baz puan olan ve bankanın mevcut piyasa değerinin yaklaşık %9'una denk gelen 50 milyar doların üzerinde bir fazlalığı yansıtan sermaye tamponu da vurgulandı. Ancak firma, Basel III oyun sonu (B3E) düzenlemeleri nihai hale getirilene kadar bu önemli sermaye tamponunun kalacağını öngörmektedir.
JPMorgan'ın güçlü çeyrek performansına rağmen, Baird devam eden mevduat baskılarından ve mega-cap bankacılık grubunda net faiz geliri ve net faiz marjının (NII/NIM) dibe vurmasına ilişkin belirsiz görünümden bahsetti. Ayrıca, bankanın hisse geri alım faaliyeti, çeyrek boyunca geri alınan yaklaşık 5 milyar dolarlık hisse ile önemliydi.
Firma JPMorgan'a ilişkin yorumlarını, bankanın kazanç raporunun açıklandığı gün gösterdiği mütevazı düşük performansın, yinelenen rehberlik ve açıklama öncesindeki yüksek beklentiler göz önüne alındığında şaşırtıcı olmadığını belirterek tamamladı.
Diğer güncel haberlerde, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) & Co. 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü bir mali performans sergileyerek 51 milyar dolar gelir üzerinden 18,1 milyar dolar net gelir ve 6,12 dolar hisse başına kazanç (EPS) elde etti.
Bu rakamlara Visa hisselerinin satışından elde edilen kazançlar ve planlanan hayırsever katkılar da dahildir. Bu tek seferlik kalemler düzeltildikten sonra net gelir 13.1 milyar dolar, hisse başına kazanç 4.40 dolar ve gelir 43.1 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Tanınmış bir yatırım şirketi olan Evercore ISI, JPMorgan hisseleri için fiyat hedefini 211,00 $'a yükselterek Outperform notunu teyit etti. Firmanın güveni, kazanç açıklamasının ardından hisse değerinde hafif bir düşüş olmasına rağmen JPMorgan'ın %20'lik güçlü maddi özkaynak getirisi (ROTCE) ve sağlam sermaye getirisi ile destekleniyor.
JPMorgan'ın son dönemdeki faaliyetleri arasında 4,9 milyar dolarlık hisse geri alımı da yer alıyor ve bu da Adi Sermaye Tier 1 (CET1) oranında 30 baz puanlık bir artışa katkıda bulunuyor. Bankanın stratejik finansal yönetimi, güçlü getirileri ve sermaye dağıtımı, sürdürülebilir büyüme için bankayı iyi konumlandırıyor.
Şirket ayrıca, mevduat bakiyeleri üzerindeki potansiyel baskılara ve kredi kartı tahsilat ve temerrütlerinde beklenen normalleşmeye rağmen, üç aylık temettüsünü hisse başına 1,25 dolara yükseltti.
Bankanın çeşitlendirilmiş iş modeli ve stratejik sermaye yönetimi, mevcut ekonomik ortamın karmaşıklıklarını yönetme becerisine katkıda bulunmuştur.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) son çeyrekte InvestingPro'nun görüşleriyle uyumlu kayda değer başarılarla güçlü bir finansal performans sergiledi. JPMorgan yalnızca kazanç beklentilerini aşmakla kalmadı, aynı zamanda banka 13 yıl üst üste temettü artırarak ve 54 yıldır temettü ödemelerini sürdürerek istikrarlı bir temettü büyümesi geçmişine de sahip. Bu InvestingPro İpuçları, bankanın yatırımcılar için çok önemli bir husus olan hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor.
InvestingPro Verileri, 583,07 milyar dolarlık piyasa değeri ve 11,44'lük fiyat/kazanç (F/K) oranıyla JPMorgan'ın finansal sağlığını daha da aydınlatıyor. 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ay dikkate alındığında bu oran 10,66 gibi daha da cazip bir seviyeye çıkıyor. Bu oran, bankanın kazanç büyümesinin potansiyel olarak düşük değerlendiğini gösteren 0,73'lük bir PEG oranıyla tamamlanmaktadır. Ayrıca, JPMorgan'ın son on iki aydaki %19,38'lik gelir artışı ve %44,59'luk güçlü faaliyet geliri marjı, bankanın operasyonel verimliliğini ve kârlılığını yansıtmaktadır.
Daha derin analiz ve ek içgörülerle ilgilenen yatırımcılar için, JPMorgan'ın bankacılık sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumunu, 52 haftanın en yüksek işlem seviyelerini ve son on yıldaki güçlü getirilerini inceleyen daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu değerli ipuçlarına erişmek için https://www.investing.com/pro/JPM adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.