Cuma günü, finansal hizmetler firması Stifel, karmaşık altyapı projelerinde uzmanlaşmış mühendislik grubu Assystem (ASY:FP) hissesi hakkındaki görünümünü revize etti. Assystem hisseleri için fiyat hedefi 60.00 EUR'dan 57.00 EUR'ya düşürüldü. Bu değişikliğe rağmen, Stifel hisse için Al tavsiyesini sürdürüyor.
Fiyat hedefinin revize edilmesi, Fransız Nükleer segmentindeki beklenenden yavaş ilerlemeye bir yanıt olarak geldi. Stifel artık 2025 ve 2026 için büyüme tahminlerinin sırasıyla +%8 ve +%9 olacağını öngörüyor; bu, başlangıçtaki +%9 ve +%12 projeksiyonlarından bir düşüşü ifade ediyor. Bu ayarlama, yeni inşaat projelerinin kademeli olarak ilerlemesinden kaynaklanıyor ve şu anda mühendislerin yaklaşık %3'ünü kapsıyor.
Ayrıca, Fransa'daki mevcut finansal ve politik iklim, Stifel'i ihtiyatlı bir duruş almaya yöneltti. Enerji, Teknoloji ve Altyapı (ET&I) bölümünde, 2024'ün ilk yarısında gelirde -%28'lik belirgin bir düşüş gözlemlendi. Bu düşüş, esas olarak birkaç sözleşmenin yenilenmeden sonuçlanmasından kaynaklandı. Olumlu bir karşılaştırma bazına dayalı iyileşme potansiyeli olsa da, Stifel, bu çekirdek olmayan faaliyetlerin belirsiz geleceği göz önüne alındığında muhafazakar kalmayı tercih ediyor.
Grup düzeyinde, Stifel, Assystem'in marj beklentilerinde küçük bir ayarlama yaparak şimdi %7'nin hemen altında bir tahmin yürütüyor. Bu değişiklik, şirket yönetiminin yıl sonu projelerinin tamamlanması konusundaki endişelerini yansıtıyor; bu projeler ya Aralık ayında sonuçlanacak ya da 2025'in ilk çeyreğine sarkacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.