NEW YORK - Küresel alternatif yatırım yöneticisi Ares Management Corporation (NYSE:ARES), GLP Capital Partners Limited'in (GCP International) Büyük Çin operasyonları hariç uluslararası işini 3,7 milyar dolara satın almak için kesin anlaşmayı duyurdu. Anlaşma, yaklaşık 1,8 milyar dolar nakit ve 1,9 milyar dolar Ares A Sınıfı Adi Hisse Senedinden oluşuyor. Satın almanın, düzenleyici onaylar ve diğer koşullara bağlı olarak 2025'in ilk yarısında tamamlanması bekleniyor.
GCP International, 30.06.2024 itibariyle 44 milyar dolarlık varlık yönetiyor ve endüstriyel gayrimenkul ve dijital altyapı gibi yeni ekonomi sektörlerine odaklanıyor. Bu stratejik hamle, Ares Real Estate'in yönetimi altındaki varlıkları yaklaşık 96 milyar dolara çıkararak neredeyse ikiye katlayacak ve Kuzey Amerika, Avrupa, Asya ve Latin Amerika'daki küresel erişimini genişletecek.
Ares'in CEO'su ve Başkanı Michael Arougheti, iki şirketin modern ekonomiyi kolaylaştıran varlıkların yatırımı ve yönetimi konusundaki uyumunu vurguladı. Birleşik kuruluşun küresel reel varlık yatırımında bir güç haline gelme potansiyelini vurguladı.
Satın alma, GCP International'daki liderlik sürekliliğini sağlamak için yapılandırılmış olup, GCP International'ın yönetimi ve çalışanları için ödemenin önemli bir çoğunluğu, uzun vadeli elde tutma mekanizmalarına tabi olarak Ares hisse senedi şeklinde ödenecektir. Bu, GCP International'ın liderliğinin çıkarlarını Ares'in fon müşterileri ve hissedarlarının çıkarlarıyla uyumlu hale getirmeyi amaçlamaktadır.
GCP International'ın 30.06.2024 itibariyle 320 milyon metrekarenin üzerinde endüstriyel mülk yönetme deneyimi ve büyük ölçekli geliştirme projeleri devam eden küresel veri merkezi operasyonlarındaki ünü, bu işlemde kilit faktörlerdir. Birleşik uzmanlığın, Ares'i endüstriyel varlıkların en büyük küresel sahibi ve işletmecisi konumuna getirmesi bekleniyor.
İşlemin, satın almanın ardından ilk tam takvim yılında Ares'in A Sınıfı ve oy hakkı olmayan adi hisse senedi başına vergi sonrası gerçekleşen gelirine mütevazı bir katkı sağlaması, sonraki yıllarda ise daha yüksek katkı sağlaması bekleniyor.
GCP ve GLP'nin Kurucu Ortağı ve CEO'su Ming Mei, birleşmenin müşteriler için yaratacağı fırsatlar ve birleşik işin başarısını sürdürme konusundaki devam eden ortaklık için heyecanını dile getirdi.
İşlem, Morgan Stanley Senior Funding, Inc. ve Citigroup Global Markets Inc.'den tam taahhütlü köprü finansmanı ile finanse edilecek. Ares ve GCP International'ın danışmanları arasında Eastdil Secured, Barclays, Goldman Sachs & Co. LLC ve Wells Fargo Securities, LLC yer alırken, Latham & Watkins Ares için hukuk danışmanı olarak görev yapıyor. GCP International'a Citigroup, Morgan Stanley & Co. LLC, Greenhill, Mizuho iştiraki, UOB Group, Deutsche Bank ve hukuk danışmanı olarak Kirkland & Ellis LLP danışmanlık yaptı.
Bu makale, Ares Management Corporation'ın basın açıklamasına dayanmaktadır.
Diğer güncel haberlerde, Ares Management Corp satın alma cephesinde aktif olmuştur. Yatırım şirketi, GLP Capital Partners'ın Çin dışı operasyonlarını satın almayı kabul etti; bu anlaşma, belirli performans dönüm noktalarına bağlı olarak zamanla potansiyel olarak 5 milyar dolara ulaşabilir. Ayrı bir hamlede Ares, yaklaşık 2 milyar dolarlık endüstriyel gayrimenkul varlığını Ares Management'ın portföyüne eklemesi beklenen Walton Street Mexico'yu satın aldığını duyurdu.
Bu satın almaların Ares'in kazançlarına faydalı olması ve şirketin gayrimenkul sektöründeki sürekli büyümesini yansıtması bekleniyor. TD Cowen, Ares üzerinde iyimser duruşunu koruyarak Al derecelendirmesini yinelerken, CFRA, genişleyen özel kredi piyasasına dayalı olumlu bir görünümü yansıtarak Ares için fiyat hedefini 170 dolara yükseltti. Bununla birlikte, Redburn-Atlantic, Ares Management için Nötr derecelendirmesiyle kapsama başladı.
Ares Management'ın son gelişmeleri arasında, toplam yönetim altındaki varlıklarının 2024'ün ikinci çeyreğinde yıllık bazda %18 artarak 447,2 milyar dolara ulaşması ve üçüncü çeyrek adi temettüsünde %21'lik bir artış yer alıyor. National Football League, Ares Management'ın da aralarında bulunduğu özel sermaye şirketlerinin takımlarında %10'a kadar hisse almasını onayladı. Bu gelişmeler, şirket için güçlü bir büyüme yörüngesi olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Ares Management Corporation (NYSE:ARES) bu önemli satın alma için hazırlanırken, InvestingPro verileri şirketin finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor.
Ares'in şu anda 50,25 milyar dolar piyasa değeri bulunuyor, bu da alternatif yatırım yönetimi sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin güçlü piyasa konumu, hisse senedi fiyatının zirvesinin %99,38'inde işlem görmesiyle 52 haftalık zirvesine yakın olmasıyla daha da belirginleşiyor.
Yatırımcılar, Ares'in %52,15'lik bir yıllık fiyat toplam getirisi ve %37,77'lik yılbaşından bu yana getiri ile etkileyici getiriler gösterdiğini not etmelidir. Bu performans, şirketin GCP International'ın satın alınması duyurusu da dahil olmak üzere stratejik büyüme girişimleriyle uyumludur.
Bir InvestingPro İpucu, Ares'in 4 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir. Mevcut temettü getirisi %2,32 olup, son on iki ayda %20,78'lik dikkat çekici bir temettü büyümesi göstermiştir.
Bununla birlikte, Ares'in sektör ortalamalarının oldukça üzerinde olan 80,96'lık yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü dikkate almak önemlidir. Bu değerleme metriği, yatırımcıların şirket için yüksek büyüme beklentilerine sahip olduğunu, muhtemelen GCP International satın almasının potansiyel faydalarını hesaba kattığını gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro, Ares Management Corporation'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.