Perşembe günü HSBC, PageGroup Plc.'nin (PAGE:LN) (OTC: MPGPY) derecelendirmesini Tut'tan Al'a yükseltti ve fiyat hedefini önceki 4,30 GBP'den 5,15 GBP'ye revize etti. Bu revizyon, iş piyasasındaki mevcut yüksek viskoziteye veya akışkanlık eksikliğine rağmen, 2025'in ikinci çeyreğinden itibaren işgücü piyasasında potansiyel bir toparlanmayı yansıtıyor.
HSBC'den analist, işgücü piyasalarının iş değiştirme oranı yüksek olduğunda optimal performans gösterdiğini, ancak şu anda durumun böyle olmadığını belirtti. Düşük iş değiştirme oranları, firmanın zayıf piyasa nedeniyle tahminlerini düşürmesine neden oldu. Bununla birlikte analist, PageGroup gibi personel temin firmalarının hisse fiyatlarının olası bir durgunluğu zaten fiyatlamış seviyelere düştüğünü öngörüyor.
HSBC, durgunluk riskini ve öncü göstergelerden olumlu sinyallerin olmadığını kabul etmekle birlikte, personel temin şirketlerinin hisse fiyatlarının yeniden değerlendirileceğini bekliyor. Rapor, 13-18. sayfalar arasında, tahminler ve değerleme için hem temel senaryo hem de "Ya Durgunluk Olursa..." senaryosunu inceleyen detaylı bir analiz içeriyor.
HSBC'nin duruşu, PageGroup'un hisselerindeki potansiyel yükselişin durgunluk risklerini ve buna karşılık gelen hisse fiyatlarını yeterince yansıtması gerektiği yönünde. Firma, PageGroup'un risk ve getiri dengesini en uygun şekilde sunduğuna inanıyor ve bu nedenle derecelendirmeyi 515p yeni hedef fiyatla Al'a yükseltiyor.
Diğer güncel haberlerde, Deutsche Bank ve RBC Capital'in şirket için fiyat hedeflerini ayarlamasıyla Pagegroup Plc. gündemde yer aldı. Deutsche Bank, Al tavsiyesini korurken hedef fiyatını 6,00 £'den 5,50 £'ye düşürdü. Bu, Pagegroup'un grup net ücretlerinde yıllık bazda %12'lik bir düşüş ve danışman sayısında önemli bir azalma bildiren bir raporu takip etti.
RBC Capital de fiyat hedefini 5,45 GBP'den 5,40 GBP'ye ve daha sonra 5,10 GBP'ye düşürdü ve zorlu ticaret koşullarını gerekçe gösterdi. Ancak firma, şirketin hisseleri için Üstün Performans notunu korumaya devam ediyor.
RBC Capital'deki analistler, Pagegroup'un 2024 ve 2025 mali yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla %34 ve %21 oranında düşürdü. Bu ayarlamalara rağmen firma, Pagegroup'un gelir getiren işgücünü korumaya yönelik stratejik önlemlerine ve kazançlarda hızlı bir toparlanma potansiyeline güven duyduğunu ifade etti.
Şirket yönetimi, ileriye dönük olarak çalışan sayısında yalnızca küçük ayarlamalar yapılacağını belirterek, piyasa koşullarının iyileşmesi durumunda kâr toparlanma potansiyelini koruma stratejisine işaret etti.
InvestingPro Görüşleri
HSBC'nin PageGroup Plc. (OTC: MPGPY) hakkındaki iyimser görüşüne ek olarak, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal durumuna ilişkin ek bağlam sağlıyor. HSBC analizinde belirtilen mevcut piyasa zorluklarına rağmen, PageGroup 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için %49,32'lik brüt kâr marjı ile etkileyici brüt kâr marjlarını koruyor. Bu, InvestingPro İpuçlarından biri olan şirketin "etkileyici brüt kâr marjları" ile uyumlu.
Ancak, mevcut piyasa koşullarını yansıtarak, PageGroup'un gelir büyümesi son on iki ayda %8,43'lük bir düşüşle negatif oldu. Bu veri noktası, HSBC'nin zayıf piyasa nedeniyle tahminleri düşürme kararını destekliyor. Ayrıca, şirketin F/K oranı 23,16'da duruyor, bu da yatırımcıların mevcut zorluklara rağmen hala bazı büyüme beklentilerini fiyatladığını gösteriyor.
PageGroup'un 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem gördüğünü belirtmek önemlidir, bu da HSBC'nin personel temin firmalarının hisse fiyatlarının olası durgunluk risklerini zaten fiyatlamış olabileceği görüşünü doğruluyor. Bu, HSBC'nin şirketin gelecekteki beklentileri konusundaki iyimser görüşünü paylaşan yatırımcılar için bir fırsat sunabilir.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro PageGroup için 5 ek ipucu ve geniş bir finansal metrik yelpazesi sunuyor. Bu içgörüler, işe alım sektörü mevcut ekonomik belirsizliklerle mücadele ederken şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.