Pazartesi günü, Monness, Crespi, Hardt, American Express (NYSE: AXP) hisseleri için Al tavsiyesini korudu ve hedef fiyatını önceki 265 dolardan 300 dolara yükseltti. Bu revizyon, şirketin varlıklı müşteri tabanına ve daha zorlu bir harcama ortamını etkili bir şekilde yönetme becerisine dayanan olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Firmanın analisti, American Express için tahminlerini ayarladı ve 2025 takvim yılı için beklentileri biraz yumuşatırken 2026 takvim yılı için projeksiyonlar sundu. Güncellenen tahminler, 2025 takvim yılı için öngörülen hisse başına kazancın yaklaşık 20 katına dayanıyor.
Analist, genel harcama ortamına karşı temkinli bir duruş sergilediğini kabul etmesine rağmen, American Express'in daha varlıklı kart sahibi demografisi nedeniyle rakiplerine kıyasla dayanıklılığına güven duyduğunu ifade etti.
American Express'in, seyahat ve restoran gibi sektörlerde olası harcama yavaşlamalarına rağmen, orta-on haneli hisse başına kazanç bileşik yıllık büyüme oranını sürdürmek için çeşitli operasyonel kaldıraçlara sahip olduğu görülüyor.
Analist, 2024 başından bu yana bu kategorilerde harcamalarda bir yumuşama olmasına rağmen, American Express'in daha yüksek isteğe bağlı harcamalara maruz kalmasının, daha az varlıklı müşterilere bağımlı olan Visa ve Mastercard gibi açık döngü ağlarına göre daha iyi konumlanmış olabileceği anlamına gelebileceğini vurguladı.
Analist ayrıca, American Express'in bilançosunun güçlü kaldığını, düşük gecikme ve zarar yazma oranları gibi lider kart sahibi metriklerine sahip olduğunu belirtti. American Express yönetimi, 2024 yılının ikinci çeyrek finansal sonuçlarında görüldüğü gibi, yılsonuna kadar kredi büyümesinin normalleşmesi ve çift haneli aralıklarda kalırken zarar yazma oranlarının istikrarlı kalması beklentisini ifade etti. Yönetimin bu stratejik iletişimi, şirketin harcama hacimlerindeki istikrarın devam edeceği inancını destekliyor.
Diğer son haberlerde, American Express birkaç önemli gelişmenin odağı oldu. Şirket, ikinci çeyrekte yıllık bazda %44'lük önemli bir kazanç artışı rapor etti, rekor düzeyde gelir kaydetti ve tam yıl hisse başına kazanç (EPS) rehberliğini 13,30 - 13,80 dolar olarak revize etti.
JPMorgan, sınırlı yukarı yönlü potansiyel gerekçesiyle American Express'i Ağırlık Artır'dan Yansız'a düşürdü, ancak hedef fiyatı 268 dolardan 286 dolara yükseltti. Bu arada, RBC Capital Markets, Üstün Performans notunu korudu ve hisse senedi hedef fiyatını 267 dolara yükseltti, şirketin istikrarlı gelirini ve iyi yönetilen giderlerini kabul etti.
American Express ayrıca, hissedar kararları ve diğer kurumsal kararlar üzerindeki oylama sonuçlarının şeffaflığını artırarak, hissedar oylama süreçleri hakkında ek açıklık sağlamak için tüzüğünü değiştirdi. Seaport Global Securities, American Express için Yansız notunu korudu ve şirketin portföyündeki büyüme trendlerini ve kredi kalitesinin pandemi öncesi seviyelere uyumlu veya biraz üzerinde olduğunu vurguladı.
Bunlar, American Express etrafındaki anlatıyı şekillendiren son gelişmelerdir. Şirketin ABD tüketici kartı kredi portföyü yıllık bazda %12,4 artarak 87,3 milyar dolara ulaştı. Şirketin küçük işletme kredi portföyü de dikkat çekici bir büyüme yaşadı ve yıllık bazda %22,9 artarak 30,1 milyar dolara ulaştı. Ancak, Rusya Merkez Bankası, American Express'in Rusya'daki yan kuruluşunun bankacılık lisansını iptal etti ve bu, şirketin Rusya'daki doğrudan bankacılık varlığının sona erdiğini işaret etti.
InvestingPro Öngörüleri
Monness, Crespi, Hardt'ın son analizi, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumludur. American Express'in güçlü piyasa konumu, 196,33 milyar dolarlık önemli piyasa değerinde yansıtılmaktadır. Şirketin 20,63'lük F/K oranı, özellikle büyüme beklentileri göz önüne alındığında makul bir değerlemeyi göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, American Express'in finansal gücünü ve piyasa performansını vurgulamaktadır. Şirket, uzun vadeli istikrarı gösteren 54 yıl ardışık olarak temettü ödemelerini sürdürmüştür. Ek olarak, AXP 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmekte ve son bir yılda %84,95'lik dikkat çekici bir fiyat toplam getirisi sağlamakta, bu da analistin olumlu görünümünü desteklemektedir.
Şirketin son on iki aydaki %9,62'lik gelir büyümesi ve %55,83'lük sağlıklı brüt kar marjı, analistin American Express'in zorlu harcama ortamlarında yol alma yeteneğine olan güvenini desteklemektedir. Bu metrikler, AXP'nin Tüketici Finansı sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu belirten InvestingPro İpucu ile birleştiğinde, rekabetçi konumunu ve sürekli büyüme potansiyelini vurgulamaktadır.
Daha kapsamlı öngörüler arayan yatırımcılar için, InvestingPro, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan American Express için 14 ek ipucu sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.