Morgan Stanley (NYSE:MS), Brent ham petrol fiyat tahminlerini yukarı yönlü revize ederek 2024 yılının üçüncü çeyreğinde varil başına 90 dolara yükseleceğini öngördü. Bu revizyon, beklenen arz kısıtlamaları ve güçlü talep nedeniyle önceki tahminlere göre 10 dolarlık bir artışı yansıtıyor. Finans kuruluşu bu sıkı arz-talep dengesini OPEC+'nın üretim ayarlamalarına olan kararlı bağlılığına ve Rus petrol rafinerilerine yapılan ve üretim kesintilerine yol açan son drone saldırılarının etkisine bağlıyor.
Banka, OPEC ve Rusya'nın birleşik üretimi için arz tahminini revize ederek ikinci ve üçüncü çeyrekler için günlük 0,2 ila 0,3 milyon varil (bpd) düşüş öngördü. Bu ayarlama, ikinci çeyrekte mütevazı bir petrol açığı beklentisine dayanıyor ve bu açığın üçüncü çeyrekte önemli ölçüde genişleyeceği tahmin ediliyor.
Morgan Stanley'in Brent petrol fiyatı görünümünde yapılan diğer ayarlamalar arasında, daha önce 82,5 dolar olarak belirlenen ilk çeyrek için varil başına 85 dolara ve ikinci çeyrek için 87,5 dolara yükseltme yer alıyor. Dördüncü çeyrek için tahmin de daha önce 80 dolar olarak belirlenmişken varil başına 85 dolara yükseltildi.
Pazartesi günü Brent ham petrolü 86 doların hemen altında işlem görüyordu.
Yılın başından bu yana Rus petrol altyapısına yönelik saldırıların yoğunlaştığı Ukrayna'da devam eden çatışma, petrol fiyatlarını destekleyen faktörlerden biri. Bu saldırılar çok sayıda büyük petrol rafinerisini hedef alarak Rusya'nın askeri kapasitesini sekteye uğratmayı amaçlıyor.
Banka, jeopolitik risk priminin Brent fiyatlarına yansıtılması beklentilerinin aksine, OPEC uyumunun potansiyel zayıflamasına ilişkin endişeler nedeniyle hafif bir iskonto göründüğünü belirtti. Bununla birlikte Morgan Stanley, OPEC'in mevcut üretim disiplinini sürdürmeye devam etmesi halinde Brent fiyatının stok seviyeleri ve zaman farklarıyla uyumlu olacak şekilde yükselebileceğini öne sürüyor.
Bu ayın başlarında Suudi Arabistan ve Rusya'nın başını çektiği OPEC+ üyeleri, 2,2 milyon varillik gönüllü petrol üretim kesintilerini ikinci çeyreğe kadar uzatmayı kabul etti. Arz tarafındaki ayarlamalara rağmen Morgan Stanley, petrol talebindeki artış için iyimser bir görünüm sergiliyor ve bu yıl için tarihsel trendin biraz üzerinde 1,5 milyon varil/gün artış öngörüyor.
Bu talep artışının jet yakıtı ve petrokimyasal tüketiminden kaynaklanması ve önemli bölgesel talebin Çin ve Hindistan'dan gelmesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Morgan Stanley'nin Brent ham petrol fiyat tahminlerini kısa bir süre önce yukarı yönlü revize etmesi, şirketin piyasa zekasını ortaya koyduğu tek husus değil. Sermaye Piyasaları sektörünün önde gelen oyuncularından biri olan Morgan Stanley, dayanıklılığını ve stratejik öngörüsünü ortaya koymuştur. InvestingPro verileri, 144,26 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 16,05'e ayarlanmış 16,9'luk sağlıklı F/K oranı ile güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor.
Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı, 32 yıl üst üste sürdürdüğü uzun süreli temettü ödemeleri geçmişinden anlaşılmaktadır. Bu, yakın zamanda %9,68'lik bir temettü büyümesi ile tamamlanıyor ve zaman içinde hissedar değerini yalnızca sürdürmekle kalmayıp aynı zamanda artırma yeteneğini de gösteriyor. Ayrıca, Morgan Stanley'nin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı bildirilmiştir, bu da yatırımcılar için güven verici bir finansal istikrar işaretidir.
Morgan Stanley'nin performansını ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek InvestingPro İpuçları mevcut. Örneğin, şirket hızla nakit tüketirken, analistler son on iki aydır kârlı olan şirketin bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ediyor. InvestingPro'da listelenen toplam 9 ek ipucu, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha ayrıntılı bir anlayış sağlayabilir.
Yatırımcılar ve analistler, kapsamlı bir analiz için InvestingPro 'yu ziyaret ederek bu bilgilerden faydalanabilirler. Abonelik almak isteyenler ise INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarınızı etkileyecek daha fazla özel veri ve analitiğin kilidini açabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.