Investing.com – Eğer Cuma günkü piyasa bir gösterge niteliğindeyse; petrolün kazancı, Orta Doğu'daki krizin çözüldüğüne dair haberler üzerine neredeyse elde edildikleri kadar hızlı bir şekilde tersine dönebilir. Ancak asıl soru, bir sonraki tırmanma haberi yatırımcıları tekrar uçurumun kenarına göndermeden önce, bu çatışmada kaç saatlik nispeten sakin bir seyir olabileceğidir.
İki haftadır süren İsrail-Hamas savaşında pratikte tek bir varil bile kaybedilmedi ki ham petrol fiyatları için giderek artan savaş riski primini haklı çıkarsın. Petrol ticaretinde bu ne zaman fark edilecek?
Bu, petrol. Değerini talebe bağlı tüketimden alan bir emtia. Altın ya da doların aksine arzın risk altında olduğu ve bu nedenle fiyatların yükselmeye devam etmesi gerektiği şeklindeki hayallerden faydalanmaya devam edecek bir liman değil.
Wall Street'teki pek çok kişi, Gazze'deki hesaplaşmanın Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Irak ve Kuveyt gibi majör petrol üreticilerinden bazılarına göreceli yakınlığı nedeniyle ham petrol fiyatlarının zaten daha yüksek olması gerektiğini düşünüyor.
İsrail ve Gazze'nin kendileri küresel petrol ticaretinde neredeyse hiç yer almazken bu iki ülkenin kesiştiği Hürmüz Boğazı'nın, ham petrolün hareketi için kilit bir nokta olduğu ve tüm petrolün beşte birinin bu boğazın sularından geçtiği düşünülüyor.
Ayrıca dünyanın beşinci büyük petrol üreticisi İran'ın İsrail'e karşı neredeyse her gün kılıç sallaması (ve İsrailliler ile ana müttefikleri ABD'nin, Tahran'a karşı misilleme endişeleri), yakın zamanda istenmeyen bir şey olabileceği endişelerini arttırdı.
Yine de bazı petrol yatırımcıları çatışmayı olduğu gibi görüyor; şüphesiz büyük bir siyasi olay ancak şimdiye kadar ham petrol ticareti için kanıtlanabilir bir risk göstermeyen bir olay.
Bu durum, 7 Ekim'den bu yana Hamas tarafından tutulan iki mahkûmun "insani gerekçelerle" serbest bırakıldığı haberinin ardından Cuma günü ham petrol fiyatlarında yaşanan ufak gerilemeyi açıklıyor.
Fiyatlardaki bu geri çekilme, iki haftadır devam eden savaştaki ilk buzların erimesinin ardından geldi. Ancak her durumda perspektif önemlidir. Hamas'ın yaptığı jest, olayların büyük resmi içinde çok hafif kaldı. Örgütün kendi hesabına göre elinde 200 İsrailli rehine ve bölgede diğer silahlı gruplar tarafından tutulan 50 kişi daha var. Yirmisinin İsrail hava saldırılarında öldürüldüğü belirtiliyor. Serbest bırakılanlar, toplam rehinelerin %2'sini bile oluşturmuyor. Hangi mantıkla bakılırsa bakılsın bu durum, İsrail'in, militan örgütü Gazze'den silme misyonunu durdurmayacak.
Çatışmanın bölgesel bir bulaşma yaratacağı düşüncesi devam etse de savaşın başlangıcından bu yana varil başına yaklaşık 7 ila 10 dolarlık bir risk primini sürdürmek ve petrol ticareti üzerinde orantılı bir etki olmaksızın çatışmaların arttığına dair her manşetle birlikte bu primi artırmaya devam etmek de bu noktada oldukça zor.
Amerika Birleşik Devletleri'ndeki akaryakıt pompa fiyatları, belki de petrol ticaretinin bu krizi nasıl ele alması gerektiğinin en büyük göstergesi.
ABD'li sürücüler tarafından ödenen benzin fiyatı aslında düştü; Perşembe gününü galon başına 3,554 dolarla bitirdi. Bu rakam bir ay önce 3,867 ve bir yıl önce 3,820 dolardı.
Haziran 2022'de galon başına 5 doların üzerindeki rekor seviyelerden düşmesinden bu yana ABD pompalarındaki benzin, yeterli arzdan daha fazlası ve daralan rafinaj "marjı" veya kâr marjı nedeniyle 3,50 doların çok ötesine geçemedi.
Petrol: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyatlar
New York'ta işlem gören WTI Aralık ayı vadeli ham petrol, %0,3 düşüşle seansı resmen 88,08 dolardan tamamladıktan sonra Cuma günü 88,30 dolardan son işlemini gerçekleştirdi. WTI daha önce 89,85 dolar ile seansın en yüksek seviyesine ulaşmıştı. ABD ham petrolü, haftalık bazda %2 artarak bir önceki haftanın yaklaşık %6'lık kazancına katkıda bulundu.
Londra'da işlem gören en aktif Aralık vadeli Brent ham petrolü, seansı %0,2 düşüşle 92,16 dolardan tamamlamasının ardından Cuma günü 92,51 dolardan işlem gördü. Bir önceki hafta %7,5 değer kazanan küresel ham petrol, bu hafta %1,4 değer kazandı.
Petrol: WTI için Teknik Görünüm
SKCharting.com'un baş teknik stratejisti Sunil Kumar Dixit, WTI için en yakın desteğin, 5 Günlük EMA (Üstel Hareketli Ortalama) ve Günlük Orta Bollinger Bandının birleştiği bir seviye olan 87,25 dolar seviyesinde olduğunu söylüyor.
"Bu bölgenin altında bir kırılma, düşüşü 100 haftalık SMA’nın (Basit Hareketli Ortalama) yatay desteği olan 86,30 dolara kadar uzatacaktır.”
Dixit, ABD ham petrolünün yukarı yönlü ivme kazanması için, 85,30 dolarlık 50 Günlük EMA'nın üzerinde ana desteği tutması gerektiğini söyledi.
"Bu bölgenin altında bir kırılma, 50 haftalık EMA'nın 81,50 doların yeniden test edilmesi potansiyeli ile momentumu düşüşe çevirecektir.
87,25 doların üzerindeki konsolidasyon, 89,85 doların yeniden test edilmesini destekleyecek ve bunun üzerinde WTI 95 ve 96,50 dolara çıkmaya hazır olabilir.”
Altın: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyatlar
Orta Doğu'daki son savaştan kaynaklanan endişeler ve ABD Merkez Bankasının faiz oranlarını artırma konusundaki tereddütleri, yatırımcıların sarı metale yönelmesine neden olurken altın, Cuma günü güvenli liman dünyasındaki parlaklığını koruyarak Ağustos ayından bu yana ilk kez 2.000 doları tekrar gördü ve son üç ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Online işlem platformu OANDA'nın analisti Craig Erlam, "Altının güvenli liman statüsü son yıllarda birçok kez sorgulandı ancak bu gibi zamanlar, önemli belirsizlik dönemlerinde yatırımcıların, geçmişi olan varlıkları aradığını vurguluyor." dedi.
"Elbette koşullar altın için oldukça elverişli çünkü ABD getirileri aynı anda hızla yükseliyor ve bu da Hazine tahvillerinin kısa vadede cazibesini azaltıyor. Ancak her ikisi de enflasyon ve faiz oranları üzerinde etkileri olabilecek jeopolitik ve ekonomik belirsizliğin birleşimi, şimdilik altının cazibesini artırıyor."
New York Comex'te en aktif vadeli işlem kontratı olan Aralık vadeli altın, seansı 1.994,40 dolardan tamamlamasının ardından 13,90 dolar artışla 1.993,10 dolardan işlem gördü. Dört günlük kesintisiz yükselişin ardından gösterge vadeli altın kontratı, haftayı 52,90 dolar artışla tamamlayarak bir önceki haftanın %5,2'lik yükselişine katkıda bulundu.
Bazı yatırımcılar tarafından vadeli işlemlere göre daha yakından izlenen spot fiyat, seansın en yüksek seviyesi olan 1.997,20 doların ardından 7,23 dolar artışla 1.981,64 dolara yerleşti. Külçe altının gerçek zamanlı işlemlerini yansıtan spot fiyat, bir önceki haftanın %5,4'lük kazancına ek olarak haftalık %2,4 artış gösterdi.
Altının 2,000 dolara yükselişi, ABD dolar endeksi ve tahvil getirilerinin bu haftanın en yüksek seviyelerinden gerilemesinin ardından geldi ve sarı metalin tercih edilen güvenli liman olma özelliğini yeniden kazanmasını sağladı.
Altın: Spot Fiyat Görünümü
Dixit, altın rallisinin SKCharting'in spot fiyat için öngördüğü 1.998 dolar hedef direncini başarıyla yakaladığını, ardından 1.974 dolara geri çekildiğini ve Gün/Hafta bazında 1.981 dolara yerleştiğini belirtti.
Önümüzdeki hafta, 1.974 doların hemen küçük bir destek görevi göreceğini ve bunun üzerinde 1.985 doların, aşılması gereken ilk küçük engel olacağını söyledi.
Ancak 1.974 doların altındaki işlemlerde altın, 1.968 dolara doğru konsolide olacak ve 1.968 doların altında kalıcı bir kırılma, 1.958-1.954 dolar aralığına doğru uzun bir düşüşe neden olacak. Bu aralığın üzerinde tutunulamaması, 1.945-1.935 dolarlık ana destek bölgesinin test edilmesinin yolunu açacaktır.
Dixit, "Mevcut piyasa atmosferini, esas olarak Orta Doğu krizinden kaynaklanan risk iştahının artması ve riskten kaçış duygularının yönlendirdiğini ve bu nedenle olayların, engebeli bir şekilde gelişmeye devam edebileceğini unutmamak önemli." dedi.
"Büyük bir yükseliş rallisi, sürekli bir kırılma ve 1.998 doların üzerinde bir günlük kapanışla devam edecek ve bu yolda 208-2035-2050 dolarlık çoklu direnç kümesiyle 2.080 doları hedefleyecektir."
Doğal Gaz: Piyasa Faaliyetleri ve Fiyatlar
Aylarca süren talihsizlikten sonra son zamanlarda yaşanan geri dönüşün ardından doğal gaz boğaları için işler yeniden zor görünmeye başlıyor.
Amerika'nın ev içi ısıtma ve soğutma için en sevdiği yakıt, 4 Ekim'den bu yana 3 doların üzerinde tutulduktan sonra Cuma günü 2 dolar bölgesine geri döndü. New York Ticaret Borsası Henry Hub'daki gösterge Kasım ayı gazı, bir önceki hafta yaşadığı %3,1'lik kayba ek olarak geçen hafta %10,4'lük net bir kayıp kaydetti.
Cuma günü Kasım gazı 5,8 sent düşüşle 2,899 dolardan işlem gördü.
Sadece 80 milyar fit küplük bir artış tahminlerine kıyasla depolarda haftalık bazda 97 milyar fit küp ile beklenenden daha büyük bir artış olmasının ardından doğal gaz için beklentiler zayıfladı.
Doğal Gaz: Fiyat Görünümü
Dixit, 50 haftalık EMA'nın direncinden etkilenen gazın 3,47 dolardan düşüşe geçerek 50 günlük EMA olan 2,88 dolara ulaştığını belirtti.
“En yakın direnç, 3,47 doları yeniden test edebilecek ve bir sonraki 3,78 dolarlık 200 haftalık SMA'ya meydan okuyabilecek yükselişin yeniden başlaması için geri kazanılması gereken bir seviye olan 3,01 ve ardından 3,18 dolara kayıyor.
Eğer bu gerçekleşmez ve gaz 2,87 doların altına inerse 2,66 dolara kadar bir düşüşe yol açacaktır."
Yasal Uyarı: Barani Krishnan, hakkında yazdığı emtia ve menkul kıymetlerde pozisyon sahibi değildir.