JPMorgan, pandemiden bu yana farklı piyasa katılımcılarının Brent ham petrol vadeli işlemlerindeki pozisyonlarında önemli bir değişiklik gözlemledi.
Banka, yönetilen para kategorisinin daha fazla net uzun pozisyon tutma eğilimi gösterirken, üretici/kullanıcı kategorisinin net kısa pozisyon arzının azaldığı yapısal bir değişimin altını çizdi.
Piyasa dinamiklerindeki değişim JPMorgan tarafından da dikkate alınmış ve ihtiyari spekülatif yatırımcıların petrol vadeli işlemlerinde aşırı ağırlıklı pozisyon tutma yönünde belirgin bir tercih gösterdiklerine dikkat çekilmiştir.
Bu eğilim özellikle Eylül 2023'te belirgindi ve Nisan 2024'ün başlarına kadar devam etti. Bu aşırı ağırlıklı pozisyonlara rağmen piyasa, Emtia Ticaret Danışmanları (CTA'lar) gibi momentum tüccarları tarafından tipik olarak geri dönüş veya kar alma sinyallerini tetikleyecek aşırı seviyeler sergilemedi.
JPMorgan tarafından yapılan analiz, piyasanın vadeli işlem pozisyonları açısından davranışının pandemi öncesi döneme kıyasla değiştiğini gösteriyor. Bu durum, farklı tüccar türlerinin petrol vadeli işlem piyasasıyla nasıl etkileşim kurduğuna dair yeni bir modele işaret ediyor olabilir.
Bankanın bulguları, ticaret stratejilerinde yaklaşan bir değişime işaret edecek momentum sinyallerine henüz ulaşmamış olan isteğe bağlı spekülatif yatırımcıların davranışlarına dayanıyor.
Bu durum, önemli piyasa hareketlerine yol açabilecek aşırı momentumlar olmaksızın petrol vadeli işlemlerine yönelik istikrarlı bir ilgiye işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.