Investing.com – Teşvik edici aşı vaatleriyle beslenen hem petrol hem de altın, koronavirüs salgınının piyasalar için iyi sonuçlanacağı beklentileri üzerine Wall Street'teki rekor düzeydeki hisse senetlerine katılarak müthiş bir hafta geçirdi.
COVID-19 hastanesine yatışlardaki günlük yüksek seviyeler ve dokuz aydır süren salgında görülen en kötü iş büyümesi ikileminde, piyasalar gerçeküstü bir risk kutlaması yaşıyor. Yatırımcılar, dünyanın Mart ayından bu yana yaşadığı sosyal anlamda yeniden düzenlemenin, aşılar ve terapötiklerin nihayet devreye girmesiyle önümüzdeki birkaç ay içinde tersine döneceğine inanıyor.
Petrol için etken, Pfizer, Moderna ve AstraZeneca aşı programlarıyla ilgili iyi haberlerdi. Ara sıra yaşanan bazı aksaklıklara rağmen – özellikle Pfizer'in yıl sonuna kadar verebileceği dozları yarıya indirmesi – Dow, S&P 500 ve Nasdaq Cuma gününü tüm zamanların en yüksek seviyelerinde bitirdi.
Ham petrolün kendisi için bahis, bir varilin 2020'yi ortalama 50 doların üzerinde bitireceği yönünde – Londra Brent'i oraya neredeyse Cuma günü varmıştı – ve bazıları daha da yükselebileceğine inanıyor.
Aşı haberlerindeki aksaklıklarla bile petrol piyasası, böyle zamanlarda OPEC’in takdire şayan disiplininden cesaret alıyor gibi görünüyor: kartel, başlangıçta korkulan iki milyonluk bir sıçrama yerine yarım milyon varillik bir artışı kabul etti.
Seçilmiş Başkan Joe Biden, Cuma günü yaptığı açıklama ile risk ateşini yükseltti. Açıklamasında, 2021’de ABD ekonomisini desteklemek için "yüz milyarlarca dolarlık" teşvikin bir değil birkaç tanesine ihtiyaç duyulacağını söyledi. Koronavirüs Yardım, Destek ve Ekonomik Güvenlik (CARES) Yasası kapsamında Mart ayında onaylanan ilk 3 trilyon dolarlık harcamadan sonra Senato Cumhuriyetçileri, ilk olarak 908 milyar dolarlık iki taraflı bir anlaşmayı kabul etme konusunda köşeye sıkışmış görünüyor.
Biden yönetiminin dışında Fed de Kasım ayındaki tarım dışı istihdamda 470.000 artış beklentilerine karşılık sadece 245.000 iş imkanı yaratıldığını gördükten sonra tahvil alımına derinlemesine bir dalış yapmayı planlıyor.
New York'taki OANDA'da kıdemli piyasa stratejisti Ed Moya Cuma günü yaptığı açıklamada, "COVID kilitlemeleri ve kısıtlayıcı önlemler işgücü piyasasında kalıcı iz bırakma riskini taşıyor ve bu da Fed'in ultra-genişlemeci kalmasını sağlayacak" dedi.
Tüm bunlara rağmen, bazıları petrolde dalgalanma bekliyor.
Daily FX’te kıdemli stratejist olan Christopher Vecchio, "küresel ekonomik iyileşme ile petrol arz-talep açığı arasında devam eden çekişmeyi görmezden gelmek, teknik anlamda en eğilimli yatırımcılar için bile saflık olurdu," dedi.
"Bu nedenle 2020 yılının sonuna yaklaşırken ham petrol fiyatlarının varil başına 35 ila 50 ABD doları arasında yükseleceğini belirten üçüncü ve dördüncü çeyrek temel tahminimize bağlı kalıyoruz."
Altına gelince 1,770 doların altından sert bir yükseliş yaptıktan sonra 1,835 dolar ile 1,850 dolar arasında bir duvara çarpıp çarpmadığı konusunda tartışmalar var.
Sarı metal için en iyimser durum şu anda 1.880 dolar ve ötesine geçiş. Bunun için çoğu şey, güvenli liman kalabalığının Biden kampının teşvik hikayesini nasıl satın alacağına ve Cumhuriyetçilerin Kongre'deki Demokratların tekliflerine direnip direnemeyeceğine bağlı olacak.
Ayrıca altının yükselmesi için iki şeyin daha düşük kalması gerekiyor: dolar – zaten pek çok yılın en düşük seviyesinde – ve ABD Hazine getirileri.
Aniden bir varlık rotasyonu gerçekleşirse para, tahvillere girmek için aşırı satın alınan hisse senetlerinden – altın dahil – kaçabilir.
Hindistan merkezli SK Dixit Charting'den Sunil Kumar Dixit, “altının vücut dili 1.900 doların sağ tarafına geçme isteğini gösteriyor ancak aynı zamanda teknik faktörler dikkatli olmayı gerektiriyor" dedi.
"Beklendiği gibi kıymetli metal 1.848 dolarda sert bir dirençle karşı karşıya ve Stokastik RSI (Göreceli Güç Göstergesi) negativitesi, 1.830-1.818 dolar arası gün içi bir düzeltmeye neden olabilir. Alıcılar 1.818-1.820 dolarlık test alanlarına girebilir ve bir konsolidasyon, altının 1.848 doları aşarak 1.866-1.870 dolara ulaşmasına ve toparlanmasına yardımcı olabilir.
Enerji Piyasası Özeti
OPEC ve müttefiklerinin, bir üretim artışını piyasayı sallamadan başarıyla yönetmesinin ardından ham petrol fiyatları dokuz ayın en yüksek seviyelerine ulaştı ve beşinci haftayı artışla kapattı.
ABD'li milletvekillerinin yeni bir koronavirüs mali teşvikinde anlaşma çabalarının ortasında aşı üreticilerinin, Aralık sonundan önce COVID-19'u kontrol altına almak için mümkün olduğunca çok doz tedarik etmeye çalıştıklarına dair haberler de ham petrol fiyatlarını artırdı.
WTI Cuma gününü resmi olarak 46,26 dolarda bitirdikten sonra 46,09 dolardan işlem gördü. Seansın başlarında WTI, Mart ayından beri gördüğü en yüksek seviye olan 46,68 doları görmüştü.
Hafta bazında WTI %1,6 yükseldi. Bu, Mayıs ayından beri en iyi ayını yaşayan WTI’nın Kasım ayındaki %27’lik artışın ardından yaşandı.
Brent Cuma günü 46 sent yükselişle resmi olarak 48,71 dolarda kapattı. Brent daha önce 49,86’yı görerek en son Şubat ayında seyrettiği 50 dolara en yakın seviyeye dokunmuş oldu.
Brent Kasım ayında %28’lik artış yaşadıktan sonra haftayı yüksek kapattı.
Geçtiğimiz ay petrol fiyatları, milyonlarca doz koronavirüs aşısının birkaç hafta içinde dağıtıma hazır olacak olmasından dolayı dünya genelindeki insanların özgürce seyahat edebileceği iddiası ile iyi bir seri yakaladı.
OANDA’dan Ed Moya, “aşı iyimserliği 2021’in talep görünümünü sağlıklı tutabilir” dedi.
Ham petroldeki ralli, OPEC+ ittifakının 2 milyon varil artırım yerine 500.000 varil üretim artışını kabul etmesi ile yükseldi.
ABD Kongresi’nin yakın zamanda Covid-19 mali teşvik üzerinde anlaşacağı beklentileri de piyasayı destekledi. Bu tarz teşvik paketleri doları zayıflatmaya ve döviz cinsinden emtiaları desteklemeye eğilimlidir. Dolar endeksi Cuma günü altı yılın düşük seviyesi olan 90,47’yi gördü.
Önümüzdeki Haftanın Enerji Takvimi
Pazartesi, 7 Aralık
Genscape Cushing ham petrol stok tahminleri (özel veri)
Salı, 8 Aralık
Amerikan Petrol Enstitüsü’nün petrol stoklarına ilişkin haftalık raporu.
Çarşamba, 9 Aralık
EIA ham petrol stoklarına dair haftalık rapor.
EIA benzin stoklarına dair haftalık rapor.
EIA distile stoklara dair haftalık rapor.
Perşembe, 10 Aralık
Cuma, 11 Aralık
Baker Hughes haftalık petrol kulesi sayımı.
Kıymetli Maden Piyasaları Özeti
Altın fiyatları, üç günlük bir yükselişin ardından Cuma günü sakinleşti ancak yatırımcılar, ABD’nin Covid-19 mali destek tasarısının yeniden gündeme gelmesi ile düşen dolara karşı korunma sağlayan sarı metali kararlı bir şekilde destekledikçe en iyi dördüncü haftasını tamamladı.
Şubat vadeli altın resmi oturumu 1.840 dolar ile bitirdikten sonra 1.842,10 dolardan işlem gördü.
Bununla birlikte haftalık altın vadeli işlem sözleşmesi yaklaşık 50 dolar değer kazandı. Bu, 30 Ekim ile sona eren haftadan bu yana sarı metalin en iyi haftasıydı ve geçen haftanın yaklaşık %5'lik kaybının önemli bir bölümünü telafi etti.
Spot altın 3,65 dolar düşüşle 1.837,32 dolardan işlem gördü. Haftalık artışı %2,8’di.
Altın, COVID-19 aşılarındaki dinamik atılımların ve Noel öncesinde dağıtıma hazır olma potansiyelinin, güvenli limanlardan kaçışa yol açmasından sonra şimdiye kadarki en acımasız satışlarından birinden kurtuluyor.
Sarı metal, Kasım ayında değerinin yaklaşık%6’sını kaybetti ve 1.700 dolar bölgesine düştü. Yatırımcılar, aşıların ve terapötiklerin yakında koronavirüsün yayılmasına son vereceği düşüncesinin ortasında destansı bir yükselişe tanık olurken son haftalarda çoğunlukla hisse ve petrol gibi diğer risk varlıklarına yöneldi.
Risk üzerindeki vurgu devam etmesine rağmen bir liman olarak altın, yeni bir ABD Covid-19 teşvik çabası ile yeniden toparlanırken sarı metale alternatif bir ticaret aracı olan dolardaki düşüş artıyor. Dolar Endeksi %1'in üzerinde düşüşle altı yılın en düşük seviyesi olan 90,47'ye geriledi.
ABD Kongresi ilk olarak Mart ayında Koronavirüs Yardım, Destek ve Ekonomik Güvenlik (CARES) Yasasını geçirdi ve işçiler için maaş koruması, işletmeler için kredi ve hibeler ve vatandaşlar ve sakinler için diğer kişisel yardımlar olarak kabaca 3 trilyon dolar dağıttı.
Bununla birlikte geçtiğimiz birkaç ay içinde Kongre'deki Demokratlar, CARES Yasası'na müteakip bir yardım planı için Senato'da Cumhuriyetçilerle sert bir tartışmaya girdiler. Binlerce Amerikalı, özellikle de havayolları sektöründekiler, daha fazla yardım almadan işlerini kaybetme riskiyle karşı karşıya kaldığı için anlaşmazlık, temelde bir sonraki teşvikin boyutuyla ilgiliydi.
Demokrat ve Cumhuriyetçilerden oluşan iki partili bir grubun müzakere ettiği 908 milyar dolarlık bir yardım tasarısını önermesinin ardından nihayet çıkmaz kırıldı.