Salı günü, Loop Capital bulut tabanlı güvenlik lideri Zscaler (NASDAQ:ZS) için fiyat hedefini 200 dolardan 195 dolara düşürürken, hisse senedi için Al tavsiyesini korudu. Bu revizyon, 2026 mali yılından başlayarak nakit akışı tahminlerinin ılımlı bir şekilde düşürülmesini yansıtıyor. InvestingPro verilerine göre, analistlerin Zscaler için fiyat hedefleri 177 dolar ile 270 dolar arasında değişiyor ve mevcut hisse fiyatı, InvestingPro'nun Adil Değer analizine göre şirketin biraz aşırı değerlenmiş olduğunu gösteriyor.
Zscaler'ın ilk çeyrek faturalandırmaları, yıllık bazda %20'nin üzerinde bir büyüme göstererek şirketin kendi rehberliğini biraz aştı. Mevcut makroekonomik ortamdaki yaygın zorluklara ve satış yaklaşımındaki önemli değişikliklere rağmen Zscaler, %34,07'lik etkileyici gelir büyümesi ve %78,08'lik brüt kar marjı ile sağlam bir performans sergilemeyi başardı. Şirket, ilk çeyrek performansını hesaba kattıktan sonra 2025 mali yılı için faturalandırma rehberliğini teyit etti.
Loop Capital'den analist, şirketin ikinci çeyrekten üçüncü çeyreğe olan yüksek faturalandırma büyüme beklentileriyle ilişkili riskleri vurguladı, bu mevsimsel olarak yüksek kabul ediliyor. Ayrıca, Mali İşler Müdürü'nün emekliliğinin duyurulmasının ardından, şirketin yılın ikinci yarısında faturalandırma hedeflerine ulaşma yeteneğine ilişkin belirsizlik yarattığı konusunda endişeler dile getirildi.
Zscaler'ın gelişmekte olan ürünleri, bu çeyrekte yeni Yıllık Sözleşme Değeri'nin (ACV) %20'sinden fazlasını oluşturdu, bu 2025 mali yılı için hedef karışımıyla uyumlu ve önceki mali yıldaki %22'lik orandan bir artış gösteriyor. Ancak, şirketin satış liderliğindeki devam eden geçiş ve daha hesap odaklı bir satış modeline kayması, uygulama riskleri sunuyor. Bu durum, şirketin yeni ACV'sinin yaklaşık üçte birini oluşturan özellikle yeni müşterilerle büyük anlaşmalar yapma bağımlılığı ile daha da karmaşık hale geliyor.
Firma, Zscaler'ın büyük kuruluşlar için sıfır güven güvenlik mimarisinde bir standart olduğunu kabul ediyor. Bununla birlikte, mevcut geçişler ve özellikle yenilemelerde temel çalışan sayısı ürünlerinde gözlemlenen daha yavaş büyüme göz önüne alındığında, firma ihtiyatlı bir yaklaşım öneriyor. Güncellemenin ardından, Zscaler'ın hisseleri mesai sonrası işlemlerde yaklaşık %8 düşüşle 191 dolara geriledi.
InvestingPro aboneleri, Zscaler hakkında İYİ finansal sağlık puanı ve pazar konumu dahil olmak üzere 10+ ek özel ipucuna erişebilirler. Kapsamlı analiz için, Zscaler ve diğer 1.400+ üst düzey ABD hissesi için mevcut olan Pro Research Raporu'nu inceleyin, bu rapor bilgili yatırım kararları için derinlemesine analiz ve uygulanabilir istihbarat sunuyor.
Diğer son haberlerde, Zscaler, güçlü ilk çeyrek performansının ardından birkaç analist firmasının odak noktası oldu. Siber güvenlik şirketi, beklentileri aşarak toplam faturalandırmada yıllık bazda %13'lük bir artış bildirdi. Gelir büyümesi de %34,07 ile etkileyiciydi ve şirket %78,08'lik brüt kar marjını korudu. Ancak, Zscaler'ın Mali İşler Müdürü Remo Canessa emekliliğini duyurdu, bu gelişme birçok firma tarafından not edildi.
Citi, şirketin ilk çeyrek performansının ardından Zscaler için fiyat hedefini 235 dolara yükseltti ve Al tavsiyesini korudu. Scotiabank, performans üstü notunu tekrarlayarak hedefi 205 dolara yükseltirken, Canaccord Genuity al tavsiyesini koruyarak fiyat hedefini 230 dolara yükseltti. Truist Securities de al tavsiyesini 260 dolar hedefiyle tekrarladı. Mali İşler Müdürü'nün emekliliğine rağmen, bu firmalar Zscaler'ın gelecekteki büyümesi ve karlılığı konusunda olumlu bir görüş sürdürüyorlar.
Bunlar, yatırımcılara birkaç analist firmasına göre Zscaler'ın mevcut durumunun bir özetini sunan son gelişmelerdir. Şirket güçlü bir finansal performans sergiledi ve birden fazla analistten olumlu notlar aldı. Mali İşler Müdürü'nün emekliliğine rağmen, analistler Zscaler'ın iyi performans göstermeye devam edeceğine ve siber güvenlik pazarındaki güçlü konumunu koruyacağına inanıyorlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.