Perşembe günü, Raymond James, Micron Technology (NASDAQ: MU) hisselerinin hedef fiyatını önceki 140,00 dolardan 120,00 dolara düşürdü, ancak hisseyi Outperform notu ile desteklemeye devam etti. 116,5 milyar dolar piyasa değeri ve InvestingPro'ya göre genel olarak "MAKUL" finansal sağlık derecesi ile hisse senedi 104 dolar civarında işlem görüyor.
Bu düzenleme, Micron'un beklentilerin biraz üzerinde gerçekleşen ilk çeyrek finansal sonuçlarını ve analist tahminlerinin altında kalan ikinci çeyrek öngörüsünü takip ediyor.
Analist, Yüksek Bant Genişliği Belleğinin (HBM) Micron için güçlü bir nokta olmaya devam ettiğini, gelirin çeyrek bazında iki katından fazla arttığını belirtti. Bu, şirketin etkileyici %61,6'lık yıllık gelir büyümesi ve InvestingPro verilerine göre analistlerin bu yıl için beklediği sürekli satış büyümesi ile uyumlu.
Micron yönetimi, HBM için Toplam Adreslenebilir Pazar (TAM) tahminini 2025 takvim yılı için önceki 25 milyar dolar tahmininden 30 milyar dolara yükseltti ve 2025'in ikinci yarısına kadar mevcut DRAM payına benzer bir pazar payı elde etmeyi hedefliyor.
Micron yakın zamanda NVIDIA'nın B200/GB200 platformlarına sevkiyata başladı ve iki ek yüksek hacimli müşteri duyurdu, bu da şirketin sektördeki teknolojik üstünlüğünü vurguluyor. Bu ilerlemelere rağmen, PC ve akıllı telefon segmentlerindeki aşırı envanter ve beklenenden daha dik NAND fiyatlandırmasındaki düşüş ile zorluklar devam ediyor.
Raymond James analisti, DDR envanter seviyelerinin önümüzdeki bir ila iki çeyrek içinde normalleşeceğini öngörerek ve NAND üretim kesintilerinin olumlu etkisini vurgulayarak orta vadede iyimserliğini ifade etti.
Firmanın olumlu duruşu büyük ölçüde, önemli bir büyüme motoru olarak görülen ve sektörün yükseliş döngüsünü 2026 takvim yılına kadar uzatma potansiyeline sahip olan HBM'nin potansiyeline dayanıyor.
2,55x fiyat/defter değeri oranı ve son üç aydaki güçlü getirisi ile InvestingPro analizi, Micron'un değerlemesi ve büyüme beklentileri hakkında abonelere sunulan 12 ek önemli içgörü ortaya koyuyor.
Şirketin Pro Research Raporu, bu önemli yarı iletken oyuncusunu düşünen yatırımcılar için en önemli konuların kapsamlı bir analizini sunuyor.
Diğer son haberlerde, Micron Technology, çeşitli analist firmalarının şirket hakkındaki görünümlerini ayarlaması ile gündemde yer aldı. Goldman Sachs, Mizuho, Baird ve Piper Sandler, şirketin performansını etkileyen farklı faktörleri belirterek Micron için hedef fiyatlarını revize etti.
İkinci mali çeyrek için analistlerin daha önceki beklentilerinin altında gelir ve kazanç öngörmesine rağmen, Micron, Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM) ve sunucu DRAM'inde beklenen büyüme nedeniyle uzun vadeli olumlu görünümünü koruyor.
Goldman Sachs, 2025-2027 mali yılları için gelir ve GAAP dışı hisse başına kazanç tahminlerini düşürürken, Mizuho DRAM fiyatlandırmasında çeyrek bazında yüksek tek haneli yüzde artış ve NAND fiyatlandırmasında düşük tek haneli yüzde düşüş olduğunu vurguladı.
Baird, Micron'un kazanç potansiyeli konusunda iyimser olduğunu belirterek, Micron'un HBM'sinin 2025 sonuna kadar yıllık 3 dolarlık hisse başına kazanç oranına katkıda bulunacağını öngördü. Piper Sandler, hedef fiyat kesintisine rağmen, Micron'un HBM tekliflerinden yararlanma potansiyeli konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Bunlar, Micron için karışık bir görünüme işaret eden son gelişmelerdir. Şirketin ikinci mali çeyrek için rehberliği, beklenenden daha zayıf bir üst çizgi gösteriyor, ancak kârlı HBM sektöründe pazar payı kazanma potansiyeli ve DRAM ve NAND için iyileşen arz-talep ortamını tamamlaması beklenen bu durum iyimserliği artırıyor.
Şirketin stratejik konumlandırması, özellikle HBM alanında, ve HBM ve sunucu DRAM'inde beklenen güçlü performansın, geleneksel DRAM ve NAND piyasalarındaki daha geniş zayıflığı dengelemesi bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.