Çarşamba günü, BofA Securities Yeti Holdings Inc. (NYSE:YETI) hisseleri hakkındaki duruşunu değiştirerek, hisseyi Al'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini önceki 55 dolardan 40 dolara indirdi. Bu karar, potansiyel tarife riskleri ve piyasadaki artan rekabet endişeleri nedeniyle alındı.
Düşürme, beklenen 2025 hisse başına kazancın (EPS) 12-13 katı olan revize edilmiş bir değerleme çarpanını yansıtıyor; bu, önceki 17-18 kattan bir düşüş. Bu değişiklik, büyük ölçüde Trump'ın son başkanlık zaferinden kaynaklanıyor ve analistler bunun Yeti için yüksek tarife risklerine yol açabileceğine inanıyor. Yeti'nin içecek kaplarının yaklaşık %80'i şu anda Çin'den tedarik edildiğinden, etkiyi azaltmak için önlemler alınmazsa tarifeler 2025'te şirketin kazançlarını önemli ölçüde etkileyebilir.
Düşürmeyi etkileyen bir diğer faktör, soğutucu ve içecek kabı endüstrisindeki yoğunlaşan rekabet. Özellikle, Dick's Sporting Goods (DKS) ve Academy Sports + Outdoors'da (ASO) rakip marka SN'den gelen rekabetçi soğutucu ürünlerinin varlığı, Yeti'nin pazar konumu için bir zorluk oluşturuyor.
Ayrıca, Google Trends verileri Yeti'nin içecek kabı rakipleri Stanley ve Owala için artan bir ivme gösteriyor, bu da Yeti'nin tüketici ilgisi ve pazar payı için daha sert bir rekabetle karşılaşabileceğini düşündürüyor.
Düşürmeye rağmen, analist Yeti'ye uzun vadeli destek sağlayabilecek faktörlerin olduğunu kabul ediyor. Ürün ve uluslararası genişleme potansiyeli, şirketin 2025'te karşı karşıya olduğu mevcut risklere kısmi bir denge olarak görülüyor. Yeti'nin bu zorlukları aşma ve genişleme stratejilerinden yararlanma yeteneği, önümüzdeki yıllarda pazar konumunu korumak için çok önemli olacak.
Diğer son haberlerde, Yeti Holdings Inc. 2024 mali yılının ikinci çeyreği için umut verici bir rapor sundu; satışlar %9 artarak 464 milyon dolara ulaştı, bu artış öncelikle soğutucu ve ekipman kategorisindeki %14'lük artış ve uluslararası pazar genişlemelerinden kaynaklandı. Şirketin brüt kârı %14 artarak 268 milyon dolara, faaliyet kârı ise %19 artarak 80 milyon dolara yükseldi. Yeti ayrıca tam yıl satış tahminini yukarı yönlü revize ederek, şimdi %8-%10'luk bir artış bekliyor.
Piper Sandler, Yeti'nin hisselerinde Overweight notunu koruyarak, tarifelerle ilgili endişelere rağmen şirketin güçlü konumunu vurguladı. B.Riley, devam eden tüketici zorlukları ve artan pazar rekabetini gerekçe göstererek Nötr duruşunu korudu.
Canaccord Genuity de, Yeti'nin beklentilerin üzerindeki performansı ve son ürün yeniliklerine rağmen, rekabetçi ortam ve zayıflayan tüketici harcama ortamı nedeniyle ihtiyatlı davranarak Hold notunu korudu. Bunlar, Yeti'nin mevcut performansı ve pazar konumu hakkında fikir veren son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
BofA Securities'in analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler Yeti Holdings Inc.'in finansal durumu hakkında ek bağlam sunuyor. Düşürmeye rağmen, Yeti güçlü bir bilançosunu koruyor; InvestingPro İpuçları, şirketin borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor. Bu finansal istikrar, Yeti'ye potansiyel tarife zorluklarını ve artan rekabeti yönetmek için bir tampon sağlayabilir.
Yeti'nin kârlılığı sağlam kalmaya devam ediyor; 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 15,52'lik bir F/K oranı, hisse senedinin kazançlara kıyasla aşırı değerli olmadığını gösteriyor. Şirketin aynı dönemde %10,8'lik gelir büyümesi ve %58,33'lük güçlü brüt kâr marjı, Yeti'nin rekabet baskılarına rağmen pazarında iyi performans göstermeye devam ettiğini gösteriyor.
Ancak, yatırımcılar InvestingPro İpuçları'nın belirttiği gibi Yeti'nin hisse fiyatı hareketlerinin oldukça oynak olduğunu not etmelidir. Bu oynaklık, BofA Securities raporunda vurgulanan tarifeler ve rekabet gibi potansiyel risklere piyasanın tepkisiyle uyumludur.
Yeti'nin finansalları ve pazar konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için, InvestingPro yatırım kararları için değerli içgörüler sağlayabilecek 7 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.