Cuma günü, Telsey Advisory Group küresel ayakkabı şirketi Wolverine World Wide (NYSE:WWW) hisseleri için görünümünü revize ederek fiyat hedefini 15,00 dolardan 23,00 dolara yükseltti. Firma, hisse senedi için Piyasa Performansı notunu korudu. Bu revizyon, Wolverine'in genel olarak iyileşen operasyonlar sayesinde beklentileri aşan güçlü bir çeyrek performansı açıklamasının ardından geldi.
Şirketin hisse başına kazancı (EPS), daha güçlü ürün teklifleri ve artan talep sayesinde fayda sağladı ve bu durum büyümeye doğru potansiyel bir değişimin işareti olarak görüldü. Özellikle Merrell markası dikkat çekiciydi ve hem raporlanan hem de sabit kur bazında yıllık %1'lik mütevazı bir büyüme kaydetti.
Telsey, Wolverine'in etkili envanter yönetimini vurguladı ve Sperry markasının elden çıkarılmasının etkisi hariç tutulduğunda üçüncü çeyrekte %38'lik bir azalma olduğunu belirtti.
Wolverine'in borç azaltmaya odaklanan finansal stratejisi de takdir edildi. Şirket, yıl sonuna kadar net borcunun 545 milyon dolara düşmesini bekliyor ve bu, önceki yıla göre 195 milyon dolarlık bir azalmayı temsil ediyor.
Bilançodaki bu iyileşme, şirketin çeşitli elden çıkarmalar, iş modeli ayarlamaları ve envanter tasfiyelerini geride bırakmasının ardından, önümüzdeki yıl için daha yalın bir iş modeline doğru atılan olumlu bir adım olarak görülüyor.
Son dönemdeki güçlü performans ve hisse senedinin önemli ölçüde değer kazanmasına rağmen, Telsey ihtiyatlı davranılmasını öneriyor. Firma, özellikle toptan satış piyasasındaki mevcut zorlu koşullar ve daha geniş küresel ekonomi göz önüne alındığında, hisse fiyatında daha fazla önemli artış elde etmek için 2025 mali yılında önemli bir büyümenin gerekli olabileceğini belirtiyor.
23 dolarlık yeni fiyat hedefi, Telsey'nin Wolverine World Wide için iki yıl ileriye dönük 1,50 dolarlık EPS tahminine uygulanan 15,3 katı çarpana dayanıyor. Bu değerleme, ayakkabı sektörünün üç yıllık ortalama 15,0 katı çarpanı ve Wolverine'in son dönemdeki 13,3 katı çarpanı ile karşılaştırılıyor.
Diğer güncel haberlerde, Wolverine World Wide, Inc. analistlerin tahminlerini aşan güçlü üçüncü çeyrek sonuçları açıkladı. Şirketin düzeltilmiş hisse başına kazancı 0,29 dolar olarak gerçekleşerek beklenen 0,21 doları aştı. Bu arada, gelir 440,2 milyon dolar olarak rapor edildi ve 420,95 milyon dolarlık tahminin üzerinde gerçekleşti.
Devam eden iş gelirlerinde yıllık %7'lik bir düşüş olmasına rağmen, firma kilit markalarda büyüme gördü; Merrell'in geliri %1,4 ve Sweaty Betty %3 arttı. Şirketin brüt marjı da, daha düşük tedarik zinciri maliyetleri ve ömrünü tamamlamış envanter satışlarının azalması sayesinde %45,3'e yükselerek yıllık bazda 450 baz puan artış gösterdi.
Bu gelişmeler ışığında Wolverine World Wide, tam yıl görünümünü yukarı yönlü revize ederek şimdi 1,73-1,745 milyar dolar gelir üzerinden 0,80-0,90 dolar arasında düzeltilmiş EPS bekliyor. Şirket ayrıca çeyreğin sonunda envanter seviyelerinde yıllık bazda %49,4'lük bir azalma ile 285,5 milyon dolar olduğunu bildirdi.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Wolverine World Wide'ın (NYSE:WWW) mevcut finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri, son hisse fiyatı artışını yansıtarak 1,74 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Bu durum, hisse senedinin sadece bir haftada %41,93'lük etkileyici bir fiyat toplam getirisi gösterdiğini belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin 2024 3. çeyrek itibariyle son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı 55,02 olup, bu değer tarihsel normlara kıyasla premium bir değerlemeye işaret ediyor. Bu yüksek değerleme, WWW'nin "yüksek bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanında işlem gördüğünü" belirten bir InvestingPro İpucu ile de destekleniyor; mevcut Fiyat/Deft. Değeri oranı 5,88.
Son dönemdeki olumlu momentuma rağmen, Wolverine World Wide bazı zorluklarla karşı karşıya. Şirketin 2024 3. çeyrek itibariyle son on iki aylık geliri 1,787 milyar dolar olup, aynı dönemde %24,95'lik bir gelir düşüşü yaşandı. Bu düşüş, "analistlerin cari yılda satışlarda düşüş beklediğini" belirten InvestingPro İpucu ile tutarlı.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Wolverine World Wide'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sunan 14 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.