Perşembe günü, Piper Sandler silisyum karbür (SiC) cihaz teknolojisinde lider olan Wolfspeed (NYSE: WOLF) hisseleri için görünümünü revize etti. Firma, hisse senedi için hedef fiyatı 20 dolardan 18 dolara düşürdü ancak Ağırlık Verilmiş (Overweight) derecelendirmesini korudu. Bu revizyon, Wolfspeed'in Eylül çeyreği sonuçlarını açıklaması ve beklentileri karşılamayan Aralık çeyreği için sunduğu rehberliği takiben geldi.
Wolfspeed'in gelecek çeyrek için öngörüsü, otomotiv sektöründeki nihai talepte yavaşlama ve bunun sonucunda oluşan stok birikimleri ile Durham tesisinden Mohawk Valley Fab'a gelir geçişi gibi zorlukları yansıtıyor. Bu faktörler, şirketin stratejilerini ve beklentilerini ayarlamasına neden oldu.
Mevcut piyasa koşullarına yanıt olarak Wolfspeed, 2025 yılı için sermaye harcamaları (capex) rehberliğini 100 milyon dolar azaltarak 1,1 milyar dolar ile 1,3 milyar dolar aralığına revize etti. Ek olarak, şirket yıl sonuna kadar işgücünü %20 oranında azaltmayı planlıyor. Bu küçülmenin yaklaşık 200 milyon dolar tasarruf sağlaması bekleniyor.
Bu ayarlamalara rağmen, Wolfspeed'in piyasadaki konumu güçlü kalmaya devam ediyor. Şirket, SiC 200mm cihaz teknolojisindeki liderliği ile tanınıyor ve malzemeler alanında dominant bir konuma sahip. Piper Sandler, yakın vadeli zorlukları yansıtan revize edilmiş hedef fiyata rağmen, Wolfspeed'in devam eden liderliğine ve piyasa varlığına olan güvenini ifade ederek hisse senedi için Ağırlık Verilmiş derecelendirmesini yeniden teyit etti.
Diğer güncel haberlerde, Wolfspeed son finansal performansı ve ileriye dönük rehberliği nedeniyle dikkat çekiyor. Şirket, daha önceki rehberliğinin altında kalan Eylül çeyreği sonuçlarını ve piyasa beklentilerinin altında kalan Aralık çeyreği tahminini açıkladı. Buna yanıt olarak Citi, Wolfspeed için görünümünü revize ederek hisse senedinin hedef fiyatını 13 dolara düşürdü ve nötr derecelendirmesini korudu.
Endüstriyel & Enerji sektörlerinde zorluklarla karşılaşan ve elektrikli araç pazarında daha yavaş bir benimseme ile karşı karşıya kalan Wolfspeed, çeşitli maliyet tasarrufu önlemleri başlattı. Bunlar arasında ana faaliyet alanı dışındaki varlıkların elden çıkarılması, tesis kapatmaları ve 2025 mali yılı için sermaye harcamalarında 100 milyon dolarlık bir azaltma yer alıyor.
Bu zorluklara rağmen Wolfspeed, 2026 mali yılına kadar işletme nakit akışında başabaş noktasına ulaşmayı öngörüyor. Şirketin ayrıca, Kuzey Carolina'daki çip fabrikasının ve Mohawk Valley tesisinin genişletilmesine yardımcı olmayı amaçlayan CHIPS and Science Yasası kapsamında 750 milyon dolara kadar fon alması bekleniyor.
Ek olarak, şirket ikinci çeyrek için analistlerin tahmininin altında kalan daha düşük bir gelir öngördü. Bu durum, elektrikli araç pazarındaki yavaşlamaya ve Durham'daki 150mm çip üretim tesisinden Mohawk Valley'deki daha gelişmiş 200mm çip tesisine geçiş nedeniyle artan maliyetlere bağlanıyor. Bunlar, Wolfspeed ile ilgili son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Wolfspeed'in mevcut durumuna ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 1,74 milyar dolar olup, bu makalede belirtilen zorluklar karşısında piyasanın değerlemesini yansıtıyor. Wolfspeed'in 2023 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 804,5 milyon dolar olup, aynı dönemde %13,49'luk endişe verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşandı.
Şirketin finansal sağlığı gergin görünüyor ve bu durum makalede bahsedilen stratejik ayarlamalarla uyumlu. InvestingPro İpuçları, Wolfspeed'in "hızla nakit tükettiğini" ve "önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini" vurguluyor; bu da işgücü azaltma gibi maliyet tasarrufu önlemlerinin gerekliliğini açıklayabilir. "Analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklememesi" ipucu, kazanç raporu ve rehberlikte belirtilen zorlukları doğruluyor.
Bu olumsuz faktörlere rağmen, Wolfspeed hissesi "son ay güçlü bir getiri" gösterdi ve %42,66'lık bir fiyat toplam getirisi sağladı. Bu son performans, yatırımcıların şirketin maliyet kesme girişimleri ve SiC pazarındaki uzun vadeli potansiyeli konusundaki iyimserliğini yansıtıyor olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Wolfspeed için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal durumu ile piyasa dinamikleri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.