Pazartesi günü, RBC Capital Markets, Westlake Chemical Corporation (NYSE: WLK) hisselerine yönelik görünümünü revize ederek, fiyat hedefini 170,00 dolardan 167,00 dolara düşürdü ve Outperform notunu korudu.
Bu revizyon, şirketin üçüncü çeyrek performansını takip ediyor. Bu performans, yaklaşık 120 milyon dolarlık kesinti ve hava koşullarıyla ilgili etkilerden etkilendi. Bu zorluklara rağmen, Westlake Chemical'ın operasyonları yeniden başladı ve şirket dördüncü çeyrekte belirli zorluklarla karşılaşmayı bekliyor.
Dördüncü çeyrek için beklenen zorluklar arasında %15'lik bir düşüşle sonuçlanması beklenen mevsimsel etkiler, polietilen (PE) fiyatlarında pound başına 5 sent ve polivinil klorür (PVC) fiyatlarında pound başına 2 sent düşüş yer alıyor. Ayrıca, şirket doğal gaz maliyetlerinde yaklaşık 60 sentlik bir artış öngörüyor. Bu faktörlerin şirketin kısa vadeli performansını etkilemesi bekleniyor.
Bununla birlikte, RBC Capital, Westlake Chemical için olumlu yönler görüyor. Bunlar arasında, dördüncü çeyrekte yıllık bazda %5,6 artması beklenen Polietilen Metanol (PEM) hacimlerinin stabilizasyonu yer alıyor. Ayrıca, beklenen faiz indirimlerin 2025 yılında talebi potansiyel olarak artırabileceği düşünülüyor.
Bu faktörler ışığında, RBC Capital, Westlake Chemical için FAVÖK tahminlerini revize etti. 2024 dördüncü çeyrek, 2024 tam yıl ve 2025 tam yıl tahminlerini sırasıyla 500 milyon dolar, 2,44 milyar dolar ve 2,80 milyar dolardan 450 milyon dolar, 2,32 milyar dolar ve 2,65 milyar dolara düşürdü.
167,00 dolarlık yeni hisse senedi fiyat hedefi, tahmini 2025 FAVÖK'ünün 8,5 katı çarpanına dayanıyor ve bu, önceki 8,0 kat çarpanından bir artışı temsil ediyor. Bu ayarlama, firmanın PEM kazançlarının şu anda düşük bir noktada olduğu beklentisini yansıtıyor. Yakın vadedeki zorluklara rağmen, RBC Capital'in Outperform notu, Westlake Chemical'ın hisse senedine yönelik uzun vadeli olumlu görünümü gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Westlake Corporation, önemli zorluklar arasında 2024 üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Şirketin net satışları 3,1 milyar dolar ve net geliri hisse başına 1,41 dolar veya 183 milyon dolar olarak gerçekleşti.
Bu sonuçlar, iki Avrupa epoksi ünitesinin kapatılması için 75 milyon dolarlık vergi sonrası gider ve uzatılmış bakım kesintileri nedeniyle 120 milyon dolarlık kayıplardan etkilendi. Ancak, Konut ve Altyapı Ürünleri (HIP) segmenti iyi performans gösterdi ve bu durum şirketin konut piyasasındaki gelecekteki talebe ilişkin iyimserliğine katkıda bulundu.
Bu zorluklara rağmen, Westlake Corporation 2,9 milyar dolarlık güçlü bir nakit pozisyonunu koruyor ve 2024 için 125 milyon dolar ile 150 milyon dolar arasında maliyet tasarrufu hedefliyor. Şirket, tam yıl için HIP gelirinin 4,3 milyar dolar ile 4,6 milyar dolar arasında olmasını ve sermaye harcamalarının yaklaşık 1 milyar dolar olmasını bekliyor. Şirket ayrıca 2025 yılında faiz oranlarında bir düşüş öngörüyor ve bunun konut piyasasındaki talebi canlandırabileceğini düşünüyor.
Westlake Corporation'ın üçüncü çeyrek performansı, operasyonel zorluklar karşısında iş modelinin dayanıklılığını gösteriyor. Şirketin maliyet tasarrufuna odaklanması ve PVC değer zinciri boyunca güçlü pozisyonu, mevcut piyasa ortamında yol almasına ve konut sektöründe beklenen talep artışından yararlanmasına yardımcı olması bekleniyor.
Bunlar son gelişmelerdir ve şirket sektör ortamında yol almaya devam ettikçe değişikliğe tabidir.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, RBC Capital'in Westlake Chemical Corporation (NYSE: WLK) analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 17,01 milyar dolar olup, 2024 üçüncü çeyrek itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 42,39'dur. Bu değerleme metriği, analistin görünümüyle uyumlu olup, yatırımcıların mevcut zorluklara rağmen gelecekteki büyüme potansiyelini fiyatlandırdığını gösteriyor.
Westlake'in 2024 üçüncü çeyrek itibarıyla son on iki aylık geliri 12,12 milyar dolar olup, aynı dönemde gelir büyümesi -%6,88 olarak gerçekleşti. Bu gelir düşüşü, RBC Capital'in yakın vadeli zorluklar konusundaki endişelerini destekliyor ve beklenen mevsimsel etkileri ve kilit ürünlerdeki fiyat düşüşlerini içeriyor.
InvestingPro İpuçları, Westlake'in zorlu zamanlarda bile hissedar getirilerine olan bağlılığını göstererek 19 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor. Ek olarak, şirketin hisse senedi fiyatı 52 haftalık zirvesine yakın, bu zirvenin %81,25'inde işlem görüyor ve bu durum yatırımcıların şirketin mevcut piyasa koşullarında yol alma yeteneğine olan güvenini gösterebilir.
Bu öngörüler, InvestingPro'da mevcut olan 16 ek ipucuyla birlikte, Westlake Chemical'ın finansal durumu ve piyasa performansı hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor ve analistin şirketin gelecekteki beklentileri hakkındaki perspektifini tamamlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.