Pazartesi günü Wells Fargo, Runway Growth Finance Corp. (NASDAQ:RWAY) hissesini Eşit Ağırlık'tan Aşırı Ağırlık'a yükselterek olumlu bir düzenleme yaptı ve fiyat hedefini önceki 10,00 dolardan 11,00 dolara çıkardı. Şu anda 10,41 dolardan işlem gören ve 389 milyon dolar piyasa değerine sahip olan RWAY hisseleri, bu yıl sektörün gerisinde kalarak defter değerinin 0,77 katına işlem görüyor.
InvestingPro analizine göre, hisse senedi mevcut seviyelerde biraz aşırı değerlenmiş görünüyor. Wells Fargo'dan analist, doruk pesimizm ve belirsizlik döneminin ardından, daha doğru konsensüs net faaliyet geliri (NOI) tahminleriyle birlikte hisse senedinin yeniden değerlenebileceğini öne sürdü.
Runway Growth Finance'ın, bu çeyrekte yeni hamisi olması beklenen BC Partners ile ilişkisinden faydalanma potansiyeli de not edildi. Şirketin, girişim büyüme borcu yerine daha geleneksel borç dağıtımına odaklanması, daha yüksek getirili kredi stratejisi ve takdire şayan kredi performansı nedeniyle sürdürülürse net varlık değerinin üzerinde bir değerlemeye yol açabilir. InvestingPro verileri, şirketin İYİ bir finansal sağlık puanına sahip olduğunu, özellikle güçlü kârlılık metriklerine sahip olduğunu ve hissedarlara etkileyici bir %28,72 temettü getirisi sunduğunu gösteriyor.
Bununla birlikte, analist ayrıca RWAY'in belirli yatırımlardaki yoğunlaşması nedeniyle risklerin devam ettiğine dikkat çekti. Örneğin, Vesta Payment değer kaybederken, Snagajob ve CCLDP gibi diğer krediler toparlanma belirtileri gösteriyor. Daha önce yeniden yapılandırılan Gynesonics için yapılan son satın alma anlaşması, olumlu bir çıkışa yol açabilir ve geliştirilmiş görünüme dahil edilmiştir.
Güncellenen fiyat hedefi, önceki %15 getiri beklentisinden düşüş göstererek ileriye dönük NOI üzerinden %14'lük bir getiriyi yansıtıyor. Firma, tahakkuk etmeyen kredilerden ve yeniden yapılandırmalardan gelen son toparlanmalar nedeniyle Runway Growth Finance'ın daha az elverişli senaryolarda net varlık değerini koruma yeteneğine olan güvenini artırdığını ifade etti.
Wells Fargo ayrıca RWAY'in gelecekteki performansı için senaryolar sundu. İyimser bir senaryoda, istikrarlı kredi performansı ve daralan kredi spreadleri ile hisse senedi, ileriye dönük NOI tahminleri üzerinden %12'lik bir getiri bazında potansiyel olarak 13,00 dolar seviyesine ulaşabilir.
Öte yandan, kötüleşen kredi performansı ve genişleyen kredi spreadleri ile kötümser bir senaryo, hisse senedinin ileriye dönük NOI üzerinden %16'lık bir getiriyi yansıtan 10,00 dolar seviyesinde işlem görmesine neden olabilir. RWAY'in değerleme ve performans metrikleri hakkında daha derin bilgiler, özel ProTips ve kapsamlı finansal analiz de dahil olmak üzere, yatırımcılar InvestingPro'da bulunan ayrıntılı Pro Research Raporu'na erişebilirler.
Diğer son haberlerde, Runway Growth Finance Corp. güçlü üçüncü çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Toplam yatırım geliri 36,7 milyon dolar ve net yatırım geliri 15,9 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bu, çeyreklik temettüsünü rahatça karşıladı. Şirketin gerçeğe uygun değer yatırım portföyü yaklaşık 1,07 milyar dolar değerindeydi, net varlıklar 507,4 milyon dolara yükseldi ve hisse başına net varlık değeri 13,39 dolara çıktı.
Ek olarak, Runway Growth Finance, BC Partners Credit tarafından satın alınmak üzere kesin bir anlaşmaya vardı. Bu hamle, bağımsızlığı korurken yetenekleri geliştirmeyi amaçlıyor. Daha fazla haberde, şirket yönetim kurulu üyesi Gregory M. Share'in istifasını duyurdu ve boşluğun OCM Growth Holdings, LLC'den bir aday tarafından doldurulacağını bildirdi.
Lucid Capital Markets, Runway Growth Finance için Nötr derecelendirme ile kapsama başladı ve hisse başına 11,00 dolar fiyat hedefi belirledi, bu da potansiyel %14,5 temettü getirisine işaret ediyor. Lucid'in analizi, Runway Growth'un 2025 yıl sonu tahmini Net Varlık Değeri'nin %81'ine işlem görmesi gerektiğini öne sürüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.