Cuma günü, Piper Sandler Warby Parker Inc. (NYSE:WRBY) hisseleri için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 18 dolardan 22 dolara yükseltti ve hisse senedi için Ağırlık Artır notunu korudu. Firma, Warby Parker'ın üçüncü çeyrek performansına dikkat çekerek, çeyreğin ilerleyen dönemlerinde e-ticarette ve müşteri trafiğinde hızlanma olduğunu vurguladı.
Şirket ayrıca dördüncü çeyreğe girerken aktif müşteri sayısında, e-ticaret satışlarında ve mağaza içi işlemlerde artış ile karakterize edilen bir ivme artışı yaşıyor.
Piper Sandler, Cuma günü hisse senedinin düşük performansına rağmen - ki bu durum konsensüs tahminlerinin 60 baz puan altında kalan daha zayıf bir brüt marjına atfedildi - iyimser kalmaya devam ediyor. Brüt marjdaki bu kaçırma, şirketin yılın ilk yarısında beklentileri ortalama 160 baz puan aştığı bir dönemin ardından geldi.
Warby Parker, sıkı bir arz piyasasında stratejik bir hamle olarak, başlangıçta planlanandan daha fazla optometrist işe alarak güçlü bir aday havuzundan yararlandı.
Firmanın Ağırlık Artır notu kısmen Warby Parker'ın göz muayeneleri ve sigortaya genişlemesine dayanıyor, bu da şirketin daha geniş pazar çekiciliğinin önemli bir unsuru. Şu anda, Warby Parker'ın mağaza tabanının %85'i optometristleri içeriyor. Piper Sandler, önemli bir brüt marj performans göstergesine bazı değişkenlikler getirse de, bu genişlemeyi akıllıca bir yatırım olarak görüyor.
Piper Sandler ayrıca, önceki 18,5 kat 2025 tahmininden, 2026 beklenen işletme değeri/FAVÖK'ün (EV/EBITDA) 20 katına dayalı olarak tahminlerini ve fiyat hedefini yükseltti. Bu ayarlama, Warby Parker'ın hızlanan gelir büyümesine olan güveni yansıtıyor.
Ayrıca firma, Warby Parker'ın Çin'den tedarikinin azaldığını ve şu anda satılan malların maliyetinin yaklaşık %20'sini temsil ettiğini belirtti. Şirketin 95 dolardan başlayan rekabetçi fiyatlandırması göz önüne alındığında, talebin büyük ölçüde esnek olmadığı, yani tüketicilerin fiyat değişikliklerine rağmen satın almaya devam edeceği düşünülüyor.
Diğer son haberlerde, Warby Parker Inc. üçüncü çeyrek gelirinde beklentilerin üzerinde bir sonuç açıkladı ve 192,4 milyon dolar gelir bildirdi. Bu rakam, beklenen 190,2 milyon doların üzerinde ve yıllık bazda %13,3'lük bir artışı temsil ediyor.
Buna rağmen, gözlük perakendecisi, beklenen 0,05 dolar kârın aksine hisse başına 0,03 dolar düzeltilmiş zarar bildirdi. Şirketin aktif müşteri tabanı yıllık bazda %5,6 artarak 2,43 milyona ulaştı ve müşteri başına ortalama gelir %7,5 artarak 305 dolara yükseldi.
Warby Parker ayrıca 2024 için tam yıl gelir rehberliğini 765 milyon dolar ile 768 milyon dolar aralığına yükseltti. Bu, önceki tahmininden ve 761,6 milyon dolarlık konsensüs tahmininden daha yüksek. Şirket, gelir aralığının orta noktasında %9,5'lik bir düzeltilmiş FAVÖK marjı bekliyor.
Ayrıca, Warby Parker son çeyrekte 13 yeni mağaza açarak fiziksel varlığını genişletti ve toplam mağaza sayısını 269'a çıkardı. Bu gelişmeler, Kurucu Ortak ve Eş CEO Dave Gilboa ve Mali İşler Müdürü Steve Miller'ın belirttiği gibi, pazar payı kazanma ve büyümeyi hızlandırma odaklı bir yaklaşıma işaret ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Piper Sandler'ın Warby Parker hakkındaki iyimser görünümüne derinlik katıyor. Şirketin hisse senedi, son bir yılda %77,64'lük bir fiyat toplam getirisi ve son altı ayda %55,23'lük önemli bir getiri ile dikkat çekici bir performans gösterdi. Bu durum, Piper Sandler'ın artan fiyat hedefi ile uyumlu ve yatırımcı güveninin arttığını yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Warby Parker'ın bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor, bu da güçlü bir finansal pozisyona işaret ediyor. Bu sağlam temel, Piper Sandler'ın belirttiği gibi şirketin göz muayeneleri ve sigortaya yönelik genişleme planlarını destekleyebilir. Ek olarak, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor, bu da yatırımcı duyarlılığını daha da artırabilir.
Bununla birlikte, Warby Parker'ın şu anda 52 haftalık zirvesine yakın ve yüksek bir FAVÖK değerleme çarpanında işlem gördüğünü belirtmek gerekir. Bu, yatırımcıların hisse senedinin mevcut değerlemesini büyüme beklentileri ışığında dikkatle değerlendirmeleri gerektiğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz ile ilgilenen okuyucular için, InvestingPro, Warby Parker için 14 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.