Perşembe günü, bir Craig-Hallum analisti Wag! Group Co. (NASDAQ: PET) hisse senedi notunu Al'dan Tut'a düşürdü ve hedef fiyatı 0,50$ olarak revize etti. Bu karar, şirketin gelir ve düzeltilmiş FAVÖK açısından beklentilerin altında kalan hayal kırıklığı yaratan üçüncü çeyrek finansal sonuçlarından kaynaklandı.
Düşük performans, verimsiz pazarlama stratejilerine ve Google'ın algoritmasındaki son değişikliklerin etkisine bağlandı. Bu durum özellikle yıllık bazda %52 düşüş gösteren Wellness segmentini etkiledi.
Şirketin hisse senedi, yatırımcıların zayıf çeyrek performansına tepki göstermesi ve Wag!'ın finansal istikrarı konusundaki endişelerin artmasıyla zarar gördü. 8 milyon $ nakit karşılığında 19 milyon $ borcu olan ve borcun Ağustos 2025'te vadesi gelen şirket için iflas olasılığı konusunda artan bir endişe var. Buna yanıt olarak Wag!, borç yükünü azaltmak için stratejik varlıkların satışı da dahil olmak üzere stratejik alternatifler araştırıyor.
Analist, Ekim ve Kasım başında gelirde üçüncü çeyreğe kıyasla hafif bir iyileşme olduğunu, ancak bu rakamların hala ikinci çeyrekte görülen seviyelere ulaşmadığını belirtti. Şirketin geleceğine ilişkin net bir görünüm olmaması ve Wag!'ın yönetim ekibine olan güvenin azalması, not düşürmenin ek nedenleri olarak gösterildi.
Rapor, Wag!'a hissedar kayıplarını azaltmak için aktif olarak varlık satışı araması veya şirketi tamamen satmayı düşünmesi önerisiyle sonuçlandı. 0,50$'a düşürülen hedef fiyat, analistin şirket hissesi için revize edilmiş görünümünü yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Wag! 2024'ün üçüncü çeyreği için finansal sonuçlarını açıkladı. Bu sonuçlar, gelirin önceki yıla göre %39 düşüşle 13,2 milyon $'a gerilediğini ve düzeltilmiş FAVÖK zararının 1,9 milyon $ olduğunu gösterdi.
Şirket bu sonuçları, özellikle Google'ın arama algoritmalarındaki değişiklikler olmak üzere zorlu pazarlama koşullarına bağladı. Bununla birlikte Wag!, Wellness kategorisinde Ekim ayı için önemli bir aylık gelir artışı kaydettiğini ve karlılığa geri dönme ve serbest nakit akışı elde etme konusundaki kararlılığını ifade etti.
Bu gelişmelere ek olarak, Wag! üçüncü çeyrekte borcunu 5 milyon $ azalttı, bu da faiz giderlerinin düşmesini sağladı. Şirketin dördüncü çeyrek gelirinin 15 milyon $ ile 18 milyon $ arasında olması bekleniyor ve düzeltilmiş FAVÖK'ün 0,5 milyon $ zarar ile 0,5 milyon $ kar arasında gerçekleşmesi öngörülüyor. Wag! ayrıca finansal durumunu iyileştirmek için Dog Food Advisor ve Cat Food Advisor web siteleri de dahil olmak üzere varlıkların satışını düşünüyor.
Şirket, pazarlama stratejisini çeşitlendirerek ve Meta, TikTok ve Amazon gibi platformlarda reklam harcamalarını artırarak uyarlıyor. Wag! dördüncü çeyrek gelirinin 15 milyon $ ile 18 milyon $ arasında olmasını bekliyor ve 2024 tam yıl gelir rehberliğini 70 milyon $ ile 73 milyon $ arasında belirledi.
Şirket, varlık satışlarını araştırmayı ve önümüzdeki çeyreklerde pozitif düzeltilmiş FAVÖK'e dönmeyi hedefliyor. Bunlar, Wag!'ın değişen dijital ortama uyum sağlama ve karlılığa dönme çabalarındaki son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Wag! Group Co. (NASDAQ: PET) için analistin not düşürmesiyle uyumlu zorlu bir tablo çiziyor. Şirketin piyasa değeri, finansal zorluklarına piyasanın sert tepkisini yansıtarak sadece 10,25 milyon $'a geriledi. InvestingPro İpuçları, PET'in "hızla nakit tükettiğini" ve "önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini" vurguluyor, bu da şirketin finansal istikrarı ve potansiyel iflas riski konusundaki endişeleri doğruluyor.
Hisse senedinin performansı özellikle endişe verici oldu. InvestingPro verileri, sadece bir haftada %66,96 ve son altı ayda %90,75'lik çarpıcı bir düşüş gösteriyor. Bu dramatik düşüş, "hisse senedinin son haftada büyük bir darbe aldığını" ve "fiyatın son üç ayda önemli ölçüde düştüğünü" gösteren InvestingPro İpuçlarıyla tutarlı.
Bu zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları aynı zamanda PET'in "etkileyici brüt kar marjlarına" sahip olduğunu belirtiyor. Bu, 2024'ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ay için %79,58'lik bir brüt kar marjı gösteren verilerle destekleniyor. Bu, Wag! operasyonel verimsizliklerini ve borç sorunlarını çözebilirse, iş modelinde temel bir değer olabileceğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayan PET için 18 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.