Perşembe günü, Deutsche Bank Vestas Wind Systems A/S (VWS:DC) (OTC: VWDRY) hisseleri için görünümünü revize ederek, hedef fiyatı 165,00 DKK'dan 150,00 DKK'ya düşürdü ve hisse senedi için tut tavsiyesini korudu. Bu düzenleme, rüzgar enerjisi şirketi için piyasa duyarlılığı açısından kritik öneme sahip olan ABD'deki siyasi iklime ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Bankanın analizine göre, Vestas'ın hisse performansı şirketin büyüme beklentilerine, zamanında teslimat yapabilme kabiliyetine ve uygulama risklerini yönetme becerisine bağlı olacak. Güçlü bir kara operasyonları işine rağmen, hizmetlerin karlılığı ve açık deniz girişimlerinin katkısı konusundaki sorular, öncekine göre daha temkinli bir duruşa yol açtı.
Deutsche Bank artık önümüzdeki yıl için hem Güç Çözümleri hem de Hizmet segmentlerinin marjları konusunda daha az iyimser bir görüşe sahip ve beklentilerini önceki konsensüsün altına konumlandırıyor. Bu revizyon, hisselerin ABD'deki rüzgar enerjisi beklentilerinin azaldığı algısından etkilenerek düşüş yaşamasının ardından geliyor.
Deutsche Bank'tan analist, ABD seçimlerinin Vestas'ın piyasa konumu üzerindeki önemini vurguladı ve siyasi sonuçların şirketin performansını etkileyebileceğini belirtti. Risklerin yüksek olduğu bu ortamda, bankanın revize edilmiş hedef fiyatı, değişen siyasi ortamda Vestas'ın karşılaşabileceği potansiyel zorlukların dikkatli bir şekilde değerlendirilmesini yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Vestas Wind Systems A/S 2024'ün üçüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi ve gelirlerini yıllık bazda %19 artırarak 5,2 milyar Avro'ya çıkardı. Bu büyüme, esas olarak daha yüksek fiyatlar ve teslimat hacimlerinden kaynaklandı.
Şirket ayrıca FVÖK marjlarında %4,5'e yükselen bir iyileşme ve rekor türbin siparişi bildirdi. Bunun yanı sıra Vestas, yeni personel alımı ve tedarik zinciri aksamaları gibi zorluklara rağmen ABD ve Avrupa'daki üretim kapasitesini genişletiyor.
Analistler, Vestas'ın net borç/FAVÖK oranının 0,9 kata önemli ölçüde iyileştiğini ve şirketin Moody's yatırım derecesinde notunun Baa2 seviyesinde sabit kaldığını belirtti. Şirket ayrıca tam yıl gelir rehberliğini 16,5 milyar Avro ile 17,5 milyar Avro arasında tuttu ve %4 ile %5 arasında bir FVÖK marjı öngördü. Ancak, hizmet işinin yaklaşık 450 milyon Avro gelir getirmesi bekleniyor, bu rakam daha önce 500 milyon Avro olarak öngörülmüştü.
Bu gelişmeler, Vestas'ın operasyonel zorlukları aşmaya devam ederken piyasadaki ivmesini koruduğunu gösteriyor.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan alınan son veriler, Deutsche Bank'ın temkinli görünümüyle uyumlu olarak Vestas Wind Systems'in mevcut piyasa konumuna ek ışık tutuyor. Şirketin hisse senedi gerçekten de önemli bir darbe aldı ve InvestingPro verileri son altı ayda %43,82'lik bir fiyat düşüşü gösteriyor. Bu aşağı yönlü trend, hisse senedinin 52 haftalık düşük seviyesine yakın işlem görmesiyle daha da vurgulanıyor ve şu anda 52 haftalık yüksek seviyesinin %54,71'inde bulunuyor.
Bu zorluklara rağmen, InvestingPro İpuçları, Vestas'ın net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin karlı kalmaya devam edeceğini öngördüğünü gösteriyor. Ancak, şirketin finansal metrikleri bazı endişeleri ortaya çıkarıyor. 2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ay için 290,94 F/K oranı ve 671,17 düzeltilmiş F/K oranı ile Vestas yüksek kazanç çarpanlarıyla işlem görüyor. Bu değerleme, %9,21'lik zayıf brüt kar marjlarıyla birlikte, Deutsche Bank'ın dile getirdiği karlılık endişelerini vurguluyor.
Vestas'ın orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve Elektrik Donanımı sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak konumunu koruduğunu belirtmek gerekir. Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Vestas Wind Systems için 17 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.