Cuma günü, Citi, Under Armour, Inc. (NYSE:UAA) hissesi için Nötr derecelendirmesini korurken, fiyat hedefini önceki 8,00 dolardan 12,00 dolara yükseltti. Bu düzeltme, Under Armour'un ikinci çeyrek hisse başına kazancının (EPS), daha güçlü brüt marjlar ve daha düşük satış, genel ve idari (SG&A) giderler nedeniyle konsensüs beklentilerini aşmasının ardından geldi. Under Armour yönetimi, 2025 mali yılı için gelecekteki hisse başına kazanç (EPS) rehberliğini 0,19-0,22 dolardan 0,24-0,27 dolara yükseltti.
Firma, yönetimin güncellenmiş rehberliğinin ihtiyatlı olduğunu belirtirken, kendi 2025 mali yılı EPS tahminlerinin 0,42 dolar olduğunu açıkladı. Under Armour yönetiminin maliyet yönetimi ve Kuzey Amerika'da (NAM) marka yeniden konumlandırma çabalarını kabul ettiler ve bunun yıl içinde verilen rehberliği önemli ölçüde aşacağı bekleniyor.
Bu olumlu adımlara rağmen, rapor, ikinci çeyrekte Kuzey Amerika satışlarındaki %13'lük düşüşle birlikte, en erken 2025'in ikinci yarısına kadar beklenmeyecek olan bir marka dönüşümünün acil bir göstergesi olmadığına işaret etti.
Analiz ayrıca, Under Armour'un rekabetçi atletik perakende pazarında kaybedilen raf alanını geri kazanma zorluklarından da bahsetti, özellikle Nike gibi rakipler inovasyonlarını artırırsa. İkinci çeyrek sonuçlarından sonra %30 ve Ağustos başından bu yana %70'lik hisse fiyatı artışının ardından, Citi, mevcut seviyelerde hisse senedi değerlemesinin aşırı yüksek göründüğü görüşünü ifade etti. Firma, Kuzey Amerika pazarında olumlu bir değişimin daha net görülmesine kadar hisse fiyatındaki daha fazla yükselişin sınırlı olabileceğini öne sürdü.
Diğer son haberlerde, Under Armour, 2025 mali yılının ikinci çeyreği için karışık sonuçlar açıkladı; gelirde %11'lik bir düşüşle 1,4 milyar dolar ve e-ticaret satışlarında bir azalma kaydetti. Bu zorluklara rağmen, şirket 50 milyon dolarlık düzeltilmiş faaliyet geliri beklentisini aştı. Under Armour şimdi odağını premium hale getirmeye ve doğrudan tüketiciye yönelik kanalları geliştirmeye kaydırıyor, bu gelir beklentisinin yarısını 2025 mali yılı görünümüne ve diğer yarısını pazarlama çabalarına ayırmayı planlıyor.
Şirket ayrıca Baltimore'daki genel merkezinde yeni bir amiral mağaza açmayı planlıyor ve 2025 mali yılının ikinci yarısında 40 milyon dolarlık bir artış da dahil olmak üzere pazarlamaya önemli yatırımlar yapmayı planlıyor. Analistler, Under Armour'un doğrudan tüketiciye yönelik stratejisinin geliştiğini, e-ticaret gelirinin %50'sinin artık tam fiyatlı satışlardan geldiğini belirtti.
Ek olarak, şirket toptan satış resetini yönetiyor ve lojistiği optimize ediyor; yeniden yapılandırma masraflarının 2026 mali yılına kadar toplam 140 milyon ila 160 milyon dolar olması bekleniyor. Under Armour, 2025 mali yılı için düşük çift haneli gelir düşüşü görünümünü korurken, brüt marj iyileştirme tahminini 125-150 baz puana yükseltti. Son olarak, pazar stratejilerini tartışmak üzere Aralık 2023'te bir yatırımcı toplantısı planlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Under Armour'un finansal durumu ve pazar performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. Şirketin piyasa değeri 4,56 milyar dolar olup, bu rakam şirketin mevcut piyasa değerlemesini yansıtıyor. Makalede belirtilen zorluklara rağmen, Under Armour etkileyici bir fiyat momentumu gösterdi; son bir ayda %31,1 ve son altı ayda %67,62'lik bir getiri sağladı, bu da Citi'nin son hisse fiyatı artışı gözlemiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Under Armour'un orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor, bu da şirketin dönüşüm çabalarını yönetirken bazı finansal esneklikler sağlayabilir. Ancak, şirketin son on iki ayda kârlı olmadığını belirtmek gerekir, buna rağmen analistler bu yıl için kârlılık öngörüyor.
Hisse senedinin son performansı güçlü olsa da, yatırımcılar RSI'nin hisse senedinin aşırı alım bölgesinde olabileceğini gösterdiğinin farkında olmalıdır, bu da Citi'nin aşırı değerlenmiş görüşüyle uyumludur. Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için, InvestingPro, Under Armour için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.