UBS, Perşembe günü Zurich Insurance Group AG hissesi için duruşunu değiştirerek, notunu Nötr'den Sat'a indirdi. Firma, not düşürmenin yanı sıra sigortacının hisseleri için fiyat hedefini de revize ederek önceki 532,00 CHF'den 515,00 CHF'ye düşürdü. InvestingPro verilerine göre 9 olan mükemmel bir Piotroski Skoru'na sahip 87,6 milyar dolar piyasa değerindeki sigortacı, güçlü finansal sağlık metrikleri göstermiştir.
Bu hamle, Zurich Insurance'ın hisselerinin 21 Kasım 2023'teki Sermaye Piyasaları Günü'nden bu yana 4 yüzde puan artış gösterdiği bir dönemin ardından geldi. UBS, sigortacının o etkinlikte açıklanan üç yıllık planını etkileyici bulduğunu kabul etti ancak mevcut hisse fiyatının artık bu stratejik girişimleri tam olarak yansıttığına inanıyor.
52 haftalık zirvesine yakın işlem gören ve 18,1 F/K oranına sahip olan hissenin değerlemesi, tarihi zirve fiyat-kazanç oranına yaklaşıyor ve son beş yılla karşılaştırıldığında sigorta sektörüne göre yüksek seviyede. Daha derin içgörüler mi istiyorsunuz? InvestingPro aboneleri 10'dan fazla ek değerleme metriğine ve uzman analizine erişebilir.
UBS ayrıca İsviçre piyasasında, özellikle Swiss Re'yi örnek göstererek, daha cazip temettü getirilerinin bulunabileceğini vurguladı. Zurich Insurance %3,03'lük saygın bir temettü getirisini korurken ve 24 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yapmış olsa da, UBS daha fazlasını bekliyor. UBS'in Zurich Insurance hakkında daha olumlu bir görüş benimsemesi için, mevcut rehberliği aşan önemli bir kazanç artışı ve hissedarlara daha cömert bir dağıtım yaklaşımı görmeleri gerekiyor.
UBS'e göre Zurich Insurance için zorluklar arasında şirketin daha yüksek borç kaldıracı ve düşük faiz oranlarına karşı kırılganlığı yer alıyor. UBS'in fiyat hedefindeki düşüş çoğunlukla döviz kuru faktörlerine bağlanıyor ve önceki hedeften %3'lük bir düşüşü işaret ediyor. Bu endişelere rağmen, şirket 0,56'lık beta ile nispeten düşük fiyat oynaklığını koruyor, bu da belirsiz piyasalarda istikrarı gösteriyor.
Diğer son haberlerde, Zurich Insurance birçok analist düzeltmesi ve güncellemesine konu oldu. Citi, Zurich Insurance hissesi için Nötr notunu korurken, fiyat hedefini 488,00 CHF'den 550,00 CHF'ye revize etti. Firmanın revize edilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahmini, beklenen doğal afet etkileri nedeniyle 2024 için %7'lik bir düşüşü yansıtıyor. Ancak Citi, ilk kez 2027 tahminlerini sunarak, zaman içinde tahminlerine yönelik potansiyel yukarı yönlü riskleri öne çıkardı.
Buna karşılık, Berenberg Zurich Insurance için Al notunu korurken, fiyat hedefini 529,00 CHF'den 602,00 CHF'ye yükseltti. Firma, Zurich Insurance'ın 2025-2027 için yeni üç yıllık planını vurguladı. Bu plan, %9'un üzerinde ana EPS bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR), %23'ün üzerinde ana özkaynak getirisi (ROE) ve dönem için 19 milyar doların üzerinde kümülatif nakit havaleleri dahil olmak üzere iddialı hedefler belirliyor.
Bu arada, BofA Securities, EPS yükseltmeleri için sınırlı alan olduğunu belirterek Zurich Insurance hissesini Al'dan Nötr'e düşürdü. Ancak firma, yıllık 500 milyon CHF'lik hisse geri alımı beklentisini not ederek fiyat hedefini 540,00 CHF'den 555,00 CHF'ye yükseltti. Bu son gelişmeler, yatırımcılara önde gelen analist firmalarına göre Zurich Insurance'ın mevcut durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha net bir tablo sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.