UBS, Pazartesi günü Teck Resources Ltd (TECK-B:CN) (NYSE: TECK) hisselerini düşürerek, hisse senedi değerlendirmesini Al'dan Yansız'a çevirdi ve C$76 fiyat hedefini korudu.
Bu düşüş, analistin Teck'in hisse senedinin son 12 ayda yaklaşık %40 yükseldiği, diğer yüksek kaliteli bakır hisselerine benzer şekilde, şirketin operasyonel zorluklarla karşılaştığı ve yakın vadeli büyüme projelerinde görünür bir ilerleme kaydetmediği görüşünü yansıtıyor.
Analist, Teck Resources'ın yatırımcı güvenini yeniden inşa etmesinin altı ila dokuz ay sürebileceğine inanıyor. Bu, QB operasyonunda istikrarlı bir duruma ulaşarak ve yeni büyüme projelerini onaylayarak gerçekleştirilebilir. Yakın zamanda gerçekleşen Strateji Günü etkinliği zaten gerçekleşti ve bazı yatırımcıların beklemiş olabileceği hisse senedi yeniden değerlemesi için katalizör sağlamadı.
ABD seçimlerinin ardından bakır piyasasının görünümü hakkında endişeler dile getirildi. Analist, olası tarifelerin küresel büyümeyi etkileyebileceğini, gelişmiş piyasalarda yeniden stoklamayı geciktirebileceğini ve piyasadaki genişletilmiş net uzun pozisyonların çözülmesine yol açabileceğini öne sürüyor.
Düşürmeye rağmen UBS, Teck Resources'ın devam eden hisse geri alım programının hisse senedinin düşüş potansiyelini sınırlayabileceğini belirtiyor. Şirketin hisselerini geri satın alma çabaları, analist tarafından vurgulanan zorluklar ve belirsizlikler karşısında hisse fiyatına bir miktar destek sağlayabilir.
Diğer son haberlerde, madencilik şirketi Teck Resources Limited, 2024 Üçüncü Çeyrek Kazanç Görüşmesi sırasında enerji geçiş metallerine yönelik stratejik bir değişim açıkladı. Şirket, Ç3 için 720 milyon dolarlık rekor hissedar getirisi ve borçta 1,5 milyar ABD doları azalma rapor etti.
Ayrıca rekor bakır üretimini ve QB2 projesinin tamamlanmasını vurgulayarak, yıl sonuna kadar bakır üretimini artırma planlarını açıkladı. Düzeltilmiş FAVÖK, güçlü bakır ve çinko fiyatlarının etkisiyle yıllık bazda iki katından fazla arttı.
Teck Resources, çelik üretimi için kömür çıkarlarını sattıktan sonra saf bir enerji geçiş metalleri firması haline geldi. Şirketin güçlü finansal performansı ayrıca Eylül 2024 itibariyle 1,8 milyar ABD doları net nakit pozisyonu ve Ç4 ve 2025'e kadar çeyrek başına yaklaşık 400 milyon dolar hisse geri alımı beklentisi ile işaretlendi.
Trail operasyonlarında 828 milyon dolarlık değer düşüklüğü karşılığına rağmen, düzeltilmiş FAVÖK ve hisse başına kazanç önemli ölçüde arttı.
Gelecek beklentileri açısından, Teck Resources 2024 bakır üretimi rehberliğini 420.000-455.000 ton aralığına daralttı ve 2025'te potansiyel onay için yakın vadeli bakır projelerinde ilerliyor. Şirket, 3,25 milyar dolarlık hisse geri alım programı ile büyüme stratejisi ve hissedar getirilerini dengeleme taahhüdünü sürdürüyor.
Ancak, beklenen yüksek kaliteli cevher üretiminin düşük olması bakır üretimi rehberliğinin azaltılmasına yol açtı ve düşük üretim hacimlerinin 2025 için birim maliyetlerde artışa neden olması bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
UBS, Teck Resources Ltd (TECK) hisselerini Yansız'a düşürürken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal durumuna ek bağlam sunuyor. UBS tarafından belirtilen operasyonel zorluklara rağmen, Teck'in finansalları bazı güçlü yönler gösteriyor. Şirketin gelir büyümesi etkileyici, 2024 Ç3 itibariyle son on iki ayda %114,29 artış gösterdi. Ek olarak, Teck'in FAVÖK'ü aynı dönemde %286,3 büyüdü, bu da güçlü operasyonel performansı gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da UBS'nin devam eden hisse geri alım programı gözlemiyle uyumlu. Bu strateji gerçekten de hisse fiyatını destekleyebilir. Ayrıca, Teck piyasa dalgalanmalarına rağmen 15 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü, bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor.
Şirketin 12,82 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre makul değerlenmiş olabileceğini gösteriyor, bu da değer yatırımcıları için çekici olabilir. Ancak, 8 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir, bu da UBS raporunda bahsedilen operasyonel zorlukları yansıtabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Teck Resources'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilecek 5 ilave ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.