UBS, Perşembe günü Martin Marietta Materials (NYSE:MLM) hissesi için 730,00$ gibi önemli bir hedef fiyatla Al tavsiyesi vererek analize başladı. Firma, güçlü inşaat piyasası ve MLM'nin stratejik çerçevesinin etkili uygulanmasını gerekçe göstererek şirketin büyüme potansiyeli konusunda iyimser.
Olumlu görünüm, 2025'in ikinci yarısında ve 2026'ya girerken konut dışı inşaat faaliyetlerinde beklenen canlanmaya dayanıyor. Bu sektördeki toparlanmanın 2026'da agrega hacim büyümesinde %4'lük bir artışa yol açması bekleniyor. UBS ayrıca Martin Marietta Materials'ın güçlü fiyatlandırma ve maliyet kontrolü sergileyeceğini öngörüyor ve 2024'ten 2026'ya kadar ton başına brüt kârda yaklaşık %11'lik bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) tahmin ediyor.
Birleşme ve satın almalar (M&A), MLM'nin stratejisinin merkezi bir bileşeni olarak vurgulanıyor. Şirketin son 12 aydaki güçlü nakit akışının, agregalara odaklanan kârlı M&A faaliyetlerini desteklemeye devam edeceğine inanılıyor. UBS'in analizi, hisse senedinin şu anda 2026 için 2,63 milyar $ olan tahminlerinin altında, 2,47 milyar $ FAVÖK fiyatlandırdığını gösteriyor.
Firma, Martin Marietta Materials'ın 2024'ten 2026'ya kadar beklenen %12'lik düzeltilmiş FAVÖK CAGR'si ile kazanç artırıcı bir yatırım olarak cazip bir fırsat sunduğu sonucuna varıyor. Ek olarak UBS, şirket büyümeye ve zaman içinde piyasadaki rekabetçi konumunu güçlendirmeye devam ettikçe çarpan genişlemesi yoluyla hisse senedi değerinde daha fazla artış potansiyeli görüyor.
Diğer son haberlerde, Martin Marietta Materials, ödemesi yapılmamış borçları geri ödemek ve genel kurumsal amaçlar için 1,5 milyar $ tutarında teminatsız kıdemli tahvil ihraç etti. Şirket, hava koşullarından kaynaklanan aksaklıklara rağmen dayanıklılık göstererek, ton başına 8,16$ ile rekor üç aylık agrega brüt kârı ve faaliyetlerden elde edilen nakit akışlarında %32'lik bir artışla toplam 601 milyon $ elde etti. Ancak bu hava olayları, tam yıl düzeltilmiş FAVÖK rehberliğinin 2,07 milyar $'a revize edilmesine yol açtı.
Loop Capital ve Stephens'tan analistler, Martin Marietta için olumlu derecelendirmelerini koruyarak, şirketin güçlü kazanç yörüngesini yansıtacak şekilde hedef fiyatlarını sırasıyla 680$ ve 675$'a yükselttiler. Güney Florida ve Kaliforniya'daki son satın almaların, 1 Ocak 2025'ten itibaren geçerli olacak yeni fiyatlandırmayla birlikte agrega rezervlerini ve marjları artırması bekleniyor.
Şirket ayrıca agrega varlıklarına 2,5 milyar $'dan fazla yatırım yaptığını ve temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedarlara 591 milyon $ iade ettiğini bildirdi. İleriye dönük olarak, Martin Marietta 2025 için agrega sevkiyatlarında düşük tek haneli büyüme ve orta ila yüksek tek haneli fiyat artışları öngörüyor. Bu gelişmeler, şirketin stratejik girişimlerini ve zorluklarla başa çıkma yeteneğini vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
Martin Marietta Materials'ın UBS tarafından vurgulanan güçlü piyasa konumu ve büyüme potansiyeli, son InvestingPro verileri ve ipuçlarıyla da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri, inşaat malzemeleri sektöründeki önemli varlığını yansıtarak etkileyici bir şekilde 37,73 milyar $ seviyesinde.
InvestingPro İpuçları, MLM'nin 31 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü ve 8 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor. Bu, UBS'in olumlu görünümüyle uyumlu olan hissedar getirilerine bağlılığı gösteriyor. Bu tutarlı temettü politikası, inşaat sektörünün döngüsel doğası göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; InvestingPro verileri, 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 6,51 milyar $'lık güçlü bir gelir gösteriyor. Bu dönemde %1,99'luk hafif bir gelir düşüşüne rağmen, MLM %21,39'luk sağlıklı bir faaliyet kâr marjı koruyor. Bu, UBS'in analizinde vurguladığı verimli operasyonları ve maliyet yönetimini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca MLM'nin 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü ve geçen yıl %39,72'lik güçlü bir getiri sağladığını vurguluyor. Bu performans, piyasanın UBS'in raporunda belirtilen şirket potansiyelini halihazırda tanıdığını gösteriyor.
Martin Marietta Materials'ın beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında kapsamlı bir bakış açısı sunan 13 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.