Salı günü, UBS, Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC) hisselerini 6,00$ fiyat hedefiyle Nötr olarak değerlendirmeye başladı. Firma, havayolunun önümüzdeki yıllarda, özellikle 2025 ve 2026'da, yeni pazarlar ve rotaların olgunlaşmasıyla birlikte arz edilen koltuk başına daha yüksek gelir (RASM) sayesinde finansal iyileşmeler yaşayacağını öngörüyor.
Büyümenin, ekonomi ve kurumsal müşterileri çekmek için tasarlanmış Frontier'in yeni teklifleri olan UpFront Plus ve BizFare ile daha da desteklenmesi bekleniyor.
Havayolunun ayrıca, Spirit ve Southwest Airlines (NYSE: LUV) gibi rakiplerin kapasitelerini azaltmasıyla birlikte azalan rekabetten faydalanması bekleniyor. Bu olumlu faktörlere rağmen UBS, Frontier'in önemli maliyet baskılarıyla karşılaşacağını, özellikle artan uçak kirası ve yıldan yıla azalan sat-geri kirala işlemlerinden elde edilen kazançlar nedeniyle öngörüyor. Bu baskıların, 2025'te yakıt hariç arz edilen koltuk başına maliyette (CASM-ex) 700 ila 800 baz puanlık bir artışa neden olacağı tahmin ediliyor.
UBS, Frontier'in vergi öncesi kâr marjlarında kademeli bir iyileşme öngörüyor ve 2024'te %0,2 olan oranın 2025'te %3,1'e yükseleceğini tahmin ediyor ki bu, %3,8'lik konsensüsün biraz altında. 2026 için marjın %6,4'e ulaşması bekleniyor, bu da %7,3'lük konsensüs tahminine kıyasla daha düşük.
Firma, piyasanın havayolunun ileriye dönük tahminleri karşılama yeteneğine güven kazanması için, Frontier'in yakın vadede RASM ve marjlarda hızlandırılmış büyüme göstermesi gerektiğini belirtiyor.
UBS, böyle bir büyüme kanıtı sunulana kadar Frontier'in hisse senedinin oynak kalacağını öngörüyor. Kapsam, hisse senedinin dalgalanacağını ancak belirli bir aralıkta kalacağını varsayıyor, bu da piyasanın havayolunun büyüme ve verimlilik hedeflerine karşı performansı konusunda bekle-gör yaklaşımını yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Frontier Communications Parent, Inc. Q3 2024 sonuçlarını açıkladı ve kazanç beklentilerinin altında kaldı ancak gelir tahminlerini aştı. Şirket, hisse başına 0,33$ zarar açıkladı ki bu, beklenen 0,19$'lık hisse başına zarardan daha fazla. Bununla birlikte, Frontier'in geliri 1,49 milyar $ olarak gerçekleşti ve 1,46 milyar $'lık konsensüs tahminini aştı.
Müşteri büyümesi açısından Frontier, Q3'te 108.000 fiber genişbant müşterisi ekledi ve toplam fiber genişbant müşteri tabanını 2,3 milyona çıkardı, bu da yıllık bazda %19,3'lük bir artış. Şirketin fiber ağı da toplam 7,6 milyon lokasyona ulaştı, bu da bir önceki çeyreğe göre 381.000'lik bir artış.
Tüketici fiber genişbant geliri, hem müşteri hem de kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) büyümesinin etkisiyle yıllık bazda %21,8 artarak 414 milyon $'a ulaştı. Tüketici fiber genişbant için ARPU, yıllık bazda %1,4 artarak 65,40$'a yükseldi.
Frontier'in CEO'su Nick Jeffery, şirketin fiber genişleme stratejisindeki devam eden ivmesine ilişkin yorumda bulundu ve üst üste beşinci çeyrekte 100.000'den fazla yeni fiber genişbant müşterisi eklediklerini vurguladı.
Frontier, tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK tahminini 2,11-2,16 milyar $ ve sermaye harcamaları tahminini 2,8-3,0 milyar $ olarak korudu. Bunlar Frontier Communications için en son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, UBS'nin Frontier Group Holdings Inc (NASDAQ: ULCC) analizine ek bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 1,3 milyar $ olup, havayolu sektöründeki mevcut konumunu yansıtıyor. Frontier'in Q3 2023 itibariyle son on iki aydaki geliri 3,66 milyar $ olup, aynı dönemde %1,66'lık mütevazı bir gelir büyümesi kaydetti.
InvestingPro İpuçları, UBS'nin temkinli duruşuyla uyumlu olarak Frontier'in karşılaştığı bazı zorlukları vurguluyor. Şirket önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor ve faiz ödemelerinde zorluk yaşayabilir, bu da UBS raporunda belirtilen maliyet baskılarına katkıda bulunabilir. Ayrıca, Frontier hızla nakit tüketiyor, bu da UpFront Plus ve BizFare gibi büyüme girişimlerine yatırım yapma yeteneğini etkileyebilir.
Olumlu bir not olarak, bu yıl net gelirin artması bekleniyor ve analistler şirketin kârlı olacağını öngörüyor, bu da UBS'nin vergi öncesi kâr marjlarının iyileşeceği projeksiyonunu destekliyor. Ancak, UBS'nin belirttiği gibi hisse senedinin oynaklığı, ULCC'nin hisse fiyatı hareketlerinin oldukça oynak olduğunu gösteren bir InvestingPro İpucu ile doğrulanıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Frontier Group Holdings için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.