UBS, Pazartesi günü Engie Brasil Energia SA (EGIE3:BZ) (OTC: EGIEY) hissesini Yansız'dan Sat'a indirdi ve fiyat hedefini önceki 50,00 R$'den 38,00 R$'ye düşürdü.
Firmanın analisti, indirimin gerekçesi olarak kapsama ortalamasının altında kalan tahmini iç getiri oranı (IRR), şirketin yenilenebilir enerji üretim varlıkları üzerindeki potansiyel olumsuz etkiler ve yakın zamanda gerçekleşen bir hisse satışından beklenen düşük sonuçlar gibi çeşitli faktörleri gösterdi.
Engie Brasil Energia, güçlü bir operatör olarak tanınmasına ve olumlu bir sermaye tahsisi geçmişine sahip olmasına rağmen, UBS'nin Sat derecesini haklı çıkaracak kadar önemli olduğuna inandığı zorluklarla karşı karşıya. Temel endişelerden biri, şirketin yeni satın alınan yenilenebilir enerji üretim varlıklarında kesinti etkilerine maruz kalması ve bunun performansı etkileyebilecek olması.
Ayrıca, Transportadora Associada de Gás (TAG)'deki %15'lik hissenin satışının daha önce tahmin edilenden daha düşük sonuçlar vermesi bekleniyor. Bu satış, şirketin son zamanlarda UBS'nin projeksiyonlarının altında kalan net finansal sonuçlarıyla ilgili daha geniş bir endişenin parçası.
Analist ayrıca, yeni iletim hatları için gereken yüksek sermaye harcamalarının ya kısa vadeli temettü verimini kısıtlayabileceğini (hissenin taşıma çekiciliğini azaltarak) ya da şirket için artan kaldıraca yol açabileceğini belirtti. UBS, ikincisinin gerçekleşeceğini varsayıyor ve bu da hisseyi düşürme kararını destekliyor.
Engie Brasil Energia'nın hisse fiyatı, UBS'nin yeni fiyat hedefine göre şu anda %6'lık bir düşüş potansiyeli ile karşı karşıya. Bu, firmanın revize edilmiş beklentilerini ve son analizde belirlenen çeşitli finansal zorlukları yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
UBS, Engie Brasil Energia SA'yı (OTC: EGIEY) düşürürken, InvestingPro verileri şirketin finansal durumu hakkında nüanslı bir bakış açısı sunuyor. UBS'nin vurguladığı zorluklara rağmen, EGIEY'nin F/K oranı mütevazı 7,9 seviyesinde, bu da hissenin kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor. Bu, şirketin düşük bir kazanç çarpanında işlem gördüğünü belirten bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; Q3 2024 itibariyle son on iki ay için güçlü bir %50,92'lik faaliyet geliri marjına sahip. Bu yüksek kârlılık metriği, EGIEY'nin son on iki ayda kârlı olduğunu belirten başka bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Gelir arayan yatırımcılar, EGIEY'nin %3,11'lik temettü verimini çekici bulabilir, özellikle şirketin 24 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü belirten InvestingPro İpucu göz önüne alındığında. Bu tutarlı temettü geçmişi, UBS analizinde bahsedilen potansiyel temettü verimi kısıtlamaları konusunda endişeli yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz için, InvestingPro UBS'nin düşürmesine değerli bir bağlam sağlayabilecek ek ipuçları ve veri noktaları sunuyor. Şu anda, EGIEY için 5 tane daha InvestingPro İpucu mevcut ve bunlar şirketin finansal görünümü ve piyasa konumu hakkında daha fazla içgörü sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.