Çarşamba günü, TPG Inc. (NASDAQ: TPG) hisse senedi görünümünde bir revizyon yaşadı. TD Cowen, şirket için Tut derecelendirmesini korurken, hedef fiyatı 62,00 dolardan 58,00 dolara düşürdü. Bu ayarlama, özellikle şirketin New York genel merkezinin taşınması ve TPG/AG ile entegrasyon maliyetlerinin artması ile ilişkili olarak beklenen daha yüksek yatırım harcamalarının bir sonucu olarak geldi.
TD Cowen'dan analist, 2025 yılı için düzeltilmiş dağıtılabilir kazanç tahmininde %9'dan fazla bir düşüşle 2,53 dolar öngörüyor. Bu projeksiyon, TPG'nin üstlendiği ek harcamaları dikkate alıyor. Ancak, 2024 tahmini 1,95 dolar olarak değişmeden kalırken, dördüncü çeyrek için 0,52 dolar bekleniyor.
Tut derecelendirmesinin korunmasının gerekçesi açıklandı ve şirketin genişleme ve entegrasyon çabalarıyla ilgili artan maliyetlerin ücrete dayalı kazançlar (FRE) çizgisinin altında muhasebeleştirileceği vurgulandı. Bu muhasebe kararı, bu giderlerin dağıtılabilir kazançları etkileyebileceğini, ancak ücrete dayalı kazançların temsil ettiği temel karlılık metriğini etkilemeyeceğini gösteriyor.
Bir şirketin gerçek değerini, bireysel bileşenlerinin değerini toplayarak belirlemek için kullanılan parçaların toplamı (SOTP) değerleme yöntemi de ayarlandı. Yeni SOTP hedefi, 2025 için düşürülen kazanç tahmininin etkisini yansıtarak, önceki 62 dolar hedefinden 58 dolara düşürüldü.
TPG Inc. için bu hedef fiyat ayarlaması, şirketin stratejik kararlarının finansal etkilerini ve bunların gelecekteki kazançlar üzerindeki beklenen etkisini yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
TD Cowen'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler TPG'nin finansal durumu hakkında ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 22,22 milyar dolar olup, varlık yönetimi sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Analistin düşürülmüş kazanç tahminlerine rağmen, InvestingPro İpuçları TPG'nin net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve şirketin son on iki ayda karlı olduğunu gösteriyor.
Yatırımcılar, TPG hissesinin güçlü bir performans gösterdiğini, geçen yıl %115,16'lık etkileyici bir toplam getiri sağladığını not etmelidir. Bu, TPG'nin geçen yıl yüksek getiri sağladığını vurgulayan InvestingPro İpucuyla uyumludur. Ancak, hissenin son zamanlardaki oynaklığı, geçen hafta %10,98'lik bir düşüşle belirgindir ve bu da hissenin son zamanlarda büyük bir darbe aldığını belirten ipucuyla örtüşmektedir.
TD Cowen'ın revize edilmiş hedefi ışığında TPG'nin değerlemesini düşünenler için, InvestingPro Verilerine göre TPG'nin 30,73 gibi yüksek bir Fiyat/Deft. Değeri çarpanıyla işlem gördüğünü belirtmekte fayda var. Bu yüksek çarpan, TPG'nin yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü gösteren InvestingPro İpucuyla birleştiğinde, yatırımcıların önemli büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.
InvestingPro, TPG için 15 ek ipucu sunuyor ve yatırımcılara şirketin son stratejik kararları ve piyasa performansı bağlamında beklentilerini daha iyi anlamaları için daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.