Perşembe günü, bir research firması olan Bernstein, Target Corporation (NYSE:TGT) hisseleri için Piyasa Performansı notunu korurken, fiyat hedefini 167 dolardan 120 dolara düşürdü. Bu ayarlama, şirketin kazanç potansiyeli ve değerleme çarpanları konusunda daha ihtiyatlı bir görüşü yansıtıyor. Şu anda 14,3x F/K oranıyla işlem gören ve 62,3 milyar dolar piyasa değerine sahip olan Target, InvestingPro analizine göre hafif değerinin altında işlem görüyor.
Bernstein'dan analist, Target'ın satışlar ve kâr marjlarındaki uzun vadeli performansı konusundaki endişeleri nedeniyle şirketin hissesi hakkında nötr bir görüş bildirdi. Target'ın daha kolay karşılaştırmalı satış dönemleriyle karşı karşıya kalmasıyla yakın vadede kâr marjı toparlanması potansiyeline rağmen, şirketin beklentileri tutarlı bir şekilde aşma yeteneği konusunda sorular var. InvestingPro verileri, 32 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini gösteriyor, ancak şirket son on iki ayda 107,6 milyar dolar gelirle güçlü temellerini koruyor.
Bernstein'ın özel anketine göre, Target'ın özel markalı ürünleri tüketiciler tarafından daha az tanınıyor gibi görünüyor. Bu tanınırlık eksikliği, perakende başarısı için önemli bir faktör olan şirketin özel marka gücünü etkileyebilir.
Ayrıca, Target'ın isteğe bağlı ürünlere daha fazla maruz kalması, tüketici harcama kalıplarındaki değişikliklere, envanter kayıplarına ve e-ticaretin devam eden etkisine karşı daha savunmasız bırakabilir. Walmart (WMT) ile karşılaştırıldığında, Target'ın daha küçük ölçeği ve e-ticaret siparişlerini otomatikleştirmeye yönelik sınırlı yatırımları nedeniyle e-ticaretten kâr etme olasılığının daha düşük olduğu düşünülüyor.
Revize edilen 120 dolar fiyat hedefi, önümüzdeki dört çeyrek için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin 10,76 dolardan 9,24 dolara düşürülmesine dayanıyor. Fiyat/kazanç (F/K) çarpanı da önceki 15,5 kattan 13,0 kata düşürüldü. Bu değişiklikler, isteğe bağlı harcamalarda daha yavaş bir toparlanma ve dijital satışlar ile fiyatlandırma yatırımlarından kaynaklanan artan kâr marjı baskısı beklentilerinden kaynaklanıyor.
Piyasa Performansı notu değişmeden kaldı, bu da Bernstein'ın Target hissesinin yakın gelecekte genel piyasa veya sektörle uyumlu bir performans göstermesini beklediğini gösteriyor. Önemli bir not olarak, Target 54 yıl üst üste temettüsünü korumuş ve artırmış olup, şu anda %3,3 temettü verimi sunuyor.
Target'ın değerlemesi ve finansal sağlık metrikleri hakkında daha derin bilgiler için yatırımcılar, 1.400'den fazla ABD hissesi için uzman analizi ve uygulanabilir istihbarat içeren kapsamlı Pro Research Raporu'na yalnızca InvestingPro'da erişebilirler.
Diğer güncel haberlerde, DA Davidson 2025 yılı için perakende sektörüne yönelik olumlu bir görünüm öngördü ve perakende satışlarda %4'lük bir artış ve kâr marjlarında iyileşme beklediğini belirtti.
Firma ayrıca O'Reilly Automotive'in oto parçaları sektörü toparlanmasına öncülük edeceğini öngörüyor ve Grocery Outlet Holding Corp, Target Corporation ve Walmart Inc için karşılaştırılabilir satışlarda ve kâr büyümesinde iyileşme bekliyor. Bu arada, Amazon.com ve Walmart Inc son Efsane Cuma ve Siber Pazartesi etkinliklerinde rekor kıran satışlar rapor etti.
Öte yandan, Target Corporation özel ürünlerin piyasaya sürülmesine rağmen Efsane Cuma trafiğinde bir düşüş yaşadı. Ancak, Bank of America'nın raporuna göre, güçlü oyuncak trafiği ve tatil promosyonları nedeniyle Target hisseleri yükseliş gösterdi. Analist derecelendirmeleri açısından, Oppenheimer Target hissesi için Üstün Performans notunu korurken, BMO Capital Markets ve TD Cowen mağaza satışları, dijital satışlar ve tedarik zinciri kâr marjlarındaki zorluklar nedeniyle fiyat hedeflerini düşürdü. Bunlar perakende sektöründeki son gelişmeler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.