Yatırım şirketi Stifel, Pazartesi günü Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) hakkındaki görünümünü revize ederek, elektrikli araç üreticisinin hisse senedi için hedef fiyatı 18,00 dolardan 16,00 dolara düşürdü. Bu değişikliğe rağmen şirket, hisse senedi için Al tavsiyesini sürdürmeye devam ediyor.
Bu düzenleme, Rivian'ın kısa vadeli zorluklarla karşı karşıya olduğu ancak önemli başarılara doğru ilerlemede umut verici işaretler gösterdiği bir dönemde geliyor. Stifel, Rivian'ın 2024'ün dördüncü çeyreğinde pozitif brüt kâra ulaşacağını ve bu kârlılığı 2025 boyunca sürdüreceğini öngörüyor. Ayrıca, R2 modelinin lansmanı şirket için kritik bir olay olarak vurgulanıyor.
Stifel'in analisti, Rivian'ın finansal durumuna olan güvenini ifade ederek, şirketin R2 lansmanına kadar operasyonlarını destekleyecek yeterli likiditeye sahip olduğunu belirtti. Bu durum, Rivian'ın güçlü bilançosuna ve Volkswagen'den gelebilecek potansiyel yatırımlara bağlanıyor; bu yatırımların Gürcistan'daki orta boy platform üretimini ölçeklendirmek için gerekli sermayeyi sağlaması bekleniyor.
Al tavsiyesini yeniden teyit eden Stifel, hedef fiyatın 16 dolara düşürülmesine rağmen Rivian'ın beklentileri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor. Revize edilen hedef fiyat, şirketin projeksiyon nakit akışlarını ve yatırım risklerini dikkate alan indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizine dayanıyor.
Diğer güncel haberlerde, Rivian Automotive Inc. 2024'ün üçüncü çeyreğinde tedarik zinciri zorluklarıyla karşı karşıya kaldı ve bu durum üretimini ve finansal performansını etkiledi. Bu aksiliklere rağmen şirket, 13.157 araç üretti ve 10.018 adet teslim etti, 874 milyon dolar gelir elde etti. Ancak Rivian, 392 milyon dolarlık brüt zarar bildirdi, bu da araç başına yaklaşık 39.100 dolar zarar anlamına geliyor.
Şirket ayrıca 47.000 ila 49.000 araçlık yıllık üretim rehberliğini yeniden teyit etti ve dördüncü çeyrekte mütevazı bir brüt kâr bekliyor. Rivian, 2024 düzeltilmiş FAVÖK rehberliğini 2,825 milyar dolar ile 2,875 milyar dolar arasında bir zarara revize etti ve Volkswagen ile ortak girişimin büyümeyi desteklemesi ve gelecekte pozitif nakit akışına yol açması bekleniyor.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, Stifel'in Rivian Automotive Inc analizine derinlik katıyor. Düşürülen hedef fiyata rağmen, yatırımcıların dikkate alması gereken hem zorluklar hem de potansiyel avantajlar bulunuyor.
InvestingPro verileri, Rivian'ın piyasa değerinin 10,81 milyar dolar olduğunu gösteriyor, bu da piyasanın şirkete verdiği mevcut değeri yansıtıyor. Şirketin 2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki aylık geliri 4,551 milyar dolar olup, aynı dönemde %20,33'lük bir gelir büyümesi kaydetti. Bu büyüme, Stifel'in Rivian'ın gelecekteki beklentileri konusundaki iyimser görüşüyle uyumlu.
Ancak yatırımcılar, Rivian'ın şu anda kârlı olmadığını, son on iki ay için 1,98 milyar dolarlık negatif brüt kâr ve %-123,25'lik bir faaliyet geliri marjı olduğunu not etmelidir. Bu durum, Stifel'in raporunda bahsedilen zorlukları vurguluyor ve iki önemli InvestingPro İpucunda yansıtılıyor: "Hızla nakit tüketiyor" ve "Zayıf brüt kâr marjlarından muzdarip."
Olumlu bir not olarak, bir InvestingPro İpucu, Rivian'ın "Bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurduğunu" belirtiyor, bu da Stifel'in R2 lansmanına kadar şirketin likidite pozisyonuna olan güvenini destekliyor. Ayrıca, başka bir ipucu "8 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini" belirtiyor, bu da piyasa gözlemcileri arasında artan iyimserliği gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Rivian'ın finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 11 ek ipucu sunuyor. Bu ek ipuçları, yatırımcıların Stifel'in güncellenmiş görünümü ışığında Rivian'ın hisse senedi hakkında daha bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.