Salı günü, Goldman Sachs SF Holding Co Ltd (002352:CH) için kapsama alanını yeniden açtı ve şirketin hissesine 63,00 RMB fiyat hedefiyle Al tavsiyesi verdi.
Firmanın analizi, SF Holding'in hem yurtiçi hem de uluslararası ekspres ve entegre lojistik pazarlarındaki büyüme fırsatlarından yararlanmak için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
Goldman Sachs'tan analist, SF Holding'in zamanında teslimat ekspres segmentindeki güçlü varlığını vurguladı. Şirketin bu segmentte yaklaşık %64'lük gelir payı ile hakimiyetini sürdürmesi bekleniyor.
SF Holding'in sektör lideri hizmetleri, Çin'deki stratejik Ezhou Havalimanı da dahil olmak üzere önemli altyapı ile destekleniyor. Bu havalimanı, lojistik açısından önemi bakımından Memphis'e benzetiliyor.
Bu güçlü altyapının, SF Holding'in bu pazar segmentindeki rekabet avantajlarını güçlendirmesi ve rakiplerine göre önemli bir ortalama satış fiyatı (ASP) primi sürdürmesine olanak sağlaması bekleniyor.
Ayrıca analist, SF Holding'in kâr marjı genişlemesi için çok yıllı bir yol öngördü. Bu büyümenin, devam eden maliyet optimizasyonu girişimlerinden, mevcut yıldaki yatırım döngüsünün zirvesinden, tam kamyon yükünden az (LTL) yük işinde artan kârlılıktan ve entegre tedarik zinciri stratejisinden kaynaklanması bekleniyor.
Bu faktörlerin, şirketin düzeltilmiş FAVÖK marjlarını 2026 yılına kadar kademeli olarak %12'ye çıkarması bekleniyor; bu, 2017'den bu yana en yüksek oran olacak. Sonuç olarak, SF Holding'in grup düzeltilmiş net kârının 2023'teki 8 milyar RMB'den 2026'ya kadar 14 milyar RMB'ye yükselmesi öngörülüyor.
Ek olarak, SF Holding'in büyümesi sadece Çin pazarıyla sınırlı değil. Firmanın doğrudan operasyonları ve kapsamlı lojistik çözümleri, Çinli işletmelerin tedarik zincirlerini yurtdışına genişletme eğiliminden yararlanmasını sağlıyor.
SF Holding, Kerry Logistics'teki önemli hissesi ve diğer girişimleri aracılığıyla, toplam adreslenebilir pazarını (TAM) küresel nakliye ve Asya tedarik zincirini içerecek şekilde genişletti ve Güneydoğu Asya ve diğer küresel pazarlara daha fazla genişlemeyi hedefliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.