Pazartesi günü, finansal hizmetler firması Needham, ServiceNow'ın (NYSE: NOW) hisse senedi hedef fiyatını önceki 1.075,00 dolardan 1.150,00 dolara yükseltti. Firma, şirketin hissesi için "Al" tavsiyesini korudu. Bu güncelleme, ServiceNow'ın yaklaşan yenileme döngüsü ve ürün fiyatlandırmasının tartışıldığı New York City'deki yakın zamanlı bir yatırımcı toplantısının ardından geldi.
Toplantıda, 2025 takvim yılı (CY25) yenileme grubu önemli bir odak noktasıydı. Bu grubun önceki yıllara göre daha büyük olması bekleniyor ve bu durum ilk üç çeyrekte hesaplanan Kalan Performans Yükümlülükleri (cRPO) büyümesi üzerinde baskı oluşturabilir.
Ancak, müşteriler aboneliklerini yenilerken dördüncü çeyrekte potansiyel bir yükseliş bekleniyor. Yenileme döngüsü, müşterilerin artık GenAI yeteneklerini ve Pro Plus ürününü içeren ServiceNow'ın Xanadu platformuna geçiş yapmasıyla da olumlu etkilenebilir.
Tartışmada ayrıca ServiceNow'ın ürün teklifi olan Pro Plus'ın fiyatlandırma stratejisi de ele alındı. Fiyatlandırma disiplinli olarak tanımlandı ve yönetimin hedeflediği yaklaşık %30'luk artışın yolunda, hatta önünde olduğu bildirildi. Bu, şirketin fiyatlandırma hedefleriyle güçlü bir uyum ve gelir büyümesi potansiyeli olduğunu gösteriyor.
Ayrıca, yatırımcı toplantısında önümüzdeki yıl muhtemelen baskı altında kalacak olan Abonelik Brüt Marjı konusu da ele alındı. Buna rağmen, marjların Needham tarafından uygun şekilde modellendiği düşünülüyor. Konsensüs, Abonelik Brüt Marjının 2024 takvim yılında (CY24) %84,7'den CY25'te %84,1'e hafif bir daralma göstereceğini işaret ediyor.
ServiceNow'ın hisse senedi düzeltmesi, firmanın şirketin yaklaşan yenileme döngüsünün zorlukları ve fırsatlarını yönetme, ayrıca fiyatlandırma stratejileri ve marj görünümü konusundaki yeteneğine olan güvenini yansıtıyor. Yeni hedef fiyat, Needham'ın ServiceNow'ın teklifleri ve pazar konumunda sürekli değer gördüğünü gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, ServiceNow birkaç önemli gelişmeyle gündeme geldi. Şirketin üçüncü çeyrek abonelik geliri yıllık bazda %22,5 artarak 2,715 milyar dolara ulaştı. Ayrıca, 2024 tam yılı abonelik geliri tahmini 10,655 milyar dolar ile 10,66 milyar dolar arasına yükseltildi.
Scotiabank, ServiceNow'ı Sektör Performansı Üstü derecelendirmesi ve 1.230 dolar hedef fiyatla takibe aldı ve şirketin GenAI SKU'su Pro Plus aracılığıyla yapay zekayı (AI) kullanmadaki başarısını vurguladı.
ServiceNow'ın Üretken AI kullanan Pro Plus ürünü, bir yıldan kısa bir sürede 100 milyon doların üzerinde Yıllık Sözleşme Değerine (ACV) ulaşarak önemli bir pazar başarısı gösterdi. Bu başarı, önemli referans müşterilerinin kazanılmasıyla destekleniyor. Ayrıca ServiceNow, ön ofis iş süreçlerini geliştirmek için AI ajanını Microsoft Copilot ile entegre ederek Microsoft ile stratejik ittifakını derinleştirdi.
Mizuho Securities, TD Cowen, Piper Sandler ve Stifel dahil olmak üzere birkaç analist firması, ServiceNow'ın büyüme yörüngesine olan güveni yansıtarak şirketin hedef fiyatını yükseltti. Bu güven, ServiceNow'ın güçlü performansından ve GenAI teknolojisinin başarısından kaynaklanıyor.
Diğer son gelişmeler arasında NVDA ve SNOW gibi sektör liderleriyle genişletilmiş işbirlikleri, Amit Zavery'nin Başkan, COO ve CPO olarak atanması ve Carahsoft ile ortaklığından kaynaklanan potansiyel endişelere rağmen federal sektördeki faaliyetlerin devam etmesi yer alıyor.
InvestingPro Öngörüleri
ServiceNow'ın Needham'ın analizinde vurgulanan güçlü pazar konumu ve büyüme beklentileri, InvestingPro'dan alınan son verilerle destekleniyor. Şirketin Q3 2024 itibariyle son on iki ay için %79,24'lük etkileyici brüt kar marjı, yatırımcı toplantısında Abonelik Brüt Marjı hakkındaki tartışmayla uyumlu. Bu metrik, ServiceNow'ın potansiyel baskılara rağmen karlılığını koruma yeteneğini vurguluyor.
InvestingPro İpuçları, ServiceNow'ın Yazılım sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunu gösteriyor, bu da pazar liderliği konumunu doğruluyor. Şirketin son on iki aydaki %23,48'lik gelir büyümesi de fiyatlandırma stratejisi ve sürekli genişleme potansiyeli konusundaki olumlu görünümü destekliyor.
ServiceNow'ın 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü ve geçen yıl %57,38'lik önemli bir fiyat getirisi sağladığını belirtmek gerekir. Bu performans, Needham'ın artan hedef fiyatı ve "Al" tavsiyesiyle uyumlu. Ancak yatırımcılar, hissenin 162,88 gibi yüksek bir F/K oranı dahil olmak üzere yüksek değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünün farkında olmalıdır, bu da piyasanın gelecekteki büyüme için yüksek beklentilerini yansıtabilir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro ServiceNow için 19 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.