Salı günü, Phillip Securities, Sea Ltd (NYSE:SE) hissesinin derecelendirmesini Nötr'den Azalt'a düşürdü, ancak fiyat hedefini önceki 80 dolardan 100 dolara yükseltti. Bu ayarlama, şirketin hisse fiyatındaki son hareketlerin ardından yapılan bir yeniden değerlendirmeyi yansıtıyor.
Firmanın hisse derecelendirmesini düşürme kararı, Sea Ltd'nin finansal görünümünün detaylı bir analizinden sonra geldi. Phillip Securities'teki analistler, 2024 mali yılı için kazanç ve gelir tahminlerini sırasıyla %4 ve %1 oranında artırdı. Bu revizyon, Sea Ltd'nin iki segmenti olan Shopee ve SeaMoney'nin beklenenden daha güçlü büyümesine atfediliyor.
Phillip Securities ayrıca Sea Ltd için terminal büyüme oranı varsayımını %3,5'ten %4'e yükseltti. Bu değişiklik, şirketin e-ticaret platformu Shopee ve dijital finansal hizmetler kolu SeaMoney'den sürdürülebilir uzun vadeli gelir artışı beklentisine dayanıyor. Yükseltilen büyüme oranı varsayımı, indirgenmiş nakit akışı (DCF) hedef fiyatının artmasına katkıda bulundu.
%7,6'da değişmeden kalan ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (AOSM), yeni fiyat hedefini destekliyor. Gelir ve kâr projeksiyonlarındaki iyimser ayarlamalara rağmen, firmanın duruşu daha temkinli bir Azalt derecelendirmesine kaydı. Bu, analistlerin hisse fiyatında piyasa beklentilerine göre sınırlı bir yükseliş potansiyeli gördüğünü gösteriyor.
Rapor, Sea Ltd'nin SeaMoney, Shopee ve dijital eğlence platformu Garena dahil olmak üzere işlerindeki "üç yönlü büyüme"yi vurguluyor. Şirketin çeşitli büyüme alanları, uzun vadeli büyümeye odaklanan yatırımcılar için getiri potansiyeline sahip olarak tanınıyor.
Diğer son haberlerde, Sea Ltd üçüncü çeyrek kazançlarında önemli bir büyüme rapor etti. Şirketin geliri yıllık bazda %31 artarak 4,3 milyar dolara ulaştı ve düzeltilmiş FAVÖK'ü önceki yılın 35 milyon dolarından önemli bir artışla 521 milyon dolara yükseldi.
TD Cowen, Morgan Stanley ve Barclays'den analistler, şirketin güçlü performansının ardından Sea Ltd için fiyat hedeflerini revize ettiler. TD Cowen hedefi 100 dolara yükseltirken, hem Morgan Stanley hem de Barclays hedeflerini 131 dolara çıkardı.
Sea Ltd'nin dijital eğlence kolu Garena ve Shopee platformu beklentilerin üzerinde performans göstererek gelir artışına katkıda bulundu. Şirketin dijital finansal hizmetler işi de önemli bir büyüme gösterdi; gelir büyümesi ikinci çeyrekteki %21'den üçüncü çeyrekte %38'e yükseldi. Aynı segmentteki kredi portföyü büyümesi %40'tan %70'in üzerine fırladı ve %1,2'lik düşük bir takipteki kredi oranı korundu.
Bu son gelişmeler, Sea Ltd'nin e-ticaret, dijital finansal hizmetler ve dijital eğlence segmentlerinde kullanıcı tabanını genişletme ve kârlılığını artırma konusundaki kararlılığını gösteriyor. Rekabet baskılarıyla karşı karşıya kalmasına rağmen, şirket kârlılığı sağlarken büyümeye odaklanmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Sea Ltd'nin son performansı ve finansal metrikleri, Phillip Securities'in analizine ek bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, Sea Ltd'nin gelir büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor ve en son çeyrekte %30,76 artış gösterdi. Bu, analistlerin özellikle Shopee ve SeaMoney segmentleri için gelir tahminlerini olumlu yönde revize etmesiyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Sea Ltd'nin bilançosunda borcundan daha fazla nakit tuttuğunu vurguluyor, bu da üç yönlü iş modelinde büyümeyi sürdürürken finansal esneklik sağlayabilir. Ayrıca, şirketin net gelirinin bu yıl artması bekleniyor, bu da analistlerin iyimser kazanç tahmini revizyonunu destekliyor.
Bununla birlikte, yatırımcılar Sea Ltd'nin 680,15 F/K oranı ve 7,88 Fiyat/Deft. Değeri dahil olmak üzere yüksek değerleme çarpanlarıyla işlem gördüğünü unutmamalıdır. Bu yüksek çarpanlar, Phillip Securities'in fiyat hedefini yükseltmesine rağmen temkinli duruşunu açıklayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayanlar için, InvestingPro, Sea Ltd için 16 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bilgiler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.