Çarşamba günü, Scotiabank Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ:APLS) hisseleri için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 35,00 dolardan 30,00 dolara indirdi. Bu değişikliğe rağmen, firma şirketin hisse senedi için Sektör Performansı notunu korudu.
Bu karar, Apellis'in beklentilerin altında kalan finansal rakamlar açıklamasının ardından geldi. Toplam gelirler 196,8 milyon dolara ulaşarak tahminlerin 4,3 milyon dolar altında kaldı ve hisse başına zarar (EPS) 0,46 dolar olarak gerçekleşerek tahminlerin 0,17 dolar gerisinde kaldı.
İlaç şirketinin iki ana ürünü olan Syfovre ve Empaveli, satış projeksiyonlarını karşılayamadı. Syfovre 152 milyon dolar gelir üreterek 15,7 milyon dolar geride kalırken, Empaveli 24,6 milyon dolar getirerek beklentilerin 8,4 milyon dolar altında kaldı. Scotiabank'a göre, Syfovre'nin piyasaya sürülüşü, potansiyel olarak olumsuz brüt-net düzeltmeler nedeniyle zorluklarla karşılaşabilir.
Gelir ve EPS rakamlarının beklentilerin altında kalmasına rağmen, Apellis için tüm göstergeler olumsuz değildi. Şirket, çeyrek boyunca ticari Syfovre flakon sevkiyatlarında artış gördü ve çeyreklik bazda %7'lik bir artışla 84.500 birime ulaştı. Bu, hasta kullanımının artmaya devam ettiğini gösteriyor.
Scotiabank, Syfovre'nin ödeme yapanlardan tercih edilen statü kazandıkça daha fazla gelir artışı yaşayacağını öngörüyor. Ancak firma aynı zamanda, gelecekte daha düşük net satış fiyatının artan hasta talebinin etkilerini dengeleyeceğini bekliyor.
Scotiabank, Syfovre için satış tahminini revize ederek 2024 yılı için gelir tahminini önceki 624 milyon dolardan 600 milyon dolara düşürdü. 2025 yılı için ise projeksiyon, daha önceki 769 milyon dolar tahmininden 681 milyon dolara ayarlandı. Bu güncellenmiş satış beklentileri, ilacın büyüme yörüngesi için daha ihtiyatlı bir görüşü yansıtıyor. Yeni 30 dolarlık fiyat hedefi, bu revize edilmiş tahminleri ve Apellis Pharmaceuticals'ı çevreleyen mevcut piyasa koşullarını yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Apellis Pharmaceuticals üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı ve gelir ve zararlar tahminlerin altında kaldı. Şirket, 196,83 milyon dolarlık gelirin yanı sıra hisse başına 0,46 dolar zarar açıkladı. Apellis'in ürünlerinden biri olan Syfovre, talepte çeyreklik bazda %7'lik bir artışa rağmen gelirlerde yaklaşık %2'lik bir düşüşle 152 milyon dolara geriledi. Bu düşüş, daha yüksek brüt-net düzeltmelere ve Geo Atrofi pazarındaki genel yavaşlamaya bağlandı.
Bu son gelişmelere yanıt olarak, çeşitli firmalar Apellis hakkındaki görünümlerini revize etti. Piper Sandler, Oppenheimer, H.C. Wainwright ve BofA Securities fiyat hedeflerini sırasıyla 32, 40, 57 ve 47 dolara revize etti. Ancak tüm firmalar şirketin hisse senedi için olumlu notlarını koruyor.
Finansal geri adımlara rağmen, Apellis yeni reçetelerdeki payında artış görerek neredeyse %50'ye ulaştı. Ayrıca, büyük bir Medicare Advantage planı, 1 Ocak 2025'ten itibaren geçerli olmak üzere Syfovre'yi formülerinde özel tercih edilen ürün olarak belirledi. Bunlar, şirketin mevcut finansal durumu hakkında fikir veren son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Scotiabank'ın analizini tamamlamak için, InvestingPro verileri Apellis Pharmaceuticals'ın finansal durumu hakkında ek bağlam sağlıyor. Son zorluklara rağmen, şirket etkileyici bir gelir büyümesi gösterdi ve Q3 2024 itibarıyla son on iki ayda %162,1'lik bir artış kaydetti. Bu, InvestingPro İpucu'nun analistlerin mevcut yılda satış büyümesi beklediğini belirtmesiyle uyumlu olup, Syfovre'nin pazar penetrasyonunun devam etme potansiyelini destekliyor.
Ancak, kârlılık hala bir endişe kaynağı. Şirketin faaliyet geliri marjı -%49,8 seviyesinde ve bir InvestingPro İpucu, analistlerin bu yıl şirketin kârlı olmasını beklemediklerini gösteriyor. Bu, Scotiabank'ın ihtiyatlı duruşunu ve düşürülmüş fiyat hedefini doğruluyor.
Olumlu bir not olarak, Apellis orta düzeyde bir borçla faaliyet gösteriyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da pazar zorluklarıyla başa çıkarken bir miktar finansal esneklik sağlıyor. 3,42 milyar dolarlık mevcut piyasa değeri ve 14,42'lik fiyat-defter değeri oranı, yatırımcıların son geri adımlara rağmen hala önemli büyüme beklentilerini fiyatlandırdığını gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Apellis Pharmaceuticals için 7 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.