Pazartesi günü Stifel, RXO, Inc. (NYSE: RXO) için fiyat hedefini önceki 28,00 dolardan 26,00 dolara düşürdü ancak hisse senedi için Tut tavsiyesini korumayı tercih etti.
Bu düzenleme, RXO'nun üçüncü çeyrek finansal performansını takiben geldi. Şirket, 33 milyon dolar düzeltilmiş FAVÖK bildirdi. Bu rakam sadece şirketin 28 ila 34 milyon dolar arasındaki rehberlik aralığının üst sınırında yer almakla kalmıyor, aynı zamanda 31 milyon dolarlık konsensüsü aşıyor ve Stifel'in kendi 32,3 milyon dolarlık tahminini de hafifçe geçiyor. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) beklentileri karşıladı.
Stifel'den analist, RXO için Coyote'un planlanandan önce entegrasyonu ve toplam maliyet sinerji tahminlerinin 25 milyon dolardan 40 milyon dolara yükseltilmesi dahil olmak üzere birkaç olumlu gelişmeyi kabul etti. Ayrıca, finansman düzenlemesi nedeniyle şirketin kaldıracı %40 azaldı. Bu faktörler, şirketin operasyonel ilerlemesine dair daha olumlu bir görüşe katkıda bulunuyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen analist, işlerin öne çekilmesinin potansiyel etkisi konusunda endişelerini dile getirdi. Bu durum, üçüncü çeyrek faaliyet sonuçlarını yapay olarak iyileştirmiş olabilir. Bu, 2024'ün dördüncü çeyreği için potansiyel olarak olumsuz bir faktör olabilir.
Yönetimin dördüncü çeyrek için 40 ila 45 milyon dolar arasında öngördüğü rehberlik, düşük çift haneli milyon tutarında bir sinerji yakalamayı içeriyor. Ancak bu, Coyote'un FAVÖK'ünde ve çekirdek RXO kazançlarında yıllık bazda bir düşüşe işaret ediyor ve Coyote'un kazançları ilk beklentilerin altında kalıyor.
Entegrasyon sürecinin karmaşıklığı da potansiyel bir zorluk olarak vurgulandı. Analist, RXO'nun mevcut değerlemesinin entegrasyonun sunduğu fırsatları zaten yansıtıyor olabileceğini belirterek, hisse senedi için Tut tavsiyesini koruma kararına yol açtığını belirtti.
Rapor, RXO'nun bazı ilerlemeler kaydettiğini, ancak yatırımcıların yatırım kararları vermeden önce hala dikkate alması gereken faktörler olduğunu öne sürüyor.
Diğer son haberlerde, RXO 2024'ün 3. çeyrek sonuçlarını açıkladı ve Coyote Logistics'in başarılı entegrasyonunu ve beklenen maliyet sinerjilerinin 25 milyon dolardan 40 milyon dolara yükseltildiğini vurguladı. Şirketin 3. çeyrek geliri 1,04 milyar dolar, düzeltilmiş FAVÖK'ü ise 33 milyon dolar olarak gerçekleşti. Aracılık hacminde yıllık bazda %5'lik bir düşüş yaşanmasına rağmen, RXO Last Mile duraklamalarında %11'lik bir büyüme gördü.
Şirketin kaldıracı, Coyote satın alımının ardından önemli ölçüde azaldı ve çeyreği 55 milyon dolar nakit bakiyesi ile tamamladı.
RXO ayrıca geleceğe yönelik görünümünü de paylaştı ve 4. çeyrek düzeltilmiş FAVÖK'ün 40 milyon dolar ile 45 milyon dolar arasında olacağını, sermaye harcamalarının ise 16 milyon dolar ile 18 milyon dolar arasında öngörüldüğünü belirtti. Durgun bir tatil sezonu ve yumuşak piyasa koşulları beklenmesine rağmen, şirket birleşik operasyonlardan gelecekteki nakit akışı yaratma konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Ancak RXO, otomotiv sektöründeki zayıflığın Yönetilen Transport'u etkilemesi ve 1. çeyreğe girerken düzeltilmiş FAVÖK'te potansiyel bir düşüş konusunda da endişesini dile getirdi. Bu son gelişmeler, RXO'nun zorlu piyasa koşulları arasında uzun vadeli büyüme ve müşteri ilişkilerine odaklandığını yansıtıyor.
InvestingPro Görüşleri
InvestingPro'dan elde edilen son veriler, RXO'nun finansal durumu ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Stifel'in fiyat hedefi düşürmesine rağmen, RXO geçen yıl %65,22'lik güçlü bir piyasa performansı gösterdi. Bu, RXO'nun "geçen yıl yüksek getiri" sağladığını vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Şirketin piyasa değeri 4,79 milyar dolar olup, 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayın geliri 3,86 milyar dolar. Ancak, RXO'nun kârlılığı hala bir endişe kaynağı; -108,12'lik negatif F/K oranı ve şirketin "son on iki ayda kârlı olmadığını" belirten bir InvestingPro İpucu bunu gösteriyor. Bu gözlem, Stifel'in temkinli duruşunu destekliyor.
Olumlu bir not olarak, başka bir InvestingPro İpucu "net gelirin bu yıl artması bekleniyor" diyor, bu da potansiyel olarak RXO'nun finansal durumunu iyileştirebilir. Ayrıca, şirket "ılımlı bir borç seviyesiyle faaliyet gösteriyor", bu da Stifel raporunda belirtilen entegrasyon zorluklarını aşarken bazı finansal esneklikler sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, RXO için 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.