Perşembe günü, bir Craig-Hallum analisti, Red Robin Gourmet Burgers'in (NASDAQ:RRGB) üçüncü çeyrek performansındaki hayal kırıklığı yaratan marjlar da dahil olmak üzere zorlukları gerekçe göstererek şirketin hedef fiyatını revize etti. Yeni hedef fiyat, önceki 11,50 dolardan 8,50 dolara düşürülürken, hisse senedi üzerindeki Al notu değişmedi.
Analist, Red Robin'in üçüncü çeyrekte sağlam aynı mağaza satışları (SSS) ve toplam satışlar elde etmesine rağmen, şirketin beklenenden daha yüksek işçilik maliyetleri ve genel ve idari (G&A) giderlerle karşılaştığını, bu durumun daha zayıf marjlara yol açtığını belirtti. Müşterilere değer vurgusu yapan hafta ortası promosyonların yardımıyla, trafik eğilimleri ikinci çeyreğe göre iyileşme gösterdi ve casual dining ortalamasına kıyasla benzer veya biraz daha iyi durumda.
Red Robin'in yönetimi, 2025 mali yılı için satış rehberliğini korudu ancak dördüncü çeyrekte devam eden marj baskılarını öngörerek düzeltilmiş FAVÖK rehberliğini aşağı yönlü revize etti. Toplamın yaklaşık %15'ini temsil eden yaklaşık 70 lokasyon sadece FAVKÖK bazında karlı olup, bu durum marj sorunlarına katkıda bulunuyor. Yönetim bu belirli lokasyonlarda operasyonları iyileştirmeyi planlıyor, ancak analist, aktivist yatırımcıların şirket genelinde restoran seviyesindeki marjları 200 baz puandan fazla artırmak için daha önemli değişiklikler yapılması konusunda baskı yapabileceğini öne sürdü.
Ek olarak, Red Robin kredi anlaşmasını değiştirerek döner kredi limitini artırdı, vadeyi uzattı ve bazı taahhüt kolaylıkları sağladı. Analist, Red Robin'in artan satış seviyeleri konusunda iyimser olduğunu ancak şirketin marjları iyileştirme konusundaki yetersizliği nedeniyle hayal kırıklığı yaşadığını ifade etti. Aktivist yatırımcıların katılımı, acil değişim için potansiyel bir katalizör olarak görülüyor ve hisse senedi fiyatını desteklemesi bekleniyor. Düşürülen hedef fiyata rağmen, firmanın analisti Red Robin hisseleri için Al notunu yineledi.
Diğer son haberlerde, Red Robin Gourmet Burgers karışık ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı; gelir 300 milyon dolara ulaşarak beklentileri hafifçe aştı, ancak hisse başına 0,47 dolar düzeltilmiş zarar kaydederek analist tahminlerini kaçırdı. Şirket ayrıca 2024 mali yılı için tahminini revize ederek, düzeltilmiş FAVÖK'ün 40 milyon dolar ile 45 milyon dolar arasında ve toplam gelirin yaklaşık 1,25 milyar dolar olmasını bekliyor. Ek olarak, Red Robin'in Teknoloji Direktörü Jyoti Lynch, yeni fırsatları değerlendirmek üzere görevinden istifa etti.
Craig-Hallum ve Benchmark'taki analistler, artan gıda maliyetleri, işçilik giderleri ve daha geniş sektör baskıları nedeniyle düşürülmüş hedef fiyatlarla birlikte hisse senedi üzerindeki Al notunu korudular. Bu zorluklara rağmen, Red Robin müşteri memnuniyeti ve sadakat programı üyeliğinde iyileşmeler rapor etti, bu da potansiyel olarak gelecekteki aynı mağaza satışlarını artırabilir.
Şirket ayrıca devam eden dönüşüm stratejisi için ek esneklik sağlamak üzere finansal taahhütleri revize etmek ve kredi limitini genişletmek için kredi anlaşmasını değiştirdi.
InvestingPro Öngörüleri
Red Robin Gourmet Burgers'in son finansal performansı, analist raporunda vurgulanan zorluklarla uyumlu. InvestingPro verilerine göre, şirketin gelir büyümesi, 2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda %0,88 düşüşle negatif oldu. Bu yavaşlama, şu anda mütevazı 86,49 milyon dolar olan şirketin piyasa değerine yansıyor.
InvestingPro İpuçları, Red Robin'in "hızla nakit tükettiğini" ve "önemli bir borç yüküyle faaliyet gösterdiğini" ortaya koyuyor, bu da makalede bahsedilen değiştirilmiş kredi anlaşmasına olan ihtiyacı açıklayabilir. Şirketin finansal sağlığı, "kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aşması" gerçeğiyle daha da zorlanıyor, bu da operasyonel esnekliğine potansiyel olarak baskı ekliyor.
Analistin marj baskıları konusundaki endişeleri, 2024'ün üçüncü çeyreği itibarıyla son on iki ayda sadece %12,97'lik bir brüt kar marjı gösteren InvestingPro verileriyle destekleniyor. Bu, Red Robin'in "zayıf brüt kar marjlarından muzdarip olduğunu" belirten InvestingPro İpucu ile uyumlu.
Red Robin'in hisse senedini değerlendiren yatırımcılar için, InvestingPro İpuçları hisse senedinin "genellikle yüksek fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünü" ve son ayda %27,77'lik bir fiyat toplam getirisi ile "son ay güçlü bir getiri gösterdiğini" belirtiyor. Bununla birlikte, şirket "son on iki ayda karlı değil" ve "analistler şirketin bu yıl karlı olacağını öngörmüyor".
InvestingPro'dan gelen bu öngörüler, analist raporuna ek bağlam sağlıyor ve yatırımcıların Red Robin'in mevcut finansal durumunu daha iyi anlamalarına yardımcı olabilir. InvestingPro, Red Robin için 12 ek ipucu sunuyor, bu da şirketin beklentileri hakkında daha derin bir analiz yapmak isteyenler için değerli bilgiler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.