RBC Capital, Perşembe günü Match Group (NASDAQ:MTCH) için Outperform notunu 35,00$ hedef fiyatla korudu.
Firma, Match Group'un yatırımcı gününü takiben karışık ila olumsuz bir bakış açısı olduğunu kabul etti. Şirketin finansal hedefleri, uzun vadeli büyümede potansiyel bir toparlanma ve marj genişlemesine işaret ediyor. Ayrıca Match Group, temettü dağıtımına başlayacağını ve geri alım programını artıracağını duyurdu. Match Group portföyünün bir parçası olan çöpçatanlık uygulaması Hinge'in önemli bir büyüme ve marj iyileşmesi göstermesi bekleniyor.
Hinge konusundaki olumlu görünüme rağmen, RBC Capital bazı endişeleri de not etti. Match Group, dördüncü çeyrek rehberliğini döviz kuru faktörlerine bağlı olarak hafifçe düşürdü. Ayrıca, şirketin amiral gemisi uygulaması Tinder'ın 2025 yılında yıllık bazda düşüş yaşaması öngörülüyor. Match Group ayrıca gelecekteki rehberlikte segment açıklamalarının ayrıntı düzeyini azaltmayı planlıyor, bu da şeffaflığı etkileyebilir.
Bunun yanı sıra RBC, Match Group'un pazar doygunluğu sorunlarını veya Tinder'ın ödeme yapan kullanıcı penetrasyonunu artırma stratejilerini yeterince ele almadığını vurguladı. Analistin yorumları, Match Group'un yatırımcı gününün bazı umut verici gelişmeler sunmasına rağmen, şirketin stratejisinin birkaç alanda hala belirsiz olduğunu gösteriyor.
Bu faktörlerin bir sonucu olarak, RBC Capital 2024'ün dördüncü çeyreği ve 2025 yılı için tahminlerini revize etti.
"Tinder'da anlamlı bir toparlanma konusunda daha az iyimseriz ancak Outperform notumuzu koruyoruz çünkü Hinge, MTCH'nin kurumsal değerinin yarısından fazlasını temsil ediyor ve bu da işin geri kalanını, güçlü nakit üretimini ve ileriye dönük sermaye getirisini düşük değerliyor," diye eklediler analistler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.