Salı günü, Barclays Porsche AG (ETR:P911_p) (P911:GR) hisselerini Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti ve 70,00 Avro fiyat hedefi belirledi. Bu revizyon, otomobil üreticisinin Avrupalı rakiplerine kıyasla düşük performans gösterdiği bir dönemi takip ediyor. Porsche AG hisseleri son bir ayda yaklaşık %15 düşerken, STOXX Europe 600 Otomobiller & Parçalar endeksi (SXAP) daha az bir düşüşle %5 geriledi.
Barclays'den analist, düşük performansa rağmen Porsche AG için yatırımcı algısının iyileştiğini belirtti. Ancak firma daha önce şirketin ABD/Çin tarifelerine yüksek maruziyeti ve 2025 hacim, marj ve maliyet projeksiyonlarına ilişkin belirsizlikler konusunda endişelerini dile getirmişti. Bu sorunlar, 28 Ekim'deki üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından yapılan bir incelemede vurgulanmış ve şirketin 15 kat fiyat/kazanç (F/K) oranındaki değerlemesi hakkında sorular gündeme gelmişti.
Üçüncü çeyrek konferans görüşmesi, 2024 mali yılı için daha fazla netlik sağlayarak bazı riskleri azalttı, ancak 2025 ve 2026 görünümü hala biraz belirsiz. Buna rağmen analist, mevcut düşük hisse fiyatı seviyelerinin, tüm zamanların en düşük seviyelerine yakın olduğunu ve önümüzdeki yıllarda kazanç artışı için 'yeniden temellendirilmiş' bir yol sunduğuna inanıyor.
Barclays kapsamlı bir model güncellemesi yaparak 2024 için tahminlerini yükseltirken, 2025 ve 2026 için düşürdü. Bu ayarlamalara rağmen firma, Porsche AG'nin 2025 ve 2026'da %10'un üzerinde yıllık hisse başına kazanç (HBK) büyümesi elde edeceğini öngörüyor. Analistin projeksiyonu, 2025 Bloomberg konsensüsünün %4 altında kalırken, 2026 beklentileriyle uyumlu.
Analist, 2025 ve 2026 kazanç beklentilerinin 'yeniden temellendirilmiş' bir seviyeye yaklaşmasıyla birlikte, yatırımcıların mevcut düşük fiyatlardan Porsche AG hisselerine yeniden ilgi göstermeye başlayacağı sonucuna vardı.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.