Perşembe günü, B.Riley Plug Power (NASDAQ:PLUG) hisseleri için görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 6 dolardan 4 dolara düşürdü ancak şirketin hissesi için Al notunu korudu. Bu düzenleme, Plug Power'ın altıncı yıllık Sempozyumu'nda firmanın 2025 gelir projeksiyonlarını, uzun vadeli hedeflerini ve çeşitli operasyonel güncellemelerini sunmasının ardından geldi.
Etkinlikte Plug Power, 2025 için 850 milyon dolar ile 950 milyon dolar arasında bir gelir tahmini ortaya koydu. Bu rakam, analistin önceki 1,18 milyar dolarlık tahmininin ve 1,12 milyar dolarlık konsensüsün altında kaldı. Şirket ayrıca tam yıl brüt marjının %20 negatif ile %5 negatif arasında olmasını hedefliyor ve yıl sonuna kadar pozitif bir çalışma oranına ulaşmayı planlıyor.
Plug Power'ın yönetim ekibi, Uygulamalar işkolunda maliyetleri düşürmeye, elektrolizörlerde marjları genişletmeye ve şirket iç hidrojen üretim kapasitesini artırdıkça yakıt marjlarını iyileştirmeye olan bağlılıklarını vurguladı. Hidrojen ekonomisinin beklenenden daha yavaş gelişmesine rağmen, Plug Power entegre tekliflerinin gelecekte sürdürülebilir ve kârlı bir büyümeye yol açacağından emin.
Şirket, on yılın sonuna kadar Enerji ve Uygulamalar segmentleri için %30'luk bir bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) hedefi gibi iddialı hedefler belirledi. Plug Power, 2030 yılına kadar %30'u aşan bir brüt marjla toplam 3,75 milyar dolar gelir elde etmeyi hedefliyor. Ayrıca firma, FAVÖK'ünün 2026'nın ikinci yarısında pozitife dönmesini, faaliyet gelirinin 2027'de bunu takip etmesini ve 2028'e kadar genel kârlılığa ulaşmayı bekliyor.
B.Riley, revize edilen 2025 rehberliğine yanıt olarak tahminlerini güncelledi ve bu da düşürülen fiyat hedefine yol açtı. Analistin açıklaması, Plug Power'ın finansal yörüngesi için revize edilmiş görünüm ve şirket hisselerinin güncellenmiş değerlemesi ile sonuçlandı.
Diğer son haberlerde, Plug Power birkaç önemli gelişme yaşadı. Şirket, 173,7 milyon dolar net gelirle önceki yıla göre %13'lük bir düşüşle Q3 gelirinde yıllık bazda azalma rapor etti. Ancak, çeyrek için GAAP brüt zararı 100,0 milyon dolara geriledi ve bu da marj profilinde iyileşme olduğunu gösteriyor.
Nakit yakma konusundaki endişeler arasında, Piper Sandler Düşük Ağırlık notunu korurken Plug Power hisseleri için fiyat hedefini düşürdü. BTIG de beklenenden daha yavaş küresel hidrojen talep büyümesi nedeniyle şirketin hissesini Al'dan Yansız'a düşürdü.
Plug Power ayrıca, şirketin adi hisse senedinin 125 milyon adedine kadar dönüştürülmesi beklenen 200 milyon dolar değerinde teminatsız dönüştürülebilir tahvil için özel satış duyurdu. Bu hamle, şirketin operasyonları için ek sermaye sağlayabilir. Şirket ayrıca hidrojen üretim altyapısını genişletiyor ve Gürcistan, Tennessee ve Louisiana'daki yeni tesislerin 2025'in ilk çeyreğine kadar faaliyete geçmesi bekleniyor.
Çeşitli analist firmaları Plug Power hakkındaki görünümlerini revize etti. BMO Capital Markets ve Evercore ISI, şirketin hisse senedi için fiyat hedeflerini düşürdü ancak sırasıyla Düşük Performans ve Yüksek Performans notlarını korudu. H.C. Wainwright ise, Q3 gelirindeki düşüşe rağmen Plug Power hisseleri için Al notunu korudu. Bunlar, yatırımcıların dikkat etmesi gereken son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro'dan gelen son veriler, şirketin Sempozyumu'ndaki içgörüleri tamamlayarak Plug Power'ın finansal durumuna ek ışık tutuyor. 2023'ün üçüncü çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle, Plug Power 659,5 milyon dolar gelir rapor etti ve %25,89'luk endişe verici bir gelir büyümesi düşüşü yaşadı. Bu, şirketin Sempozyum'da tartışılan düşürülmüş 2025 gelir projeksiyonlarıyla uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Plug Power'ın "hızla nakit tükettiğini" ve "borç faiz ödemelerinde zorluk yaşayabileceğini" vurguluyor. Bu faktörler muhtemelen şirketin revize edilmiş finansal görünümüne ve Sempozyum'da bahsedilen maliyet azaltma stratejilerine odaklanmasına katkıda bulunuyor.
Daha olumlu bir not olarak, InvestingPro İpuçları "3 analistin gelecek dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini" gösteriyor, bu da zorluklara rağmen bir miktar iyimserlik olduğunu düşündürüyor. Ek olarak, "likit varlıklar kısa vadeli yükümlülükleri aşıyor", bu da şirketin uzun vadeli hedeflerine doğru çalışırken bazı finansal esneklikler sağlayabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Plug Power için 10 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.